Marktüberwachungsbericht – April 2019

Unser neuester Bericht folgt auf die Bitwise-Präsentation vor der SEC über das echte Bitcoin-Handelsvolumen. Wir kamen zu vielen dieser Schlussfolgerungen zum Wash-Trading mit unserer vorherigen Methodik, aber in den letzten 4 Monaten haben wir an neuen Algorithmen gearbeitet, die entwickelt wurden, um die tatsächlichen Konten zu erfassen, die das Wash-Trading betreiben.

Wir glauben, dass dieser Ansatz den größten Unterschied machen wird, wenn es darum geht, das Blatt in Bezug auf Manipulationen zu wenden, da Top-Börsen unsere Daten bereits verwenden, um Wash-Trading-Konten zu schließen. Wir wollten nicht immer wieder monatliche Berichte mit der gleichen Methodik veröffentlichen, die auf das hinweisen, was heute allgemein bekannt ist, ohne tatsächlich etwas dagegen tun zu können.

In diesen Monaten haben wir auch über 200 vollständige Börsenberichte an über 40 Kryptoprojekte veröffentlicht, die sich nach der Legitimität der verschiedenen Börsen erkundigen, die sie für die Auflistung kontaktieren. Die Kosten für die Notierung allein der Wash-Trading-Börsen in diesen Berichten beliefen sich auf über 150 BTC. Wir sind froh, dass diese Berichte einige Kryptoprojekte davor bewahren konnten, um Geld betrogen zu werden, das stattdessen für die Entwicklung verwendet werden könnte.

BTI wurde 100% durch die Erlöse aus diesen Berichten finanziert, um unsere Wash-Trade-Algorithmen für einzelne Paare auszubauen und zu verbessern. Wir haben diese Mittel auch verwendet, um eine Live-Update-Datenseite aufzubauen, die zum ersten Mal genaue Volumendaten für den Raum in Echtzeit liefert.

Außerdem haben wir seit unserem letzten Bericht mit verschiedenen Börsen zusammengearbeitet, um unsere Algorithmen zu testen und ihnen dabei zu helfen, Wash-Trading-Konten für bestimmte Paare zu erwischen. Einige dieser Börsen haben sogar Handelsüberwachungssoftware für hohe Dollars installiert, die nicht die richtigen Waschhandelswarnungen lieferte. Diese Algorithmen liefern alle waschfreien Daten für unsere Saubere API die unsere gesamte neue Website ausmacht.

Unsere Datenberichte zu bestimmten Paaren an diese Börsen haben noch nicht zu einem Fehlalarm bei einem Gesamtpaar während der Produktion geführt. Sie wurden bereits verwendet, um viele Wash-Trading-Konten zu schließen. Diese Berichte enthalten Daten zu Handelsausführungszeiten und -größen, die das Börsen-Compliance-Team mit Konten abgleichen und nach Bedarf schließen kann. Wir glauben auch, dass unsere zusätzliche Ebene der Überwachung des Waschhandels eine wichtige Versicherungspolice gegen unseriöse Mitarbeiter mit Verbindungen zu Market Makern ist.

BTI verifiziert

BTI verifiziert Ränge 1
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Vor diesem Hintergrund haben wir die Selbstregulierungsinitiative BTI Verified gestartet, um sowohl echte Volumina zu zertifizieren als auch Dienstleistungen für Börsen anzubieten, die unsere Algorithmen und Daten verwenden möchten, um ihre Plattform sauber zu halten.

Dieses neue Methodik ist viel genauer als unsere vorherige Methode, da sie verdächtiges Volumen bei einzelnen Paaren entfernt, die zwischen dem Spread ausgeführt werden. 26 verschiedene Datenpunkte werden analysiert, bevor ein Trade als Wash-Trade markiert wird. Dies unterscheidet unsere Methodik von unserer früheren Arbeit und anderen, da wir Börsen-Compliance-Teams eine Liste der tatsächlichen Trades senden können, die sie mit Konten abgleichen können, und damit beginnen können, die Börse von diesen Manipulationen zu befreien.

