시장 감시 보고서 – 2018년 12월

:: 우리 보고서의 방법론은 주로 웹 트래픽에 초점을 맞춘 초기 보고서 이후 진화했으며, 모바일 앱 사용 및 API 거래 에 대한 거래소에서 수집한 데이터를 추가한 9월 보고서가 이어졌습니다.

12월 보고서에서 우리는 워시 트레이딩의 명확한 증거를 보여주는 거래소의 특정 거래 쌍에 대해 더 깊이 파고들었습니다. 이것은 항상 우리의 목표였습니다. 그러나 우리는 이 데이터가 가능한 한 정확한지 확인하고 싶었기 때문에 지난 3개월 동안 이러한 알고리즘을 업데이트하고 완성했습니다.

이 기간 동안 우리는 오더북을 보고, 거래량 데이터 포인트를 분석하고, 마켓 메이커, 고주파 거래자, 거래 감시 컨설턴트와 대화하는 데 수많은 시간을 보냈습니다. 우리는 엄청난 양의 데이터를 수집했으며 이러한 수치를 공개하는 데 자신이 있습니다.

또한 이 데이터에서 우리는 교환 거래량을 늘리는 데 사용되는 4가지 봇 전략을 발견했습니다. 이러한 봇 중 일부는 시간에 따라 다른 거래 쌍으로 설정된 것으로 보입니다. 설정은 해당 기간 동안 주어진 토큰에 대한 현재 볼륨 추세 또는 과대 광고에 따라 변경됩니다.

그러나 몇 가지 데이터 포인트를 선택하여 일부 설정을 리버스 엔지니어링할 수 있었습니다. 불행하게도 이러한 설정을 결정하는 데 사용한 정확한 데이터를 공개하여 이러한 나쁜 행위자보다 한발 앞서 나갈 수는 없습니다.

상위 25개 BTC 쌍

이 보고서에는 CMC 상위 25개 BTC 거래 쌍의 실제 거래량을 계산했습니다. 이러한 쌍의 실제 거래량은 대부분 CMC에 보고된 거래량의 1% 미만입니다. 우리는 상위 25쌍 중 바이낸스, 비트파이넥스, 리퀴드 등 3개 쌍만이 대량 세탁 거래를 하지 않는 것으로 나타났습니다.

OKEx는 우리의 알고리즘을 통해 처리될 때 가장 많이 거래되는 상위 30개 토큰 모두를 발견하여 Exchange Advisory List 로 이동되었습니다. 이들에 대한 예상 조정 볼륨이 여전히 상위 10위를 유지할 것이기 때문에 CMC 추천 트래픽에서 가장 많은 혜택을 받은 것으로 보입니다.

Huobi는 또한 상위 25쌍의 거래량 중 상당수를 워시 트레이딩하고 있는 것으로 밝혀졌지만 OKEx보다는 그 정도가 적습니다. Hit BTC의 상위 25위권 역시 워시 트레이딩의 명확한 증거를 보여주었습니다. 이 보고서에 대해 조정된 두 숫자 모두 자문 목록에 포함되었습니다. 모든 교환의 모든 쌍에 대한 전체 보고서를 보려면 당사에 문의하십시오.

우리는 수많은 제보 후 Bithumb을 확인했고 주로 Monero, Dash, Bitcoin Gold 및 ZCash로 대량의 워시 트레이딩을 발견했습니다. Bithumb에서 가장 많이 거래되는 토큰은 월에 따라 변경되는 것으로 보입니다.

CMC의 상위 25개 BTC 쌍

이 데이터를 기반으로 CMC 상위 25개 BTC 거래량의 80% 이상이 워시 트레이드됩니다. 이러한 거래소는 야심 찬 토큰 프로젝트에서 돈을 훔치기 위해 이러한 전략을 비즈니스 모델로 계속 사용합니다.

등재 수수료는 큰 사업입니다

공간에 있는 많은 토큰에서 받은 정보에 따르면 평균 프로젝트는 올해 우리 거래소의 상장 수수료로 $50,000 이상을 지출했습니다. 자문 목록. 이를 합하면 2018년 암호화폐 생태계에서 약 $100,000,000가 도난당했습니다. 그리고 50개 이상의 거래소가 거래량의 95% 이상을 워시 트레이딩으로, 이것은 연간 500K 계획이며, 일부 거래소는 올해부터 백만 달러 이상을 벌어들입니다. 이 수수료를 징수합니다.

큰 상장 수수료를 요구하는 거래소, 특히 자문 목록에 있는 거래소와 관련하여 모든 토큰 프로젝트에 문의하는 것이 좋습니다. 이러한 교환의 대부분은 봇이 교환을 실행하는 동안 이러한 수수료를 징수하기 위해서만 존재합니다. 워시 트레이딩 봇을 사용하지 않는 거래소의 공정 상장 수수료 비용에 대한 데이터도 있습니다. 2BTC에서 최대 75BTC에 이르는 수수료에 대한 보고서가 있습니다.

2019년 BTI

곧 우리는 현재 거래소 보안 조치와 공간이 현재 및 미래의 투자자가 자금을 더 안전하게 느낄 수 있는 방법을 강조하는 초기 투자자 보안 보고서를 발표할 것입니다. 지난 해는 피싱과 해킹으로 인한 투자자 자금 손실이 그 어느 해보다 가장 컸고 이러한 수치가 증가함에 따라 전체 생태계는 계속해서 어려움을 겪을 것입니다. 이 보고서에는 현재 자문 목록에 없는 모든 교환에 대한 보안 등급도 포함됩니다.

2019년을 향하여 우리는 추가 조작을 억제하기 위한 노력의 일환으로 개별 쌍에 대한 실제 거래량 데이터를 계속 수집할 것입니다. 우리는 또한 2019년에 도난당한 암호화폐 펀드의 감소에 대한 언론 보도를 기대하면서 최고의 보안 제어를 구현하기 위해 모든 거래소에 연락할 것입니다.

우리는 항상 더 많은 투명성 파트너 와 우리 모두가 협력하여 공간을 정리하고 더 발전할 수 있는 방법을 찾고 있습니다. 또한 향후 보고서에 대한 의견이나 제안이 있거나 연구 팀에 합류하고 싶다면 저희에게 연락하십시오 . 아래에서 실제 상위 10개 BTC 거래 쌍을 계산했습니다.