RAPPORTO DI SORVEGLIANZA DEL MERCATO BTI – SETTEMBRE 2019

Sono passati più di 6 mesi da quando abbiamo lanciato il programma BTI Verified per verificare l’accuratezza della segnalazione dei volumi di scambio di criptovalute. Durante questo periodo, abbiamo ricevuto la collaborazione di molte borse, riducendo così in modo sostanziale le cifre del wash trading.

Dal 2019 il wash trading globale si è ridotto del 35,7% tra le vere borse Top-40. Il processo di condivisione dei nostri rapporti sui dati con molte di queste borse ha permesso di migliorare i meccanismi di individuazione dei conti di wash trading e di chiuderli.

I dati relativi al wash trading di singoli token e scambi sono disponibili sulla nostra pagina di monitoraggio del wash trade globale, lanciata di recente.

Secondo i nostri dati, le borse più pulite in questo periodo continuano a essere Kraken, Poloniex, Coinbase e Upbit. D’altra parte, OKEx e Bibox sono in testa alle borse con la più alta percentuale di wash trading nella nostra classifica reale delle 40 principali. I volumi falsi di queste borse superano il 75%, tuttavia i loro volumi reali (con le operazioni di lavaggio rimosse) le collocano ancora nella Top-20 in modo coerente.

Analizzando il volume degli scambi per Paese, abbiamo scoperto che il Giappone e gli Stati Uniti sono in testa alla classifica dei Paesi con gli scambi più puliti. Ciò può essere dovuto a diversi fattori, principalmente agli standard legali e normativi di questi Paesi. Tuttavia, i quadri normativi più rigidi non sempre producono gli scambi più puliti.

Ad esempio, anche la Corea del Sud ha un sistema di regolamentazione strettamente monitorato, ma le autorità non stanno dando un’occhiata più approfondita a Bithumb, che, secondo i nostri dati, ha effettuato un massiccio wash-trading di Dash e Monero per tutto l’anno. Questi token vengono scambiati per oltre il 90% del loro volume.

Nuovi scambi verificati da BTI

Le ultime borse verificate dall BTI includono Binance, Gemini, Bitflyer e Indodax. Binance è ora sotto il 10% di wash trading dopo aver sfiorato il 20% nei primi mesi del 2019. Inoltre, Bitflyer è stato aggiunto in quanto i nostri dati lo mostrano sotto il 5% negli ultimi mesi. Abbiamo trovato Gemini intorno al 12-15% all’inizio dell’anno, ma ora sono anche sotto il 10%.

Stiamo ancora verificando qualsiasi scambio al di sotto del 10% di wash trading. Le borse che desiderano collaborare con noi per ridurre le cifre del wash trading ricevono rapporti di dati che segnalano le operazioni di wash trading e aiutano i team di compliance a installare o aggiornare i loro sistemi di sorveglianza delle operazioni. Le borse che desiderano ottenere la verifica BTI possono contattarci qui. La metodologia e le qualifiche del programma BTI Verified sono disponibili qui.

Coinmarketcap (CMC)

CMC elenca ancora numerose borse truffaldine nella sua classifica Top-10 “Adjusted Volume”. La sua Top-10 include LBank, BW.com, Bit-Z, Coinbene e OEX, i cui dati mostrano tassi di trading elevati, dal 96,9% al 99,7%. Ciò avviene perché la CMC classifica le borse in base al volume di scambi senza alcun controllo di base, il che spinge le piattaforme di trading a riportare dati falsi e a classificarsi più in alto, diventando così più visibili agli utenti.

Secondo i nostri calcoli, tra le prime 100 borse della CMC ce ne sono 73 che attualmente effettuano il wash trading per oltre il 90% dei loro volumi. Pertanto, solo circa un quarto delle borse sulla CMC pubblica informazioni veritiere sul proprio volume reale di scambi.

Le immagini qui sotto mostrano cosa succede quando un trader cerca di vendere i token utilizzando un ordine di mercato su queste borse truffa. Vediamo cali del 25-50% su quelle candele lunghe (con un basso volume di vendite) a causa del fatto che i libri degli ordini si riempiono di liquidità fittizia e gli scambi non vengono eseguiti vicino alle presunte offerte superiori. Questi tipi di grafici (come quello dell’OEX qui sotto) con modelli di acquisto ripetitivi di barre di volume piatte e/o formazioni di candele irregolari continuano a essere visti su oltre il 70% delle borse nella classifica Top-100 “Adjusted Volume” della CMC.

