BTI-MARKNADSÖVERVAKNINGSRAPPORT – SEPTEMBER 2019

Det har gått över sex månader sedan vi lanserade BTI Verified-programmet för att verifiera korrekt rapportering av volymer för kryptovalutautbyten. Under den här perioden har vi fått samarbete från många börser, vilket har lett till att siffrorna för tvätthandel har minskat avsevärt.

Sedan 2019 har den globala wash-handeln minskat med 35,7 % bland de verkliga topp-40-börserna. Processen med att dela våra datarapporter med många av dessa börser har resulterat i förbättrade mekanismer för att upptäcka tvätthandelskonton och stänga av dem.

Uppgifter om enskilda token- och börshandel med tvätthandel finns på vår nyligen lanserade sida för spårning av global handel med tvätthandel.

BTI.LIVE 1

Enligt våra uppgifter är de renaste börserna under denna tid fortfarande Kraken, Poloniex, Coinbase och Upbit. Å andra sidan leder OKEx och Bibox de börser som har den högsta andelen tvätthandel i vår verkliga ranking av de 40 största börserna. De falska volymerna på dessa börser överstiger 75 %, men deras verkliga volymer (med wash trades borttagna) placerar dem ändå konsekvent bland de 20 främsta.

När vi analyserar handelsvolymen per land kan vi konstatera att Japan och USA leder världen när det gäller de länder som har de renaste utbytena. Detta kan bero på flera faktorer, framför allt på de rättsliga normerna i dessa länder. Strängare regelverk ger dock inte alltid de renaste börserna.

Sydkorea har till exempel också ett noggrant övervakat regleringssystem, men myndigheterna tittar inte närmare på Bithumb, eftersom våra uppgifter visar att de har bedrivit omfattande handel med Dash och Monero under hela året. Vi har dessa tokens som handlas i tvätt över 90 % av sin volym.

BTI.LIVE 2

Nya BTI-verifierade utbyten

De senaste BTI-verifierade börserna är Binance, Gemini, Bitflyer och Indodax. Binance är nu under 10 % tvätthandel efter att ha legat nära 20 % under de första månaderna av 2019. Dessutom har Bitflyer lagts till eftersom våra data visar att de har legat under 5 % under de senaste månaderna. Vi hittade Gemini runt 12-15 procent i början av året, men de är nu också under 10 procent.

Vi håller fortfarande på att kontrollera alla utbyten under 10 % tvätthandel. De börser som vill samarbeta med oss för att minska antalet wash-trade-affärer får datarapporter som markerar wash-trade-affärer och hjälper efterlevnadsteam att installera eller uppgradera sina system för övervakning av handel. Börser som vill bli BTI-verifierade kan kontakta oss här. Metodiken och kvalifikationerna för BTI Verified-programmet finns här.

BTI.LIVE 3

Coinmarketcap (CMC)

CMC listar fortfarande ett flertal bluffbörser i sin topp-10-ranking av ”Adjusted Volume”. På topp-10-listan finns LBank, BW.com, Bit-Z, Coinbene och OEX, som enligt våra uppgifter har en hög handelstakt från 96,9 % till 99,7 %. Detta fortsätter eftersom CMC rankar börserna efter handelsvolym utan några grundläggande kontroller, vilket motiverar handelsplattformarna att rapportera falska uppgifter och rankas högre, vilket gör dem mer synliga för användarna.

BTI.LIVE 4

Enligt våra beräkningar finns det bland de 100 största börserna på CMC 73 som för närvarande tvättar över 90 % av sina volymer. Endast en fjärdedel av börserna på CMC publicerar sanningsenlig information om sin verkliga handelsvolym.

Bilderna nedan visar vad som händer när en näringsidkare försöker sälja tokens med en marknadsorder på dessa bluffbörser. Vi ser 25-50 % nedgångar på dessa långa ljus (med låg försäljningsvolym) på grund av att orderböckerna fylls upp med falsk likviditet och att affärer inte genomförs i närheten av de påstådda högsta buden. Dessa typer av diagram (som OEX nedan) med upprepade köpmönster med platta volymbalkar och/eller oregelbundna ljusformationer fortsätter att ses på över 70 % av börserna på CMC:s Top-100-klassificering av ”Adjusted Volume”.