Wir haben festgestellt, dass 17 der Top-25-Börsen von CMC über 99%+ gefälscht sind, mit mehr als 99,5%-Fake-Volumen, einschließlich 35 der Top-50-Rankings mit bereinigtem Volumen. Diese Börsen wurden vollständig von der Anzeige auf unserer neuen Website und den Ranglisten ausgeschlossen. Über 60% aller Börsen, die auf beliebten Datenseiten gelistet sind, haben wenig bis gar kein Volumen und wurden als jeweils über 96% gefälscht befunden.

Hier ist ein Blick auf die aktuellen Top 15 auf CMC.

aktuelle Top 15 auf CMC
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Unsere Algorithmen stellen über ihre öffentlichen API- und Websocket-Verbindungen eine Verbindung zu Börsen her. Trades werden analysiert und diese Berichte werden an Börsen gesendet, um die Konten zu untersuchen, die diese Trades tätigen. Wenn es ein Problem mit der API der Börse gibt oder sie uns nicht bezüglich einer Änderung ihrer Limits antwortet, um die Börse richtig zu bewerten, verwenden wir unsere alte Methode zur Analyse von Orderbuchliquidität und Volumenmusteranomalien, bis wir Zugang erhalten, um sie richtig zu analysieren Volumen austauschen und überprüfen.

Hier ist ein Blick auf die wirklichen Top-12-Börsen nach Volumen. Vollständige Rangliste hier.

BTItop12b
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Börsen, die wir in den letzten 30 Tagen unter 10% Wash Trading gefunden haben, wurden als BTI Verified gekennzeichnet. Einige dieser Börsen sowie andere, die noch nicht verifiziert sind, haben unsere Daten bereits verwendet, um Konten zu überprüfen und zu schließen, die sich als Wash-Trading erwiesen haben.

Von Börsen erhaltene Datenberichte enthalten Handelsausführungszeiten und -größen, die das Compliance-Team untersuchen kann, um festzustellen, ob diese Geschäfte alle von demselben Konto oder einer kleinen Gruppe von Konten stammen. Wir bieten auch Datenberichte zu Pump-and-Dump-Systemen und unregelmäßigen Volumenbewegungen.

Zu den ersten BTI-verifizierten Börsen gehören 9 der saubersten Börsen in unserer Rangliste. Zu diesen Börsen gehören Coinbase, Upbit, Bittrex, Poloniex, Liquid, Kraken, Gate, Bitso und Lykke. Die größten Börsen in den Vereinigten Staaten, Korea, Japan und Mexiko befinden sich alle in unserer Erstveröffentlichung und wir werden jeden Monat neue Ergänzungen ankündigen. Alle anfänglichen BTI-verifizierten Börsen sind über 90% sauber, einige wenige sind 97-99% sauber, einschließlich Coinbase und Upbit. Kraken war mit über 991 TP2T die sauberste Börse, die wir mit diesen aktuellen Algorithmen gefunden haben.

Binance und Bitfinex sind derzeit nicht auf unserer Liste verifiziert, da wir an beiden Börsen über 10% Wash Trading entdeckt haben. Datenberichte wurden an beide gesendet, und letzte Woche konnte Bitfinex bestätigen, dass sich ihre Irisium-Wash-Handelssoftware hauptsächlich auf ihre größten Volumenpaare konzentrierte und nicht auf ihre mittleren bis niedrigeren Volumenpaare abgestimmt war. Bitfinex bewegt sich insgesamt um 88-90% sauber herum, wobei die Spitzenpaare über 97%+ sauber liegen.

