Sprawozdanie z nadzoru rynku – kwiecień 2019 r.
Nasz najnowszy raport pojawia się po prezentacji Bitwise dla SEC na temat rzeczywistego wolumenu handlu bitcoinami. Doszliśmy do wielu z tych samych wniosków na temat wash tradingu z naszą poprzednią metodologią, jednak przez ostatnie 4 miesiące pracowaliśmy nad nowymi algorytmami zaprojektowanymi w celu wychwycenia rzeczywistych kont dokonujących wash tradingu.
Uważamy, że takie podejście będzie miało największy wpływ na zmianę sytuacji w zakresie manipulacji, ponieważ najlepsze giełdy już wykorzystują nasze dane do zamykania kont wash tradingowych. Nie chcieliśmy publikować comiesięcznych raportów z tą samą metodologią, która wskazywała na to, co jest obecnie powszechnie znane, bez możliwości zrobienia z tym czegokolwiek.
W ciągu tych miesięcy opublikowaliśmy również ponad 200 pełnych raportów giełdowych dla ponad 40 projektów kryptowalutowych, pytając o legalność różnych giełd kontaktujących się z nimi w celu umieszczenia na liście. Koszty opłat za notowanie tylko z giełd wash tradingowych w tych raportach wyniosły łącznie ponad 150 BTC. Cieszymy się, że te raporty były w stanie uchronić niektóre projekty kryptograficzne przed wyłudzeniem pieniędzy, które mogłyby zostać wykorzystane na rozwój.
BTI zostało w 100% sfinansowane z wpływów z tych raportów w celu budowania i ulepszania naszych algorytmów handlu praniem na poszczególnych parach. Wykorzystaliśmy również te fundusze do zbudowania strony z danymi aktualizowanymi na żywo, która po raz pierwszy dostarcza dokładne dane dotyczące wolumenu w czasie rzeczywistym.
Ponadto, od czasu naszego ostatniego raportu, współpracowaliśmy z różnymi giełdami przy testowaniu naszych algorytmów i pomaganiu im w wychwytywaniu kont wash tradingowych na określonych parach. Niektóre z tych giełd mają nawet zainstalowane oprogramowanie do monitorowania transakcji o wysokiej wartości, które nie zapewniało odpowiednich alertów dotyczących transakcji typu wash. Algorytmy te dostarczają wszystkich darmowych danych dla naszego interfejsu Clean API, który tworzy całą naszą nową witrynę.
Nasze raporty danych dotyczące konkretnych par na tych giełdach nie spowodowały jeszcze ani jednego fałszywego wyniku pozytywnego na całej parze podczas produkcji. Zostały one już wykorzystane do zamknięcia wielu kont wash tradingowych. Raporty te zawierają dane dotyczące czasu i wielkości transakcji, które zespół ds. zgodności z przepisami giełdy może dopasować do rachunków i zamknąć w razie potrzeby. Uważamy również, że nasza dodatkowa warstwa nadzoru nad praniem jest ważną polisą ubezpieczeniową przeciwko nieuczciwym pracownikom powiązanym z animatorami rynku.
BTI Verified
Mając to na uwadze, uruchomiliśmy inicjatywę samoregulacji BTI Verified, aby zarówno certyfikować rzeczywiste wolumeny, jak i świadczyć usługi dla giełd, które chcą korzystać z naszych algorytmów i danych, aby utrzymać swoją platformę w czystości.
Ta nowa metodologia jest znacznie dokładniejsza niż nasza poprzednia metodologia, ponieważ usuwa podejrzany wolumen na poszczególnych parach wykonywany pomiędzy spreadem. Przed oznaczeniem transakcji jako „wash trade” analizowanych jest 26 różnych punktów danych. To odróżnia naszą metodologię od naszej poprzedniej pracy i innych, ponieważ możemy wysłać zespołom ds. zgodności giełdy listę rzeczywistych transakcji, które mogą dopasować do rachunków i rozpocząć oczyszczanie giełdy z tych manipulacji.
Stwierdziliśmy, że 17 z 25 najlepszych giełd CMC jest w ponad 99% fałszywych, z ponad 99,5% fałszywych wolumenów, w tym 35 z 50 najlepszych skorygowanych rankingów wolumenów. Giełdy te zostały całkowicie wyłączone z wyświetlania na naszej nowej stronie i w tabelach rankingowych. Ponad 60% wszystkich giełd w rankingu popularnych witryn z danymi ma niewielki lub żaden wolumen i stwierdzono, że każda z nich jest w ponad 96% fałszywa.
Oto aktualna top 15 na CMC.
