Informe de vigilancia del mercado – abril de 2019
Nuestro último informe llega justo después de la presentación de Bitwise a la SEC sobre el volumen real de operaciones con bitcoins. Llegamos a muchas de estas mismas conclusiones sobre las operaciones de lavado con nuestra metodología anterior, sin embargo, durante los últimos 4 meses, hemos estado trabajando en nuevos algoritmos diseñados para detectar las cuentas reales que realizan las operaciones de lavado.
Creemos que este enfoque marcará la diferencia a la hora de cambiar el rumbo del espacio en lo que respecta a la manipulación, puesto que las principales bolsas ya están utilizando nuestros datos para cerrar cuentas de operaciones de lavado. No queríamos seguir publicando informes mensuales con la misma metodología que señalaban lo que ahora es ampliamente conocido sin poder hacer realmente nada al respecto.
Durante estos meses, también hemos emitido más de 200 informes de intercambio completos a más de 40 criptoproyectos que preguntaban sobre la legitimidad de los distintos intercambios que se ponían en contacto con ellos para cotizar. Los costes de las comisiones de cotización sólo de las bolsas de lavado de estos informes ascendieron a más de 150 BTC. Nos alegramos de que estos informes hayan podido salvar a algunos proyectos de criptomonedas de la estafa de un dinero que podría utilizarse en su lugar para el desarrollo.
BTI se ha financiado al 100% con los ingresos de estos informes para crear y mejorar nuestros algoritmos de operaciones de lavado en pares individuales. También hemos utilizado estos fondos para crear un sitio de datos actualizados en directo que, por primera vez, proporciona datos precisos sobre el volumen del espacio en tiempo real.
Además, desde nuestro último informe, hemos estado trabajando con varias bolsas para probar nuestros algoritmos y ayudarles a detectar cuentas de operaciones de lavado en pares específicos. Algunas de estas bolsas incluso tienen instalado un software de vigilancia de operaciones de alto coste que no proporcionaba las alertas de operaciones de lavado adecuadas. Estos algoritmos proporcionan todos los datos libres de lavado para nuestro Clean API que construye todo nuestro nuevo sitio.
Nuestros informes de datos sobre pares específicos a estas bolsas aún no han dado lugar a ningún falso positivo en un par global durante la producción. Ya se han utilizado para cerrar muchas cuentas de operaciones de lavado. Estos informes incluyen datos sobre los tiempos y tamaños de ejecución de las operaciones, que el equipo de cumplimiento de las normas de intercambio puede cotejar con las cuentas y cerrar según sea necesario. También creemos que nuestra capa añadida de vigilancia de las operaciones de lavado es una importante póliza de seguro contra los empleados deshonestos vinculados a los creadores de mercado.
BTI Verificado
Teniendo esto en cuenta, hemos puesto en marcha la iniciativa de autorregulación BTI Verified, tanto para certificar volúmenes reales como para prestar servicios a las bolsas que deseen utilizar nuestros algoritmos y datos para mantener limpia su plataforma.
Esta nueva metodología es mucho más precisa que nuestra metodología anterior, ya que elimina el volumen sospechoso en pares individuales que se ejecutan entre el spread. Se analizan 26 puntos de datos diferentes antes de marcar una operación como operación de lavado. Esto diferencia nuestra metodología de nuestro trabajo anterior y de otros, ya que podemos enviar a los equipos de cumplimiento de las bolsas una lista de operaciones reales que pueden cotejar con las cuentas y empezar a limpiar la bolsa de estas manipulaciones.
Descubrimos que 17 de las 25 principales bolsas CMC eran falsas en más de un 99%, con más de un 99,5% de volúmenes falsos, incluidas 35 de las 50 principales clasificaciones de volumen ajustado. Estos intercambios han sido completamente descartados de aparecer en nuestro nuevo sitio y tablas de clasificación. Más del 60% de todas las bolsas clasificadas en sitios de datos populares tienen poco o ningún volumen y se descubrió que eran falsas en más de un 96% cada una.
He aquí un vistazo al top 15 actual en CMC.