Die volumenstärksten Paare von Binance sind ebenfalls weitgehend sauber, wie wir vermutet haben, aber Market Maker und Bots nutzen rund 30 Paare an der Börse. Wir haben festgestellt, dass Binance je nach Tag etwa 85-90% sauber ist. Diese 30 Paare handeln jedoch zwischen 25% und 75% ihres Gesamtvolumens.

In unserer neuen Börsenrangliste sind BTI-verifizierte Börsen sowie nicht verifizierte Börsen aufgeführt, die noch überprüft werden, ohne größere rote Flaggen aus unserer vorherigen Methodik. Diese neue Rangliste enthält auch einige große Wash-Trading-Börsen, da sie auch ohne die manipulierten Trades immer noch über ein großes reales Volumen verfügen. Wir haben diese Börsen jedoch eindeutig entsprechend dem Umfang des Wash-Handels gekennzeichnet, den sie weiterhin zulassen.

Im Sinne der Transparenz muss beachtet werden, dass wir für den Service des Versendens von Datenberichten zur Bereinigung des Austauschs Gebühren erheben, da wir unsere Mitarbeiter dafür bezahlen müssen, den ganzen Tag Daten zu durchsuchen. Die Kosten für diesen Service basieren auf dem gesamten Austauschvolumen, das täglich analysiert werden muss. Für die vZTA-Verifizierung fallen jedoch keine Kosten an. Wir werden jede Börse überprüfen, bei der Wash-Trading unter 10% erkannt wird, ohne dass einzelne Paare Wash-Trading über 15% betreiben, unabhängig von der dafür verwendeten Überwachungsmethode.

Eine Stichprobe der Daten, die den Börsen zur Verfügung gestellt werden und die bereits dabei helfen, Wash-Trading-Konten zu schließen, ist unten zu sehen:

Stimmung
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Angenommen, es wird ein Wash-Trading von mehr als 10% erkannt oder es wird ein Wash-Trading mit hohem Volumen bei einzelnen Paaren gefunden. In diesem Fall senden wir der Börse erste Datenberichte, um die Richtigkeit zu bestätigen und Trades mit Konten abzugleichen, damit sie sie aus dem Handel an der Börse entfernen können.

Wir haben auch eine strenge Richtlinie, welche Börsen BTI-verifiziert werden können. Jede Börse, die in der Vergangenheit mehr als 251 TP2T des auf ihrer Plattform gehandelten Gesamtvolumens schuldig gemacht oder zugelassen hat, kann erst nach 12 Monaten sauberen Handels als verifizierte Börse hinzugefügt werden.

Handelstaktiken waschen

Börsen, die ihre Volumina vortäuschen, wenden eine Vielzahl verschiedener Taktiken an, um zu versuchen, Investoren zu betrügen. Zu diesen Taktiken, die wir gefunden haben und die in unseren individuellen Börsenberichten enthalten sind, gehören der Kauf von Twitter-Followern und Likes, das Auffüllen gefälschter Orderbücher, das Mirror-Wash-Trading der größten Börsen mit echtem Volumen und der Versuch, ihren Wash-Trading mithilfe verschiedener Bot-Einstellungen zu verschleiern Preis nicht beeinflussen. An vielen dieser Börsen, die hohe Volumina handeln, würden wir den Spread schließen und beobachten, wie das Volumen abstürzt, da die Bots keinen Platz hatten, um den Handel mit sich selbst zu waschen.

Wir haben uns auch mit gefälschten Volumina von 99%+ in viele dieser Börsen vertieft und festgestellt, dass viele die gleiche Handelsmaschine und das gleiche Design haben. Eine weitere Untersuchung der Suche auf Fiverr, einer Online-Freiberufler-Website, ergab die Möglichkeit, eine Krypto-Börsen-Website für Sie erstellen zu lassen, beginnend bei nur $850, um „eine Börse wie Binance“ zu erstellen, und für nur $100 mehr werden sie Sie zu Ihrem eigenen Handel machen Bot, um sich bis in die Top 10 der CMC zu waschen.