Nasze algorytmy łączą się z giełdami za pośrednictwem ich publicznego API i połączeń websocket. Transakcje są analizowane, a raporty te są wysyłane do giełd w celu zbadania kont dokonujących tych transakcji. Jeśli wystąpi problem z API giełdy lub nie odpowiedzą nam o zmianie limitów, aby właściwie ocenić giełdę, używamy naszej starej metodologii analizowania płynności księgi zamówień i anomalii wzorców wolumenu, dopóki nie otrzymamy dostępu do właściwej analizy giełdy i weryfikacji wolumenów.
Poniżej przedstawiamy 12 największych giełd pod względem wolumenu. Pełne rankingi tutaj.
Giełdy, na których w ciągu ostatnich 30 dni znaleźliśmy poniżej 10% transakcji wash, zostały oznaczone jako BTI Verified. Niektóre z tych giełd, a także inne, które nie zostały jeszcze zweryfikowane, wykorzystały już nasze dane do sprawdzenia i zamknięcia kont, które zostały uznane za wash trading.
Raporty danych otrzymane przez giełdy zawierają czasy i rozmiary realizacji transakcji, które zespół ds. zgodności może zbadać w celu ustalenia, czy wszystkie te transakcje pochodzą z tego samego rachunku lub małej grupy rachunków. Dostarczamy również raporty dotyczące schematów pompowania i zrzutu oraz nieregularnych ruchów objętościowych.
Początkowe giełdy zweryfikowane przez BTI obejmują 9 najczystszych giełd w naszych rankingach. Giełdy te obejmują Coinbase, Upbit, Bittrex, Poloniex, Liquid, Kraken, Gate, Bitso i Lykke. Największe giełdy w Stanach Zjednoczonych, Korei, Japonii i Meksyku znajdują się w naszej pierwszej wersji, a co miesiąc będziemy ogłaszać nowe dodatki. Wszystkie początkowe giełdy zweryfikowane przez BTI są czyste w ponad 90%, a kilka z nich jest czystych w 97-99%, w tym Coinbase i Upbit. Kraken był najczystszą giełdą, jaką znaleźliśmy z obecnymi algorytmami na poziomie ponad 99%.
Binance i Bitfinex są obecnie niezweryfikowane na naszej liście, ponieważ wykryliśmy ponad 10% transakcji typu wash na obu giełdach. Raporty z danymi zostały wysłane do obu firm, a w zeszłym tygodniu Bitfinex był w stanie potwierdzić, że ich oprogramowanie handlowe Irisium wash koncentrowało się głównie na parach o największym wolumenie i nie było dostrojone do par o średnim i niższym wolumenie. Bitfinex oscyluje wokół 88-90% czystości jako całości, z najlepszymi parami powyżej 97% + czystymi.
Największe pary wolumenowe Binance są również w dużej mierze czyste, jak podejrzewaliśmy, jednak animatorzy rynku i boty wykorzystują około 30 par na giełdzie. Stwierdziliśmy, że Binance jest czyste w około 85-90% w zależności od dnia. Na tych 30 parach obrót wynosi jednak od 25% do 75% ich całkowitego wolumenu.
Nasza nowa tabela rankingów giełd zawiera zweryfikowane przez BTI giełdy, jak również niezweryfikowane giełdy, które są nadal w trakcie przeglądu, bez żadnych poważnych sygnałów ostrzegawczych z naszej poprzedniej metodologii. Ta nowa lista rankingowa obejmuje również kilka dużych giełd typu wash trading, ponieważ nadal mają one duży rzeczywisty wolumen, nawet po usunięciu zmanipulowanych transakcji. Jednak wyraźnie oznaczyliśmy te giełdy zgodnie z ilością wash tradingu, na który nadal zezwalają.
W duchu przejrzystości należy zauważyć, że pobieramy opłaty za usługę wysyłania raportów danych w celu oczyszczenia giełd, ponieważ musimy płacić naszym pracownikom za przeczesywanie danych przez cały dzień. Koszt tej usługi opiera się na całkowitym wolumenie wymiany, który musi być analizowany codziennie. Weryfikacja BTI nie wiąże się jednak z żadnymi kosztami. Zweryfikujemy każdą giełdę, na której wykryto poniżej 10% wash tradingu, a żadna pojedyncza para nie przekroczyła 15%, bez względu na zastosowaną metodę nadzoru.
Próbkę danych dostarczonych giełdom, które już pomagają w zamykaniu kont wash tradingowych, można zobaczyć poniżej:
Załóżmy, że wykryto więcej niż 10% wash tradingu lub wykryto wysoki wolumen wash tradingu na poszczególnych parach. W takim przypadku prześlemy giełdzie wstępne raporty danych w celu potwierdzenia dokładności i dopasowania transakcji do kont, aby mogli je usunąć z obrotu na giełdzie.