BTI.LIVE 5
BTI.LIVE 6

Många av dessa börser lägger också ut spökordrar och handelsutföranden som aldrig har skett för att försöka skapa naturliga volymmönster (som syns i volymmätarna i Lbank-diagrammet ovan) som inte är lika uppenbara som de platta volymbalkarna över hela linjen som syns i OEX-diagrammet.

BTI Hotwire

Den här veckan lanserade vi vårt första Hotwire-e-postmeddelande som varnar tokenprojekt i området för skumma börser som försöker ta ut listningsavgifter från projekt baserat på falska volymer. För närvarande har vi över 700 registrerade e-postadresser för tokenprojektet, och vi rekommenderar alla andra som vill få dessa meddelanden att kontakta oss. Vi kommer att fortsätta att skicka ut dessa varningar när vi får reda på att nya falska utbyten dyker upp.

De senaste börserna som fejkar sin volym, vilket många tokenprojekt har rapporterat till oss, och som försöker få ut upp till 100 000 dollar per tokennotering, inkluderar BitMax- och P2PB2B-börserna.

BitMax tvättar helt klart sina tokens med den högsta volymen USDC/USDT och PAX/USDT massivt i 4-timmarsegmenten, vilket framgår av dessa bilder av deras 1-timmarsdiagram.

BTI.LIVE 7
BTI.LIVE 8

På P2PB2B-diagrammen kan vi återigen se de långa ljusvågorna med stora procentuella nedgångar för verkliga order och de upprepade köpen av robotar däremellan.

BTI.LIVE 9
BTI.LIVE 10

Sann volymer av mynt

Om man sammanställer data från de verkliga topp-40-börserna i området enligt volym, så är Bitcoin fortfarande tvättat av cirka 50 %. Ethereum ligger på 75 %, XRP på 55 % och Litecoin på 74 %. Större delen av denna handel kan tillskrivas OKEx, Bibox och Huobi.

Ethereum Classic, Monero och Dash är de mest handlade tokenerna i vår topp-25 med över 80 % falsk volym, vilket till stor del beror på OKEx, Bibox och Bithumb. Maker Dao, Binance Coin och LEO är de minst handlade tokenerna bland de 25 största med mindre än 25 % vardera.

Wash trading bland de 500 främsta tokenerna som vi följer har en nedåtgående trend under de senaste 90 dagarna. VITE-, XDN- och IXT-tokens hade den största ökningen i wash trading med över 80 %. MORE, PIVX och ETHOS var de främsta tokens som minskade wash trading med över 40 % under denna tid.

De fullständiga siffrorna för alla tokens finns på vår spårningssida.

Stabila mynt

Under de senaste 90 dagarna har det stabila myntet fortfarande varit det främsta, USDT, som står för 94 % av all handelsvolym för stabila mynt när wash trades har tagits bort. När det gäller wash trading har USDT det högsta värdet bland våra topp-40 ledande börser under de senaste 90 dagarna, 67,3 %.

USDC:s verkliga volym har vuxit till andra plats och är för närvarande det snabbast växande stabila myntet i år, tillsammans med det lägsta globala wash trading value på under bara 7 % under de senaste 90 dagarna. TUSD ligger runt 12 % och PAX på 13,7 % bland våra 40 bästa börser.

DAI visar 30,2 % tvätthandel bland våra topp 40 och ligger för närvarande på femte plats bland stabila mynt.

BTI.LIVE 11

Även om vi har gjort stora framsteg under det senaste året som BTI har bedrivit sin verksamhet finns det fortfarande arbete att göra på kryptovalutamarknaden. Falska handelsvolymer snedvrider marknadsbilden avsevärt och vilseleder därmed investerarna. Med detta i åtanke rekommenderar vi handlare och investerare att kontrollera vår webbplats eller ansluta till våra data via vårt Clean API för att få exakta handelsvolymer för börser och deras enskilda par.

BTI kommer att fortsätta att lägga till BTI-verifierade börser och övervaka kryptovaluta-landskapet för att hålla både investerare och de som arbetar med tokenprojekt informerade om det verkliga läget i området. Om du vill ha en analys av ditt utbyte eller om du vill registrera ditt tokenprojekt till vår BTI Hotwire e-postlista, vänligen kontakta oss.