RAPPORT DE SURVEILLANCE DU MARCHÉ DU BTI – SEPTEMBRE 2019

Cela fait plus de 6 mois que nous avons lancé le programme BTI Verified pour vérifier l’exactitude des rapports sur les volumes d’échange de crypto-monnaies. Au cours de cette période, nous avons bénéficié de la coopération de nombreuses bourses, ce qui a permis de réduire considérablement les chiffres du wash trading.

Depuis 2019, les opérations de lavage à l’échelle mondiale ont diminué de 35,7 % parmi les véritables bourses du Top 40. Le processus de partage de nos rapports de données avec un grand nombre de ces bourses a permis d’améliorer les mécanismes de détection des comptes de wash trading et de les fermer.

Les données relatives aux opérations de lavage de jetons et de bourses peuvent être consultées sur notre nouvelle page de suivi des opérations de lavage à l’échelle mondiale.

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Selon nos données, les bourses les plus propres pendant cette période sont Kraken, Poloniex, Coinbase et Upbit. D’autre part, OKEx et Bibox sont en tête des bourses ayant le pourcentage le plus élevé de wash trading dans notre classement réel des 40 premières bourses. Les volumes fictifs de ces bourses dépassent 75 %, mais leurs volumes réels (sans les opérations de lavage) les placent toujours dans le Top 20.

En analysant le volume des échanges par pays, nous avons constaté que le Japon et les États-Unis arrivent en tête des pays où les échanges sont les plus propres. Cela peut être dû à plusieurs facteurs, principalement les normes juridiques et réglementaires de ces pays. Toutefois, les cadres réglementaires plus stricts ne produisent pas toujours les échanges les plus propres.

Par exemple, la Corée du Sud dispose également d’un système réglementaire étroitement surveillé, mais les autorités ne s’intéressent pas de plus près à Bithumb, dont les données montrent qu’elle a procédé à des échanges massifs de Dash et de Monero tout au long de l’année. Ces jetons sont échangés à plus de 90 % de leur volume.

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Nouveaux échanges vérifiés par le RTC

Les dernières bourses vérifiées par le BTI sont Binance, Gemini, Bitflyer et Indodax. Binance est désormais sous la barre des 10 % de wash trading après avoir frôlé les 20 % au cours des premiers mois de 2019. De plus, Bitflyer a été ajouté car nos données montrent qu’ils ont perdu moins de 5% au cours des derniers mois. Nous avons trouvé Gemini autour de 12-15% au début de l’année, mais ils sont maintenant sous les 10% également.

Nous continuons à vérifier les échanges inférieurs à 10 % de « wash trading ». Les bourses qui souhaitent travailler avec nous pour réduire les chiffres du wash trading reçoivent des rapports de données qui signalent les wash trades et aident les équipes chargées de la conformité à installer ou à mettre à niveau leurs systèmes de surveillance des transactions. Les bourses qui souhaitent faire vérifier leur RTC peuvent nous contacter ici. La méthodologie et les qualifications pour le programme BTI Verified sont disponibles ici.

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Coinmarketcap (CMC)

CMC répertorie toujours de nombreuses bourses frauduleuses dans son classement des 10 premiers « volumes ajustés ». Sa liste des 10 premiers comprend LBank, BW.com, Bit-Z, Coinbene et OEX, dont les données montrent des taux d’échange élevés allant de 96,9 % à 99,7 %. Cette situation perdure parce que le CMC classe les bourses en fonction du volume d’échanges sans aucun contrôle de base, ce qui incite les plateformes de négociation à communiquer de fausses données et à se classer plus haut, devenant ainsi plus visibles pour les utilisateurs.

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D’après nos calculs, parmi les 100 premières bourses sur CMC, 73 échangent actuellement plus de 90 % de leurs volumes. Ainsi, seul un quart environ des bourses sur CMC publient des informations véridiques sur leur véritable volume de transactions.

Les images ci-dessous montrent ce qui se passe lorsqu’un trader tente de vendre des jetons à l’aide d’un ordre de marché sur ces bourses frauduleuses. Nous constatons des baisses de 25 à 50 % sur ces longues mèches de bougies (avec un faible volume de ventes), car les carnets d’ordres sont remplis de fausses liquidités et les transactions ne sont pas exécutées à proximité des offres supérieures présumées. Ces types de graphiques (comme celui de l’OEX ci-dessous) avec des schémas d’achat répétitifs de barres de volume plates et/ou de formations de bougies irrégulières continuent d’être observés sur plus de 70 % des bourses figurant dans le classement des 100 meilleurs volumes corrigés de CMC.