Mamy również ścisłą politykę dotyczącą tego, które giełdy mogą podlegać weryfikacji BTI. Każda giełda, która w przeszłości była winna lub zezwoliła na ponad 25% całkowitego wolumenu obrotu na swojej platformie, może zostać dodana jako zweryfikowana giełda dopiero po 12 miesiącach czystego handlu.
Taktyka Wash Trade
Giełdy, które fałszują swoje wolumeny, stosują wiele różnych taktyk, aby oszukać inwestorów. Odkryte przez nas taktyki, które są zawarte w naszych indywidualnych raportach giełdowych, obejmują kupowanie obserwujących i polubień na Twitterze, wypełnianie fałszywych ksiąg zleceń, mirror wash trading na największych giełdach z rzeczywistym wolumenem oraz próby ukrycia swojego wash tradingu przy użyciu różnych ustawień botów, aby nie wpływać na cenę. Na wielu z tych giełd handlujących wysokimi wolumenami, zamykaliśmy spread i obserwowaliśmy gwałtowny spadek wolumenu, ponieważ boty nie miały miejsca na handel ze sobą.
Przeanalizowaliśmy również wiele z tych giełd z ponad 99% fałszywych wolumenów i odkryliśmy, że wiele z nich ma ten sam silnik handlowy i projekt. Dalsze poszukiwania w Fiverr, internetowej witrynie dla freelancerów, ujawniły możliwość stworzenia dla ciebie strony internetowej giełdy kryptowalut już od 850 USD, aby stworzyć „giełdę taką jak Binance”, a za jedyne 100 USD więcej stworzą dla ciebie własnego bota handlowego, który pozwoli ci handlować na drodze do top 10 CMC.
Nic dziwnego, że wiele giełd, które znaleźliśmy, a które są w 99% + fałszywe, obecnie przewyższa liczbę czystych giełd na CMC, zgodnie z naszymi danymi.
Bti.live
Nasza nowa strona z danymi aktualizowanymi na żywo jest domem dla wszystkich czystych danych w przestrzeni. Zaczniemy również udostępniać te dane za pośrednictwem naszego interfejsu API Clean. Tutaj można znaleźć dokładne wolumeny i dane dla wszystkich monet i giełd, w tym dane dotyczące nastrojów społecznych i śledzenie aktywności Github.
Wszystkie giełdy łącznie odnotowują obecnie około 50 miliardów dolarów dziennego wolumenu na CMC. Po usunięciu całego wolumenu obrotu za pomocą naszych algorytmów, dokładna liczba wynosi około 4-5 miliardów dolarów. Około 88-92% dziennego wolumenu obrotu jest sfabrykowane w zależności od dnia. Dzienny wolumen obrotu Bitcoina jest w około 92% sfabrykowany, co jest zgodne z całą przestrzenią, porównując nasze ustalenia z najlepszymi witrynami danych zgłaszającymi wolumeny obrotu.
Na naszej liście 40 największych giełd z rzeczywistym wolumenem, wolumen Bitcoina jest w około 65% sfabrykowany. Prawie cały ten sfabrykowany wolumen pochodzi z OKEx, Bibox, HitBTC i Huobi. Spośród 25 najlepszych tokenów pod względem kapitalizacji rynkowej, Tron i Ethereum Classic są tokenami o najwyższym wolumenie obrotu na naszej liście, z których każdy ma 85% fałszywego wolumenu i plasuje się na 24. i 25. miejscu wśród najczęściej wymywanych tokenów.
Obecnie istnieje 150 tokenów z 567 tokenów notowanych obecnie na 40 największych giełdach, których wolumeny są wymywane ponad 50% dziennie.
Pełną listę ponad 500 tokenów, które przeanalizowaliśmy, można znaleźć tutaj.
Stabilne monety
Większość nowych stabilnych monet jest przede wszystkim notowana na największych witrynach wash tradingowych w kosmosie. Obejmuje to GUSD, DAI, TUSD i PAX. Spośród nich GUSD ma najniższy rzeczywisty wolumen na poziomie zaledwie 3%, ponieważ są one głównie notowane na giełdach, na których obraca się ponad 99% ich wolumenu.
Jak widać poniżej, po usunięciu wszystkich transakcji wash, USDT nadal posiada 96% całkowitego stabilnego wolumenu monet w przestrzeni. Obecnie USDC ma najwyższy rzeczywisty wolumen zgłoszony ze wszystkich stabilnych monet na poziomie 43%. Prawie cały wolumen obrotu tego tokena można znaleźć na LA Token i FatBTC.