Nuestros algoritmos se conectan a las bolsas a través de su API pública y conexiones websocket. Las operaciones se analizan y estos informes se envían a las bolsas para investigar las cuentas que realizan estas operaciones. Si hay un problema con la API de la bolsa o no nos responden sobre el cambio de sus límites para evaluar adecuadamente la bolsa, utilizamos nuestra antigua metodología de analizar la liquidez de la cartera de pedidos y las anomalías en los patrones de volumen, hasta que se nos da acceso para analizar adecuadamente la bolsa y verificar los volúmenes.
A continuación, le presentamos las 12 principales bolsas reales por volumen. Clasificación completa aquí.
Las bolsas en las que hemos encontrado menos de un 10% de operaciones de lavado en los últimos 30 días han sido etiquetadas como Verificadas por BTI. Algunas de estas bolsas, así como otras que aún no han sido verificadas, ya han utilizado nuestros datos para revisar y cerrar cuentas en las que se descubrió que se realizaban operaciones de lavado.
Los informes de datos recibidos por las bolsas incluyen los tiempos y tamaños de ejecución de las operaciones, que el equipo de cumplimiento puede investigar para determinar si estas operaciones proceden todas de la misma cuenta o de un pequeño grupo de cuentas. También proporcionamos informes de datos sobre esquemas de bombeo y vertido, y movimiento de volúmenes irregulares.
Las bolsas verificadas inicialmente por la IAV incluyen 9 de las bolsas más limpias de nuestra clasificación. Estas bolsas incluyen Coinbase, Upbit, Bittrex, Poloniex, Liquid, Kraken, Gate, Bitso y Lykke. Las bolsas más importantes de Estados Unidos, Corea, Japón y México están todas en nuestra versión inicial y anunciaremos nuevas incorporaciones cada mes. Todos los intercambios iniciales verificados por BTI están limpios en más de un 90% con unos pocos que están limpios en un 97-99% incluyendo Coinbase y Upbit. Kraken fue la bolsa más limpia que encontramos con estos algoritmos actuales, con más del 99%.
Binance y Bitfinex están actualmente sin verificar en nuestra lista ya que descubrimos más de un 10% de operaciones de lavado en ambas bolsas. Los informes de datos han sido enviados a ambos y la semana pasada Bitfinex fue capaz de confirmar que su software de comercio de lavado Irisium se centró en sus pares de mayor volumen principalmente, y no estaba sintonizado en sus pares de volumen medio a bajo. Bitfinex ha estado rondando el 88-90% de limpieza en su conjunto, con los pares superiores por encima del 97% de limpieza.
Los pares de mayor volumen de Binance también están en gran medida limpios, como sospechábamos, sin embargo, los creadores de mercado y los bots están aprovechando alrededor de 30 pares en la bolsa. Hemos comprobado que Binance está limpio en un 85-90% dependiendo del día. Estos 30 pares, sin embargo, se lavan negociando entre el 25% y el 75% de su volumen total.
En nuestra nueva tabla de clasificación de bolsas figuran las bolsas verificadas por la IAV, así como las bolsas no verificadas que aún están en proceso de revisión, sin ninguna de las principales banderas rojas de nuestra metodología anterior. La lista de esta nueva clasificación también incluye algunas grandes bolsas de operaciones de lavado, ya que siguen teniendo una gran cantidad de volumen real incluso con las operaciones manipuladas eliminadas. Sin embargo, hemos etiquetado claramente estas bolsas según la cantidad de operaciones de lavado que siguen permitiendo.
En aras de la transparencia, hay que señalar que cobramos por el servicio de envío de informes de datos para limpiar los intercambios, ya que debemos pagar a nuestro personal para que peine los datos todo el día. El coste de este servicio se basa en el volumen total de intercambio que debe analizarse diariamente. Sin embargo, la verificación IAV no tiene ningún coste. Verificaremos cualquier bolsa que tenga menos de un 10% de operaciones de lavado detectadas sin que ningún par individual tenga más de un 15% de operaciones de lavado, independientemente del método de vigilancia utilizado para conseguirlo.