Molte di queste borse pubblicano anche ordini fantasma ed esecuzioni di operazioni che non sono mai avvenute per cercare di creare modelli di volume naturali (come si vede nei contatori di volume del grafico di Lbank qui sopra) che non sono così evidenti come le barre di volume piatte su tutta la linea viste nel grafico dell’OEX.

BTI Hotwire

Questa settimana abbiamo lanciato la nostra prima e-mail Hotwire che mette in guardia i progetti di token nello spazio da scambi loschi che cercano di estorcere commissioni di quotazione ai progetti sulla base di volumi falsi. Attualmente sono state registrate oltre 700 e-mail di progetti token e consigliamo a tutti coloro che desiderano ricevere questi avvisi di contattarci. Continueremo a inviare questi avvisi non appena avremo notizia di nuovi scambi falsi.

Le ultime borse che falsificano il loro volume e che molti progetti di token ci hanno segnalato, e che cercano di estrarre fino a 100.000 dollari per ogni quotazione di token, includono le borse BitMax e P2PB2B.

BitMax sta chiaramente effettuando il wash trading dei suoi token a più alto volume USDC/USDT e PAX/USDT in modo massiccio nei segmenti a 4 ore, come si vede in queste immagini dei loro grafici a 1 ora.

Sui grafici di P2PB2B, possiamo vedere ancora una volta i lunghi stoppini delle candele con grandi cali percentuali per gli ordini reali e i ripetuti acquisti dei bot nel mezzo.

Veri volumi di monete

Se si considerano i dati delle 40 borse reali dello spazio in base al volume, il Bitcoin viene ancora scambiato in modalità wash per circa il 50%. Ethereum si aggira intorno al 75%, XRP al 55% e Litecoin al 74%. La maggior parte di questo wash trading può essere attribuita a OKEx, Bibox e Huobi.

Ethereum Classic, Monero e Dash sono i token più scambiati nella nostra Top-25 con oltre l’80% di volume falso, in gran parte grazie a OKEx, Bibox e Bithumb. Maker Dao, Binance Coin e LEO sono i token meno scambiati della top 25, con meno del 25% ciascuno.

Il trading di Wash tra i Top-500 token che stiamo monitorando ha una tendenza al ribasso negli ultimi 90 giorni. I token VITE, XDN e IXT hanno registrato il maggior incremento di oltre l’80% nel wash trading. MORE, PIVX ed ETHOS sono stati i principali token che hanno ridotto il wash trading di oltre il 40% durante questo periodo.

I dati completi di wash trading per tutti i token sono disponibili sulla nostra pagina di monitoraggio.

Monete stabili

Negli ultimi 90 giorni, la moneta stabile più importante rimane USDT, che rappresenta il 94% di tutto il volume di scambi di monete stabili con le operazioni di lavaggio rimosse. In termini di wash trading, USDT ha il valore più alto tra le nostre Top-40 principali borse negli ultimi 90 giorni, con il 67,3%.

Il volume reale di USDC è cresciuto fino al secondo posto ed è attualmente la moneta stabile con la crescita più rapida di quest’anno, insieme al più basso valore di trading wash globale, inferiore al 7% negli ultimi 90 giorni. TUSD è intorno al 12% e PAX al 13,7% tra le nostre 40 borse principali.

DAI sta mostrando un 30,2% di wash trading tra le nostre top 40 ed è attualmente al 5° posto tra le monete stabili.

Anche se abbiamo fatto grandi passi avanti nell’ultimo anno di attività di BTI, c’è ancora del lavoro da fare nel mercato delle criptovalute. I volumi di trading fasulli distorcono in modo significativo il quadro del mercato, inducendo così gli investitori in errore. Per questo motivo, consigliamo ai trader e agli investitori di consultare il nostro sito o di connettersi ai nostri dati tramite la nostra API pulita per ottenere volumi di scambio accurati delle borse e delle loro singole coppie.

BTI continuerà ad aggiungere scambi verificati da BTI e a monitorare il panorama delle criptovalute per tenere informati sia gli investitori che coloro che lavorano a progetti di token sul reale stato attuale dello spazio. Se desiderate che il vostro scambio venga analizzato o se volete iscrivere il vostro progetto token alla nostra lista e-mail BTI Hotwire, contattateci.