RELATÓRIO DE FISCALIZAÇÃO DO MERCADO – DEZEMBRO DE 2018

:: As metodologias para os nossos relatórios evoluíram desde o nosso relatório inicial, centrando-se principalmente no tráfego web, seguido pelo nosso relatório de Setembro, no qual acrescentámos dados recolhidos de bolsas sobre a utilização de aplicações móveis e negociação de API.

Para o nosso relatório de Dezembro, mergulhámos mais profundamente em pares de negociação específicos nas bolsas, mostrando provas claras de negociação de lavagem. Este tem sido sempre o nosso objectivo. No entanto, queríamos ter a certeza de que estes dados eram tão precisos quanto possível, pelo que temos vindo a actualizar e a aperfeiçoar estes algoritmos ao longo dos últimos 3 meses.

Durante este tempo, passámos inúmeras horas a observar livros de encomendas, a analisar pontos de dados de volume, e a falar com criadores de mercado, comerciantes de alta frequência, e consultores de vigilância comercial. Recolhemos uma enorme quantidade de dados e sentimo-nos confiantes na divulgação destes números.

Além disso, a partir destes dados, descobrimos 4 estratégias diferentes de bot utilizadas para inflacionar os números de volume de troca. Alguns destes bots parecem estar definidos para diferentes pares comerciais, dependendo da hora do dia. As definições são alteradas com base nas tendências actuais de volume ou hype em torno de um dado token para esse período de tempo.

No entanto, recolhemos vários pontos de dados, o que nos permitiu inverter algumas das suas configurações. Infelizmente, não podemos tornar públicos os dados exactos que utilizámos para determinar estes cenários, para que possamos estar à frente destes maus actores.

Top 25 Pares do BTC

Incluímos neste relatório o verdadeiro volume dos 25 pares de negociação CMC top 25 BTC. A maioria destes pares tem um volume real inferior a 1% do seu volume reportado no CMC. Observámos apenas 3 dos 25 pares de topo não serem grosseiramente lavados a negociar o seu volume, Binance, Bitfinex e Liquid.

A OKEx foi movida para a nossa Lista Consultiva de Bolsas, uma vez que descobrimos que cerca de todos os seus 30 melhores símbolos negociados estavam envolvidos em negociações de lavagem quando processados através dos nossos algoritmos. Parece que foram eles que mais beneficiaram do tráfego de referência da CMC, uma vez que o nosso volume ajustado estimado para eles ainda os manteria entre os 10 primeiros.

Também se descobriu que a Huobi negociava com muitos dos seus 25 pares de números de volume superiores, mas em menor grau do que a OKEx. Os 25 primeiros classificados do BTC também mostraram provas claras de lavagens. Ambos os seus números ajustados para este relatório também os colocaram na nossa Lista Consultiva. Por favor contacte-nos para relatórios completos sobre quaisquer pares em qualquer troca.

Verificámos em Bithumb depois de numerosos relatórios e encontrámos uma grande quantidade de lavagens, principalmente com Monero, Dash, Bitcoin Gold, e ZCash. As fichas de lavagem de topo trocadas em Bithumb parecem mudar dependendo do mês.

TOP 25 PARES BTC EM CMC

Com base nestes dados, mais de 80% do volume dos 25 primeiros pares CMC de BTC são negociados por lavagem. Estes intercâmbios continuam a utilizar estas estratégias como modelo de negócio para roubar dinheiro de projectos simbólicos aspirantes.

As taxas de listagem são Grandes Negócios

Com base na informação que recebemos de muitas fichas no espaço, o projecto médio gastou este ano mais de 50.000 dólares em taxas de Lista consultiva. Isto soma um valor estimado de $100.000.000 roubados em 2018 do ecossistema criptográfico… e com mais de 50 bolsas a lavar mais de 95% dos seus volumes, este é um esquema de 500K por ano, com algumas bolsas a ganharem mais de um milhão de dólares este ano apenas com a cobrança destas taxas.

Aconselhamos qualquer projecto simbólico a contactar-nos em relação a qualquer troca que solicite grandes taxas de listagem, especialmente as que constam da nossa Lista Consultiva. Muitas destas trocas existem apenas para cobrar estas taxas enquanto os seus bots gerem as suas trocas. Também dispomos de dados sobre os custos de taxas de listagem justas para bolsas que não estejam a utilizar “wash trading bots”. Tivemos relatórios sobre taxas que vão desde 2BTC até 75BTC.

IPV em 2019

Em breve, divulgaremos o nosso Relatório Inicial de Segurança do Investidor, destacando as medidas de segurança actuais e as formas como o espaço pode fazer com que os investidores actuais e futuros se sintam mais seguros com os seus fundos. No ano passado, registaram-se as maiores perdas de fundos de investidores devido ao phishing e hacking do que em qualquer outro ano, e com estes números a crescer todo o ecossistema continuará a sofrer. Este relatório conterá também classificações de segurança para todas as bolsas não incluídas actualmente na nossa Lista Consultiva.

A partir de 2019, continuaremos a recolher dados de volume reais sobre pares individuais, num esforço para refrear mais manipulações. Estaremos também a contactar todas as bolsas para implementar os melhores controlos de segurança, esperando ver reportagens dos media sobre o declínio dos fundos criptográficos roubados em 2019.

Estamos sempre à procura de parceiros mais transparentes e de formas em que todos possamos colaborar para a limpeza do espaço e para o progresso futuro. Além disso, por favor contacte-nos com qualquer feedback ou sugestões para futuros relatórios ou se desejar juntar-se à nossa equipa de investigação. Abaixo calculámos os 10 pares de negociação BTC reais de topo.