A continuación puede verse una muestra de los datos facilitados a las bolsas que ya están ayudando a cerrar cuentas de operaciones de lavado:
Supongamos que se detecta más de un 10% de operaciones de lavado o un alto volumen de operaciones de lavado en pares individuales. En ese caso, enviaremos a la bolsa informes de datos iniciales para confirmar la exactitud y cotejar las operaciones con las cuentas para que puedan eliminarlas de la negociación en la bolsa.
También tenemos una política estricta sobre qué intercambios pueden ser verificados por la IAV. Cualquier bolsa que haya sido culpable o haya permitido que se lavara más del 25% del volumen total negociado en su plataforma en el pasado, sólo podrá añadirse como bolsa verificada tras 12 meses de operaciones limpias.
Tácticas comerciales de lavado
Las bolsas que falsean sus volúmenes utilizan diversas tácticas para intentar estafar a los inversores. Estas tácticas que hemos encontrado, que se incluyen en nuestros informes de intercambio individuales, incluyen la compra de seguidores de Twitter y gustos, llenando los libros de órdenes falsas, espejo de lavado de comercio las bolsas más grandes con volumen real, y tratando de disimular su lavado de comercio utilizando diversos ajustes bot para no afectar el precio. En muchas de estas bolsas que operaban con grandes volúmenes, cerrábamos el diferencial y veíamos cómo el volumen caía en picado, ya que los bots no tenían espacio para lavar las operaciones consigo mismos.
También investigamos muchas de estas bolsas con volúmenes falsos superiores al 99% y descubrimos que muchas comparten el mismo motor de negociación y diseño. Una exploración más profunda en las búsquedas de Fiverr, un sitio de trabajadores independientes en línea, reveló la posibilidad de tener un sitio web de intercambio de criptomonedas creado para usted a partir de sólo $ 850 para crear «un intercambio como Binance», y por sólo $ 100 más le harán su propio bot de comercio para lavar el comercio de su camino hasta el top 10 de CMC.
No es de extrañar que los numerosos intercambios que encontramos que son 99%+ falsos, ahora superan en número a los intercambios limpios en CMC, según nuestros datos.
Bti.live
Nuestro nuevo sitio de datos actualizados en directo es el hogar de todos los datos limpios del espacio. También empezaremos a compartir estos datos a través de nuestra Clean API. Aquí puedes encontrar volúmenes y datos precisos de todas las monedas e intercambios, incluidos datos de sentimiento social y seguimiento de la actividad en Github.
Todas las bolsas combinadas registran actualmente alrededor de 50.000 millones de dólares de volumen diario en CMC. Tras eliminar todo el volumen negociado por lavado mediante nuestros algoritmos, la cifra exacta se sitúa en torno a los 4.000-5.000 millones de dólares. Alrededor del 88-92% del volumen diario de operaciones se fabrica dependiendo del día. El volumen diario de negociación de Bitcoin es de aproximadamente el 92% fabricado, lo que está en línea con el espacio en su conjunto cuando se comparan nuestros hallazgos con los principales sitios de datos que informan de los volúmenes negociados lavados.
En nuestra lista de los 40 mayores intercambios con volumen real, el volumen de Bitcoin está fabricado en un 65%. Casi todo este volumen fabricado procede de OKEx, Bibox, HitBTC y Huobi. De los 25 principales tokens por capitalización bursátil, Tron y Ethereum Classic son los tokens más negociados de nuestra lista, con un 85% de volumen falso cada uno y ocupando los puestos 24 y 25 de los tokens más negociados.
Actualmente hay 150 de los 567 tokens que cotizan en las 40 bolsas más importantes del mundo y cuyos volúmenes de negociación superan el 50% diario.
La lista completa de las más de 500 fichas que hemos analizado puede consultarse aquí.
Monedas estables
La mayoría de las nuevas monedas estables se cotizan principalmente en los mayores sitios de comercio de lavado del espacio. Esto incluye GUSD, DAI, TUSD y PAX. De ellos, el GUSD tiene la menor cantidad de volumen real, con sólo un 3%, ya que cotizan principalmente en bolsas que negocian más del 99% de sus volúmenes.
Como se ve a continuación, una vez eliminadas todas las operaciones de lavado, USDT todavía posee el 96% del volumen total de monedas estables en el espacio. Actualmente, USDC tiene la mayor cantidad de volumen real reportado de todas las monedas estables con un 43%. Casi todo el volumen negociado de este token se puede encontrar en LA Token y FatBTC.