Token PAX przykuł naszą uwagę w ciągu ostatnich kilku miesięcy, gdy przeglądaliśmy giełdy dla wielu innych projektów. Token ten jest notowany na 32 giełdach. 25 z nich obraca wolumenami PAX o ponad 90%. Podczas gdy 6 z pozostałych 7 ma wskaźniki wash tradingu między 15% a 75%. Upbit był jedyną giełdą, która najwyraźniej uniemożliwiła wash trading i jako taka ma jeden z najniższych wolumenów PAX. Zauważyliśmy, że nawet na najczystszych giełdach pary PAX były prane.
Poniżej widzimy, że bot na Bitfinex został wyłączony o północy EST 3 lutego. Bez handlu bota ponad 95% wolumenu PAX/USD zniknęło.
Bot został następnie reaktywowany o północy czasu wschodniego 19 lutego, a wolumen obrotu PAX/USD wzrósł 10-krotnie w ciągu kilku minut. Należy również zwrócić uwagę na powtarzające się co godzinę równe wzorce kupna typowe dla par o fałszywym wolumenie.
Zaktualizujemy raport na temat tego tokena w przyszłym miesiącu, jednak Bitfinex potwierdził nam, że dane, które dostarczyliśmy za pośrednictwem naszego algorytmu (czasy realizacji transakcji i rozmiary) poprawnie zidentyfikowały tę parę jako wash trading i że pracują nad zamknięciem kont wash tradingowych tej pary, a także innych.
Przyszłe projekty
Obecnie pracujemy z szefami bezpieczeństwa giełd nad naszym wstępnym raportem bezpieczeństwa, który mamy nadzieję opublikować w przyszłym miesiącu. Raport ten będzie zawierał najlepsze praktyki bezpieczeństwa, których giełdy powinny przestrzegać, aby chronić środki klientów przed atakami phishingowymi i naruszeniami bezpieczeństwa.
Zespół powróci również do pracy nad wstępnym raportem regulacyjnym, który mamy nadzieję ukończyć w przyszłym miesiącu. Przeprowadzimy wywiady z wieloma najważniejszymi urzędnikami w branży i w różnych krajach na temat kierunku, w którym zmierza branża, oraz tego, w jaki sposób można najlepiej wdrożyć praktyki samoregulacji, aby umożliwić dalszy rozwój adopcji w nadchodzących miesiącach i latach.
W przyszłości spodziewaj się więcej pozytywnych raportów marketingowych od nas, aby poprowadzić przestrzeń we właściwym kierunku, w tym sponsorowania badań i partnerstw w różnych branżach, w jaki sposób blockchain może być wykorzystywany do zwiększenia wydajności i produktywności obecnych systemów dla wszystkich.
W ciągu najbliższych miesięcy będziemy dodawać nowe zweryfikowane giełdy do naszych rankingów, ponieważ analizujemy więcej z nich za pomocą naszych najnowszych algorytmów.
BTI zaczęło się od współpracowników, którzy chcieli coś zmienić, sprzątając przestrzeń. Większość mediów nadawała blockchainowi złą reputację, a doniesienia o manipulacjach, oszustwach lub włamaniach pojawiały się co drugi tydzień.
Nasz zespół początkowo składał się z 4 głównych członków posiadających umiejętności z zakresu nauki o danych, handlu wysokiej częstotliwości i analityki internetowej. Rozrośliśmy się do ponad 12 współpracowników, którzy pomogli ukształtować nasze raporty dzięki swojemu doświadczeniu i wewnętrznej wiedzy o branży. Wśród naszych doradców znajdują się etyczni animatorzy rynku, traderzy wysokiej częstotliwości, konsultanci ds. nadzoru handlu i emerytowani dyrektorzy zarządzający.
W rozwoju projektu, w tym nowej witryny z danymi, BTI zostało w 100% sfinansowane przez naszych pierwotnych 4 założycieli, a także wpływy z pełnych raportów wymiany z projektów tokenów. Nie otrzymaliśmy żadnego finansowania od inwestorów i spędziliśmy niezliczone noce i weekendy od sierpnia 2018 roku, budując ten projekt do tego, czym jest dzisiaj.
Wszystkie środki otrzymane z tytułu świadczenia usług wykrywania transakcji wash trade, raportów wymiany dla projektów tokenowych oraz z naszego Clean API będą cyklicznie przeznaczane na przyszłe projekty w celu promowania przestrzeni w jak najlepszym świetle i dalszej adopcji.
Jeśli masz pasję do promowania blockchain i chcesz dołączyć do naszego zespołu jako pisarz lub badacz, skontaktuj się z nami, ponieważ mamy duże plany promowania tej przestrzeni w 2022 roku.