Wie Binance
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Es ist kein Wunder, dass die vielen Börsen, die wir gefunden haben und bei denen es sich um 99%+-Fälschungen handelt, laut unseren Daten jetzt die sauberen Börsen auf CMC übertreffen.

Bti.live

Unsere neue Live-Update-Datenseite ist das Zuhause für alle sauberen Daten im Raum. Wir werden auch damit beginnen, diese Daten über unsere zu teilen Saubere API. Hier finden Sie genaue Volumina und Daten für alle Münzen und Börsen, einschließlich sozialer Sentimentdaten und Github-Aktivitätsverfolgung.

Alle Börsen zusammen melden derzeit ein tägliches Volumen von rund $50 Milliarden auf CMC. Nach dem Entfernen des gesamten Wash-Traded-Volumens über unsere Algorithmen liegt die genaue Zahl bei etwa $4-5 Milliarden. Etwa 88-92% des täglichen Handelsvolumens werden je nach Tag fabriziert. Das tägliche Handelsvolumen von Bitcoin beträgt etwa 921 TP2T fabriziert, was im Einklang mit dem gesamten Raum steht, wenn wir unsere Ergebnisse mit Top-Datenseiten vergleichen, die über gewaschene Handelsvolumina berichten.

Auf unserer Liste der 40 größten Börsen mit tatsächlichem Volumen beträgt das Volumen von Bitcoin etwa 651 TP2T. Fast das gesamte fabrizierte Volumen stammt von OKEx, Bibox, HitBTC und Huobi. Von den Top-25-Token von Marketcap sind Tron und Ethereum Classic mit jeweils 85% Fake-Volumen die höchsten Wash-Traded-Token auf unserer Liste und kommen mit #24 und #25 der am häufigsten Wash-Traded-Token herein.

Derzeit gibt es 150 Token von den 567 Token, die derzeit an den wirklich 40 größten Börsen gelistet sind, deren Volumen täglich über 50% gehandelt werden.

Top 25 gewaschen
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Die vollständige Liste von über 500 von uns analysierten Token finden Sie hier hier.

Stabile Münzen

Die meisten der neuen Stable Coins sind in erster Linie auf den größten Wash-Handelsseiten der Welt gelistet. Dazu gehören GUSD, DAI, TUSD und PAX. Von diesen hat GUSD mit nur 3% das niedrigste reale Volumen, da sie hauptsächlich an Börsen notiert sind, die 99%+ ihres Volumens waschen.

Wie unten zu sehen ist, besitzt USDT nach Entfernung des gesamten Waschhandels immer noch 96% des gesamten stabilen Münzvolumens im Raum. Derzeit hat USDC mit 43% das höchste gemeldete reale Volumen aller Stable Coins. Fast das gesamte Wash-Traded-Volumen dieses Tokens ist auf LA Token und FatBTC zu finden.

Stabile Münzen
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Der PAX-Token hat in den letzten Monaten unsere Aufmerksamkeit erregt, da wir den Austausch für viele andere Projekte überprüft haben. Dieser Token ist an 32 Börsen notiert. 25 von ihnen waschen ihre PAX-Volumina um über 90%. Während 6 der anderen 7 Waschhandelsnummern zwischen 15% und 75% haben. Upbit war die einzige Börse, die ihren Wash-Handel anscheinend verhindert hat, und hat als solche eines der niedrigsten PAX-Volumen. Uns fiel auf, dass selbst an den saubersten Börsen PAX-Paare Wash-Traded waren.

Unten sehen wir, wie der Bot auf Bitfinex am 3. Februar um Mitternacht EST abgeschaltet wird. Ohne den Handel des Bots über 95% verschwand das PAX/USD-Volumen.

Pax BF1
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Der Bot wurde dann am 19. Februar um Mitternacht EST reaktiviert, und das Handelsvolumen von PAX/USD schoss innerhalb von Minuten um das 10-fache in die Höhe. Beachten Sie auch die stündlich wiederkehrenden gleichen Kaufmuster, die für gefälschte Volumenpaare typisch sind.