El token PAX nos ha llamado la atención en los últimos meses, ya que hemos estado revisando intercambios para muchos otros proyectos. Este token cotiza en 32 bolsas. 25 de ellos están lavando sus volúmenes PAX en más de un 90%. Mientras que 6 de los otros 7 tienen cifras de operaciones de lavado entre el 15% y el 75%. Upbit fue la única bolsa que parece haber impedido su wash trading, y como tal tiene uno de los volúmenes PAX más bajos. Nos llamó la atención que incluso en las bolsas más limpias se negociaban pares PAX.
Abajo podemos ver el bot en Bitfinex siendo apagado en la medianoche EST del 3 de febrero. Sin las operaciones del bot, más del 95% del volumen del PAX/USD desapareció.
El bot se reactivó a medianoche del 19 de febrero y el volumen de operaciones de PAX/USD se multiplicó por 10 en cuestión de minutos. Además, observe los patrones de compra iguales repetitivos cada hora típicos en pares de volumen falso.
Tendremos un informe actualizado sobre este token el próximo mes, sin embargo Bitfinex nos reconoció que los datos que proporcionamos a través de nuestro algoritmo (tiempos de ejecución de operaciones y tamaños) identificaron correctamente que este par estaba siendo lavado y que están trabajando para cerrar las cuentas de lavado de este par, así como otros.
Proyectos futuros
Actualmente estamos trabajando con los principales responsables de seguridad de las bolsas en nuestro Informe Inicial de Seguridad, que esperamos publicar el mes que viene. Este informe contendrá las mejores prácticas de seguridad que deben seguir las bolsas para mantener los fondos de los clientes a salvo de ataques de phishing y fallos de seguridad.
El equipo también volverá a trabajar en un Informe Reglamentario Inicial que también esperamos tener terminado en el próximo mes. Entrevistaremos a muchos altos cargos del sector y de varios países sobre la dirección que está tomando y la mejor forma de aplicar prácticas autorreguladoras para que la adopción siga floreciendo en los próximos meses y años.
Espere más informes de marketing positivos en el futuro de nuestra parte para guiar el espacio en la dirección correcta, incluido el patrocinio de estudios y asociaciones en diversas industrias sobre cómo blockchain puede utilizarse para hacer que los sistemas actuales sean más eficientes y productivos para todos.
En los próximos meses, añadiremos nuevas bolsas verificadas a nuestras clasificaciones a medida que analicemos más de ellas con nuestros algoritmos más recientes.
BTI comenzó entre asociados que querían marcar la diferencia limpiando el espacio. La mayoría de las coberturas de los medios de comunicación dieron a blockchain una mala reputación con informes de manipulación, estafas o hackeos que salían cada dos semanas.
Al principio, nuestro equipo estaba formado por cuatro miembros con conocimientos que iban desde la ciencia de datos hasta la negociación de alta frecuencia y la analítica web. Hemos contado con más de 12 colaboradores que han contribuido a dar forma a nuestros informes con su experiencia y sus conocimientos del sector. Entre nuestros asesores figuran creadores de mercado éticos, operadores de alta frecuencia, consultores de vigilancia de operaciones y ejecutivos de nivel C jubilados.
En el desarrollo del proyecto, incluyendo el nuevo sitio de datos, BTI ha sido 100% financiado por nuestros 4 fundadores originales, así como los ingresos de los informes de intercambio completo de proyectos de tokens. No hemos tomado ninguna financiación de inversores y hemos pasado incontables noches y fines de semana desde agosto de 2018 construyendo este proyecto hasta lo que es hoy.
Todos los fondos recibidos por proporcionar servicios de detección de operaciones de lavado, informes de intercambio para proyectos de tokens y de nuestra API limpia se destinarán a futuros proyectos para promover el espacio de la mejor manera posible y fomentar su adopción.
Si te apasiona la promoción del blockchain y quieres unirte a nuestra plantilla como redactor o investigador, ponte en contacto con nosotros, ya que tenemos grandes planes para promover este espacio en 2022.
