BTI MARKTTOEZICHTVERSLAG – SEPTEMBER 2019

Het is al meer dan 6 maanden geleden dat we het BTI Verified programma lanceerden om de accurate rapportage van cryptocurrency exchange volumes te verifiëren. In deze periode hebben wij medewerking gekregen van vele beurzen, waardoor de cijfers van de wash trading aanzienlijk zijn gedaald.

Sinds 2019 is de wereldwijde wash-handel bij de echte Top-40-beurzen met 35,7% afgenomen. Het proces van het delen van onze gegevensrapporten met veel van deze beurzen heeft geleid tot verbeterde mechanismen voor het opsporen en afsluiten van “wash trading accounts”.

Gegevens voor individuele token en exchange wash trading zijn te vinden op onze onlangs gelanceerde global wash trade tracking pagina.

BTI.LIVE 1

Volgens onze gegevens blijven de schoonste beurzen in deze periode Kraken, Poloniex, Coinbase en Upbit. Aan de andere kant voeren OKEx en Bibox de beurzen aan met het hoogste percentage wash trading in onze echte ranglijst van de Top 40. De valse volumes van deze beurzen bedragen meer dan 75%, maar hun echte volumes (zonder wash trades) plaatsen hen nog steeds consequent in de Top-20.

Als we het handelsvolume per land analyseren, zien we dat Japan en de Verenigde Staten de landen met de schoonste handel aanvoeren. Dit kan te wijten zijn aan verschillende factoren, voornamelijk aan de wettelijke en regelgevende normen in deze landen. Strengere regelgevingskaders leveren echter niet altijd de schoonste beurzen op.

Zuid-Korea bijvoorbeeld heeft ook een streng gecontroleerd regelgevingssysteem, maar Bithumb wordt door de autoriteiten niet nader bekeken, want uit onze gegevens blijkt dat zij het hele jaar door zwaar in Dash en Monero hebben gehandeld. Deze tokens worden voor meer dan 90% van hun volume verhandeld.

BTI.LIVE 2

Nieuwe BTI geverifieerde uitwisselingen

De nieuwste BTI geverifieerde beurzen zijn Binance, Gemini, Bitflyer en Indodax. Binance is nu onder de 10% washandel, nadat het in de eerste maanden van 2019 dicht bij de 20% zweefde. Daarnaast is Bitflyer toegevoegd omdat onze gegevens laten zien dat ze de afgelopen maanden onder de 5% zaten. Wij vonden Gemini rond de 12-15% aan het begin van het jaar, maar ook zij zitten nu onder de 10%.

We controleren nog steeds elke ruil onder 10% wash trading. Beurzen die met ons willen samenwerken om wash tradingcijfers te verlagen, krijgen datarapporten toegestuurd die wash trades signaleren en compliance teams helpen hun trade surveillance systemen te installeren of te upgraden. Beurzen die BTI geverifieerd willen worden kunnen hier contact met ons opnemen. De methodologie en kwalificaties voor het BTI Verified-programma vindt u hier.

BTI.LIVE 3

Coinmarketcap (CMC)

CMC vermeldt nog steeds talrijke zwendelbeurzen in zijn Top-10 “Adjusted Volume” rangschikking. De Top-10 lijst bevat LBank, BW.com, Bit-Z, Coinbene, en OEX, die volgens onze gegevens hoge handelspercentages hebben van 96,9% tot 99,7%. Dit gaat door omdat CMC de beurzen rangschikt op basis van het handelsvolume zonder enige basiscontrole, wat de handelsplatforms ertoe aanzet valse gegevens te rapporteren en hoger te rangschikken, waardoor zij zichtbaarder worden voor de gebruikers.

BTI.LIVE 4

Volgens onze berekeningen zijn er onder de Top-100 beurzen op CMC 73 die momenteel meer dan 90% van hun volumes verhandelen. Zo publiceert slechts ongeveer een kwart van de beurzen op CMC waarheidsgetrouwe informatie over hun werkelijke handelsvolume.

Deze afbeeldingen hieronder laten zien wat er gebeurt als een handelaar tokens probeert te verkopen via een marktorder op deze zwendelbeurzen. Wij zien 25-50% dalingen op die lange kaarsen (met laag verkoopvolume) omdat de orderboeken vol zitten met valse liquiditeit en de transacties niet worden uitgevoerd in de buurt van de zogenaamde topbiedingen. Dit soort grafieken (zoals OEX hieronder) met terugkerende kooppatronen van vlakke volumebalken en/of onregelmatige kaarsformaties worden nog steeds gezien op meer dan 70% van de beurzen in CMC’s Top-100 “Adjusted Volume” ranglijst.