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Bon nombre de ces bourses affichent également des ordres fantômes et des exécutions de transactions qui n’ont jamais eu lieu afin d’essayer de créer des modèles de volume naturels (vus dans les compteurs de volume du graphique de la Lbank ci-dessus) qui ne sont pas aussi évidents que les barres de volume plates sur l’ensemble du tableau du graphique de l’OEX.

BTI Hotwire

Cette semaine, nous avons lancé notre premier courriel Hotwire qui met en garde les projets de jetons contre les bourses douteuses qui tentent de soutirer des frais de cotation aux projets sur la base de faux volumes. Actuellement, plus de 700 courriels de projets symboliques sont enregistrés et nous conseillons à tous ceux qui souhaitent recevoir ces avis de nous contacter. Nous continuerons à envoyer ces alertes au fur et à mesure que nous aurons connaissance de l’apparition de nouvelles fausses bourses.

Les dernières bourses qui falsifient leur volume, que de nombreux projets de jetons nous ont signalées, et qui tentent de soutirer jusqu’à 100 000 dollars par cotation de jeton, comprennent les bourses BitMax et P2PB2B.

BitMax est clairement en train d’échanger ses tokens USDC/USDT et PAX/USDT, dont le volume est le plus élevé, massivement sur des segments de 4 heures, comme le montrent ces images de leurs graphiques de 1 heure.

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Sur les graphiques P2PB2B, nous pouvons une fois de plus observer les longues mèches de bougies avec des baisses de pourcentage importantes pour les commandes réelles et les achats répétitifs des robots entre les deux.

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Volumes réels de pièces de monnaie

Si l’on additionne les données des 40 plus grandes places boursières en termes de volume, on constate que le bitcoin est encore échangé à la criée dans une proportion d’environ 50 %. Nous trouvons l’Ethereum à environ 75 %, le XRP à 55 % et le Litecoin à 74 %. La majeure partie de ces échanges en masse peut être attribuée à OKEx, Bibox et Huobi.

Ethereum Classic, Monero et Dash sont les tokens les plus échangés de notre Top-25 avec plus de 80% de faux volume, en grande partie grâce à OKEx, Bibox et Bithumb. Maker Dao, Binance Coin et LEO sont les tokens les moins échangés du top 25, avec moins de 25 % chacun.

Les échanges de wash parmi les 500 tokens les plus importants que nous suivons ont tendance à baisser au cours des 90 derniers jours. Les jetons VITE, XDN et IXT ont connu la plus forte augmentation de plus de 80 %. MORE, PIVX et ETHOS ont été les tokens les plus importants, réduisant les transactions de lavage de plus de 40 % au cours de cette période.

Les chiffres complets des transactions de lavage pour tous les jetons peuvent être consultés sur notre page de suivi.

Pièces stables

Au cours des 90 derniers jours, la pièce stable la plus importante reste l’USDT, qui représente 94 % de l’ensemble du volume d’échange de pièces stables, sans tenir compte des opérations de vente à la sauvette. En termes de wash trading, USDT a la valeur la plus élevée parmi notre Top-40 des principaux échanges au cours des 90 derniers jours, avec 67,3%.

Le volume réel de l’USDC s’est hissé à la deuxième place et est actuellement la pièce stable qui connaît la croissance la plus rapide cette année, ainsi que la valeur d’échange globale la plus faible, avec moins de 7 % au cours des 90 derniers jours. TUSD se situe autour de 12%, et PAX à 13,7% parmi nos 40 premiers échanges.

DAI affiche un taux de change de 30,2 % parmi nos 40 premières pièces et se trouve actuellement à la 5e place des pièces stables.

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Bien que nous ayons fait de grands progrès au cours de la dernière année d’activité de BTI, il reste encore du travail à faire sur le marché des crypto-monnaies. Les faux volumes de transactions faussent considérablement l’image du marché, ce qui induit les investisseurs en erreur. C’est pourquoi nous recommandons aux traders et aux investisseurs de consulter notre site ou de se connecter à nos données via notre Clean API pour obtenir les volumes de transactions exacts des bourses et de leurs paires individuelles.

BTI continuera d’ajouter des échanges vérifiés par BTI et de surveiller le paysage des crypto-monnaies afin de tenir les investisseurs et ceux qui travaillent sur des projets de jetons informés de l’état réel actuel de l’espace. Si vous souhaitez que votre échange soit analysé ou que votre projet de jetons soit inscrit sur notre liste de diffusion BTI Hotwire, veuillez nous contacter.