VERSLAG OVER HET MARKTTOEZICHT – DECEMBER 2018
:: De methodologieën voor onze rapporten zijn geëvolueerd sinds ons eerste rapport dat zich voornamelijk richtte op webverkeer, gevolgd door ons rapport van september, waarin we gegevens hebben toegevoegd die zijn verzameld bij beurzen over het gebruik van mobiele apps en API-handel.
Voor ons verslag van december zijn we dieper ingegaan op specifieke handelsparen op beurzen die duidelijk bewijs van wash trading vertonen. Dit is altijd ons doel geweest. We wilden er echter voor zorgen dat deze gegevens zo nauwkeurig mogelijk waren, dus hebben we deze algoritmen de afgelopen 3 maanden bijgewerkt en geperfectioneerd.
In die tijd hebben wij ontelbare uren besteed aan het bekijken van orderboeken, het analyseren van volumepunten en het spreken met marketmakers, high-frequency traders en adviseurs op het gebied van handelsbewaking. We hebben een enorme hoeveelheid gegevens verzameld en durven deze cijfers met een gerust hart vrij te geven.
Op basis van deze gegevens hebben we ook 4 verschillende botstrategieën ontdekt die worden gebruikt om de cijfers van het uitwisselingsvolume op te blazen. Sommige van deze bots lijken te zijn ingesteld op verschillende handelsparen, afhankelijk van het tijdstip van de dag. De instellingen worden gewijzigd op basis van de huidige volumetrends of hype rond een bepaald token voor die periode.
We hebben echter verschillende datapunten opgepikt, waardoor we enkele van hun instellingen konden omkeren. Helaas kunnen we de exacte gegevens die we hebben gebruikt om deze instellingen te bepalen niet openbaar maken, zodat we deze slechte actoren voor kunnen blijven.
Top 25 BTC-paren
In dit verslag hebben wij het werkelijke volume berekend van de CMC top 25 BTC handelsparen. Het werkelijke volume van de meeste van deze paren is minder dan 1% van het gerapporteerde volume op CMC. Wij hebben vastgesteld dat slechts 3 van de top 25 paren hun volume niet grof wassen, namelijk Binance, Bitfinex en Liquid.
OKEx is verplaatst naar onze Exchange Advisory List omdat we hebben vastgesteld dat bijna al hun top 30 verhandelde tokens aan wash trading doen wanneer ze door onze algoritmen worden verwerkt. Het lijkt erop dat zij het meest hebben geprofiteerd van het verwijzingsverkeer van CMC, want het door ons geschatte aangepaste volume voor hen zou hen nog steeds in de top 10 houden.
Huobi bleek ook veel van de volumenummers van hun top 25 paren te verhandelen, maar in mindere mate dan OKEx. In de top 25 van BTC is ook duidelijk sprake van wash trading. Hun beide aangepaste cijfers voor dit verslag hebben hen ook op onze advieslijst geplaatst. Neem contact met ons op voor volledige rapporten over alle paren op alle beurzen.
Wij onderzochten Bithumb na talrijke meldingen en vonden een grote hoeveelheid wash trading met voornamelijk Monero, Dash, Bitcoin Gold en ZCash. Top verhandelde tokens op Bithumb lijken te veranderen afhankelijk van de maand.
TOP 25 BTC-PAREN OP CMC
Op basis van deze gegevens wordt meer dan 80% van het volume van de CMC top 25 BTC-paren gewassen verhandeld. Deze beurzen blijven deze strategieën gebruiken als bedrijfsmodel om geld te stelen van aspirant tokenprojecten.
Listing Fees zijn Big Business
Op basis van de informatie die we van veel tokens in de ruimte hebben ontvangen, heeft het gemiddelde project dit jaar meer dan 50.000 dollar uitgegeven aan noteringskosten van beurzen op onze Advieslijst. Dit komt neer op een geschatte $ 100.000.000 gestolen in 2018 van het crypto-ecosysteem… en met meer dan 50 exchanges die meer dan 95% van hun volumes verhandelen, is dit een schema van 500K per jaar, waarbij sommige exchanges dit jaar meer dan een miljoen dollar verdienen met alleen het innen van deze vergoedingen.
Wij adviseren elk tokenproject om contact met ons op te nemen als een beurs om hoge noteringskosten vraagt, vooral als die op onze advieslijst staan. Veel van deze beurzen bestaan uitsluitend om deze vergoedingen te innen terwijl hun bots hun beurzen runnen. Wij hebben ook gegevens over de billijke noteringskosten voor beurzen die geen wash trading bots gebruiken. We hebben rapporten gehad over vergoedingen van 2BTC tot 75BTC.
BTI in 2019
Binnenkort zullen wij ons eerste verslag over de veiligheid van beleggers publiceren, waarin de huidige veiligheidsmaatregelen voor beurzen worden belicht en wordt aangegeven hoe de sector ervoor kan zorgen dat huidige en toekomstige beleggers zich veiliger voelen met hun fondsen. Het afgelopen jaar zijn er door phishing en hacking meer beleggersgelden verloren gegaan dan in enig ander jaar, en nu deze aantallen toenemen zal het hele ecosysteem eronder blijven lijden. Dit verslag zal ook veiligheidsbeoordelingen bevatten voor alle beurzen die momenteel niet op onze advieslijst staan.
Op weg naar 2019 zullen we doorgaan met het verzamelen van echte volumegegevens over individuele paren in een poging verdere manipulatie tegen te gaan. We zullen ook contact opnemen met alle exchanges om de beste beveiligingscontroles te implementeren, in de hoop dat we in 2019 mediaberichten zullen zien over de afname van gestolen cryptofondsen.
We zijn altijd op zoek naar meer transparantiepartners en naar manieren waarop we allemaal kunnen samenwerken om de ruimte op te ruimen en verdere vooruitgang te boeken. Ook kunt u contact met ons opnemen met feedback of suggesties voor toekomstige rapporten of als u lid wilt worden van ons onderzoeksteam. Hieronder hebben wij de actuele top 10 van BTC-handelsparen berekend.