RAPPORT OM MARKNADSÖVERVAKNING – DECEMBER 2018

:: Metoderna för våra rapporter har utvecklats sedan vår första rapport som främst fokuserade på webbtrafik, följt av vår rapport i september, där vi lade till data från börserna om användning av mobilappar och API-handel.

I vår rapport för december har vi gjort en djupare djupdykning i specifika handelspar på börser som visar tydliga tecken på wash trading. Detta har alltid varit vårt mål. Vi ville dock se till att uppgifterna var så korrekta som möjligt, så vi har uppdaterat och förbättrat algoritmerna under de senaste tre månaderna.

Under denna tid har vi tillbringat otaliga timmar med att titta på orderböcker, analysera volymuppgifter och tala med marknadsgaranter, högfrekvenshandlare och konsulter för handelsövervakning. Vi har samlat in en enorm mängd data och känner oss trygga med att publicera dessa siffror.

Med hjälp av dessa uppgifter har vi också upptäckt fyra olika botstrategier som används för att blåsa upp utbytesvolymerna. Vissa av dessa robotar verkar vara inställda på olika handelspar beroende på tid på dagen. Inställningarna ändras baserat på aktuella volymtrender eller hype kring en viss token under den aktuella tidsperioden.

Vi har dock samlat in flera datapunkter som gjort det möjligt för oss att göra en del av deras inställningar omvända. Tyvärr kan vi inte offentliggöra de exakta uppgifter som vi använt för att fastställa dessa inställningar, så att vi kan ligga steget före dessa dåliga aktörer.

De 25 bästa BTC-paren

I den här rapporten har vi beräknat den verkliga volymen för CMC:s 25 bästa BTC-handelspar. De flesta av dessa pars faktiska volym är mindre än 1 % av deras rapporterade volym på CMC. Vi noterade att endast tre av de 25 främsta paren inte hade en alltför stor volym för att tvätta handel, Binance, Bitfinex och Liquid.

OKEx har flyttats till vår Exchange Advisory List eftersom vi har funnit att nästan alla deras 30 mest omsatta tokens är inblandade i wash trading när de bearbetas av våra algoritmer. Det verkar som om de har gynnats mest av CMC:s hänvisningstrafik, eftersom vår uppskattade justerade volym för dem fortfarande skulle hålla dem på topp 10.

Huobi visade sig också tvätta många av de 25 största parens volymer, men i mindre utsträckning än OKEx. Hit BTC:s topp 25 har också visat tydliga tecken på wash trading. Båda deras justerade siffror för den här rapporten har också lett till att de hamnat på vår Advisory List. Kontakta oss för fullständiga rapporter om alla par på alla börser.

Vi undersökte Bithumb efter många rapporter och fann en stor mängd tvätthandel med främst Monero, Dash, Bitcoin Gold och ZCash. De mest handlade tokenerna på Bithumb tycks förändras beroende på månad.

DE 25 BÄSTA BTC-PAREN PÅ CMC

BTI.LIVE 1

Baserat på dessa uppgifter är över 80 % av volymen för CMC:s 25 bästa BTC-par handlas i tvätt. Dessa börser fortsätter att använda dessa strategier som en affärsmodell för att stjäla pengar från blivande tokenprojekt.

Listningsavgifter är en stor affär

Baserat på den information som vi har fått från många tokens i området har det genomsnittliga projektet spenderat över 50 000 dollar i år i listningsavgifter från börser på vår Förteckning över rådgivande organ. Detta innebär att uppskattningsvis 100 000 000 dollar stals under 2018 från kryptoekosystemet, och med över 50 börser som tvättar över 95 % av sina volymer är detta ett system med 500 000 dollar per år, där vissa börser tjänar över en miljon dollar i år bara på att ta ut dessa avgifter.

Vi rekommenderar alla tokenprojekt att kontakta oss om en börs begär höga noteringsavgifter, särskilt de som finns med på vår rådgivande lista. Många av dessa börser existerar enbart för att ta ut dessa avgifter medan deras robotar driver börserna. Vi har också uppgifter om rättvisa kostnader för noteringsavgifter för börser som inte använder wash trading bots. Vi har fått rapporter om avgifter som sträcker sig från 2BTC upp till 75BTC.

BTI 2019

Snart kommer vi att publicera vår första säkerhetsrapport för investerare där vi belyser börsens nuvarande säkerhetsåtgärder och hur vi kan få nuvarande och framtida investerare att känna sig säkrare med sina medel. Under det senaste året har investerare förlorat mer pengar än något annat år på grund av nätfiske och hackning, och med ökande siffror kommer hela ekosystemet att fortsätta att drabbas. Denna rapport kommer också att innehålla säkerhetsbedömningar för alla börser som för närvarande inte finns med på vår rådgivande lista.

Inför 2019 kommer vi att fortsätta att samla in verkliga volymuppgifter för enskilda par i ett försök att förhindra ytterligare manipulation. Vi kommer också att kontakta alla börser för att de ska införa de bästa säkerhetskontrollerna, och vi hoppas att medierna rapporterar om att antalet stulna kryptofonder minskar under 2019.

Vi letar alltid efter fler öppenhetspartners och sätt att samarbeta för att städa upp i området och främja framsteg. Kontakta oss också gärna med feedback eller förslag till framtida rapporter eller om du vill gå med i vårt forskarlag. Nedan har vi räknat ut de 10 bästa handelsparen för BTC.