BTI.LIVE 5
BTI.LIVE 6

Veel van deze beurzen plaatsen ook spookorders en handelsuitvoeringen die nooit echt hebben plaatsgevonden om te proberen natuurlijke volumepatronen te creëren (te zien in de volumemeters van de Lbank-grafiek hierboven) die niet zo duidelijk zijn als de vlakke volumebalken over de hele linie in de OEX-grafiek.

BTI Hotwire

Deze week hebben wij onze eerste Hotwire e-mail gelanceerd, waarin tokenprojecten in de ruimte worden gewaarschuwd voor louche beurzen die op basis van valse volumes noteringskosten aan projecten proberen te onttrekken. Momenteel zijn er meer dan 700 e-mailadressen voor tokenprojecten geregistreerd en wij adviseren alle anderen die deze berichten willen ontvangen, contact met ons op te nemen. Wij zullen deze waarschuwingen blijven versturen wanneer wij berichten krijgen over nieuwe nepbeurzen die opduiken.

De nieuwste beurzen die hun volume vervalsen en die veel tokenprojecten aan ons hebben gemeld, en die proberen er tot $100.000 per tokennotering uit te halen, zijn onder meer BitMax en P2PB2B.

BitMax wast duidelijk hun tokens met het hoogste volume USDC/USDT en PAX/USDT massaal in 4 uur-segmenten zoals blijkt uit deze afbeeldingen van hun 1 uur-grafieken.

BTI.LIVE 7
BTI.LIVE 8

Op de P2PB2B grafieken zien we opnieuw de lange candle wicks met grote procentuele dalingen voor echte orders en de herhaalde aankopen van bots tussendoor.

BTI.LIVE 9
BTI.LIVE 10

Ware hoeveelheden munten

Uit de gegevens van de echte top-40 beurzen in de ruimte, gemeten naar volume, blijkt dat Bitcoin nog steeds met ongeveer 50% wordt verhandeld. We vinden Ethereum rond 75%, XRP op 55%, en Litecoin op 74%. Het grootste deel van deze wash trading kan worden toegeschreven aan OKEx, Bibox en Huobi.

Ethereum Classic, Monero en Dash zijn de zwaarst gewassen tokens in onze Top-25 met meer dan 80% fake volume, grotendeels te danken aan OKEx, Bibox en Bithumb. Maker Dao, Binance Coin en LEO zijn de minst verhandelde tokens in de top 25 met elk minder dan 25%.

De washandel onder de Top-500 tokens die wij volgen vertoont een dalende trend over de afgelopen 90 dagen. VITE, XDN, en IXT tokens hadden de grootste boost in de wash handel met meer dan 80%. MORE, PIVX en ETHOS waren de tokens die in deze periode de handel met meer dan 40% verminderden.

De volledige washandelcijfers voor alle tokens zijn te vinden op onze trackingpagina.

Stabiele munten

In de afgelopen 90 dagen blijft USDT de belangrijkste stabiele munt, goed voor 94% van het handelsvolume van alle stabiele munten zonder wash trades. In termen van wash trading heeft USDT met 67,3% de hoogste waarde van onze Top-40 toonaangevende exchanges over de afgelopen 90 dagen.

Het werkelijke volume van USDC is gegroeid naar de 2e plaats en is momenteel de snelst groeiende stabiele munt dit jaar, samen met de laagste wereldwijde wash trading waarde op minder dan slechts 7% in de afgelopen 90 dagen. TUSD staat op ongeveer 12%, en PAX op 13,7% van onze top 40 beurzen.

DAI vertoont 30,2% washandel onder onze top 40 en staat momenteel op de 5e plaats van stabiele munten.

BTI.LIVE 11

Hoewel we grote vooruitgang hebben geboekt in het afgelopen jaar dat BTI actief is, is er nog werk aan de winkel op de cryptocurrency-markt. Valse handelsvolumes vertekenen het marktbeeld aanzienlijk, waardoor beleggers worden misleid. Met dit in gedachten raden wij handelaren en beleggers aan onze site te raadplegen of via onze Clean API verbinding te maken met onze gegevens voor nauwkeurige handelsvolumes van beurzen en hun individuele paren.

BTI zal BTI Verified exchanges blijven toevoegen en het cryptocurrency landschap blijven volgen om zowel beleggers als degenen die werken aan tokenprojecten op de hoogte te houden van de werkelijke huidige staat van de ruimte. Als u uw uitwisseling wilt laten analyseren of uw tokenproject wilt aanmelden voor onze BTI Hotwire e-maillijst, neem dan contact met ons op.