Pax BF2
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Wir werden nächsten Monat einen aktualisierten Bericht über diesen Token haben, Bitfinex hat uns jedoch bestätigt, dass die Daten, die wir über unseren Algorithmus bereitgestellt haben (Handelsausführungszeiten und -größen), dieses Paar, das gewaschen wird, korrekt identifiziert haben, und dass sie daran arbeiten, Konten zu schließen dieses Paar, sowie andere.

Zukünftige Projekte

Wir arbeiten derzeit mit Top-Börsensicherheitsexperten an unserem ersten Sicherheitsbericht, den wir hoffentlich im nächsten Monat veröffentlichen werden. Dieser Bericht enthält bewährte Sicherheitspraktiken für Börsen, die befolgt werden müssen, um Kundengelder vor Phishing-Angriffen und Sicherheitsverletzungen zu schützen.

Das Team wird sich auch wieder an die Arbeit an einem ersten Zulassungsbericht machen, den wir ebenfalls hoffentlich im nächsten Monat fertig stellen werden. Wir werden viele hochrangige Beamte im Weltraum und in verschiedenen Ländern darüber befragen, in welche Richtung sich der Weltraum bewegt und wie Selbstregulierungspraktiken am besten umgesetzt werden können, damit die Adoption in den kommenden Monaten und Jahren weiter florieren kann.

Erwarten Sie in Zukunft weitere positive Marketingberichte von uns, um den Raum in die richtige Richtung zu lenken, einschließlich der Förderung von Studien und Partnerschaften in verschiedenen Branchen darüber, wie Blockchain verwendet werden kann, um aktuelle Systeme effizienter und produktiver für alle zu machen.

In den nächsten Monaten werden wir neue verifizierte Börsen zu unseren Rankings hinzufügen, da wir mehr davon mit unseren neuesten Algorithmen analysieren.

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Über uns

BTI begann unter Mitarbeitern, die etwas bewegen wollten, indem sie den Raum aufräumten. Die meisten Medienberichterstattungen gaben der Blockchain einen schlechten Ruf, da alle zwei Wochen Berichte über Manipulationen, Betrug oder Hacks veröffentlicht wurden.

Unser Team begann ursprünglich mit 4 Kernmitgliedern mit Fähigkeiten, die von Datenwissenschaft über Hochfrequenzhandel bis hin zu Webanalyse reichten. Wir sind auf über 12 Mitwirkende angewachsen, die unsere Berichte mit ihrer Erfahrung und ihrem Insiderwissen über die Branche mitgestaltet haben. Zu unseren Beratern gehören ethische Market Maker, Hochfrequenzhändler, Handelsüberwachungsberater und pensionierte C-Level-Führungskräfte.

Bei der Entwicklung des Projekts, einschließlich der neuen Datenseite, wurde BTI 100% von unseren ursprünglichen 4 Gründern sowie den Erlösen aus vollständigen Austauschberichten von Token-Projekten finanziert. Wir haben keine Finanzierung von Investoren erhalten und haben seit August 2018 unzählige Nächte und Wochenenden damit verbracht, dieses Projekt zu dem auszubauen, was es heute ist.

Alle Gelder, die wir aus der Bereitstellung von Wash-Trade-Erkennungsdiensten, Austauschberichten für Token-Projekte und von unserer Clean-API erhalten, werden in zukünftige Projekte fließen, um den Raum im bestmöglichen Licht und weitere Akzeptanz zu fördern.

Wenn Sie eine Leidenschaft für die Förderung von Blockchain haben und sich unseren Mitarbeitern als Autor oder Forscher anschließen möchten, wenden Sie sich bitte an uns, da wir große Pläne haben, den Raum im Jahr 2022 zu fördern.

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