Zpráva o dohledu nad trhem – duben 2019
Naše nejnovější zpráva přichází v návaznosti na prezentaci společnosti Bitwise pro Komisi pro cenné papíry a burzy (SEC) o skutečném objemu obchodů s bitcoiny. K mnoha stejným závěrům ohledně wash tradingu jsme dospěli i s naší předchozí metodikou, nicméně poslední 4 měsíce pracujeme na nových algoritmech, které mají zachytit skutečné účty provádějící wash trading.
Domníváme se, že tento přístup bude mít největší vliv na zvrat v oblasti manipulace, protože přední burzy již využívají naše data k uzavírání účtů pro podvodné obchodování. Nechtěli jsme stále vydávat měsíční zprávy se stejnou metodikou, které poukazují na to, co je dnes všeobecně známo, aniž bychom s tím mohli něco udělat.
Během těchto měsíců jsme také vydali více než 200 úplných zpráv o burzách více než 40 kryptografickým projektům, které se dotazovaly na legitimitu různých burz, jež je kontaktovaly za účelem zařazení na seznam. Náklady na kótovací poplatky jen z burz pro praní v těchto zprávách činily více než 150 BTC. Jsme rádi, že se díky těmto zprávám podařilo zachránit některé kryptografické projekty před podvodným vylákáním peněz, které mohly být použity na vývoj.
BTI je z výnosů z těchto zpráv 100% financována při budování a zlepšování našich algoritmů pro wash trade na jednotlivých párech. Tyto prostředky jsme také použili na vybudování živě aktualizovaných datových stránek, které poprvé poskytují přesné údaje o objemu v reálném čase.
Od naší poslední zprávy jsme také spolupracovali s různými burzami při testování našich algoritmů a pomáhali jim zachytit „wash“ obchodní účty na konkrétních párech. Některé z těchto burz mají dokonce nainstalovaný software pro dohled nad obchody za vysoké částky, který neposkytoval správná upozornění na wash obchody. Tyto algoritmy poskytují veškerá bezplatná data pro naše rozhraní Clean API, které vytváří celý náš nový web.
Naše hlášení dat o konkrétních párech na tyto burzy zatím nevedla k žádnému falešně pozitivnímu výsledku u celkového páru během produkce. Byly již použity k uzavření mnoha účtů pro praní. Tyto zprávy obsahují údaje o časech a velikostech realizace obchodů, které může tým pro dodržování předpisů burzy přiřadit k účtům a v případě potřeby je uzavřít. Jsme také přesvědčeni, že naše přidaná vrstva dohledu nad mycími obchody je důležitou pojistkou proti nepoctivým zaměstnancům s vazbami na tvůrce trhu.
Ověřeno společností BTI
S ohledem na tuto skutečnost jsme zahájili samoregulační iniciativu BTI Verified, jejímž cílem je jak certifikovat skutečné objemy, tak poskytovat služby burzám, které chtějí využívat naše algoritmy a data k udržení své platformy v čistotě.
Tato nová metodika je mnohem přesnější než naše předchozí metodika, protože odstraňuje podezřelé objemy na jednotlivých párech, které se provádějí mezi spready. Před označením obchodu jako wash trade se analyzuje 26 různých datových bodů. Tím se naše metodika liší od naší předchozí práce i od jiných, protože můžeme burzovním týmům pro dodržování předpisů poslat seznam skutečných obchodů, které mohou přiřadit k účtům a začít burzu od těchto manipulací čistit.
Zjistili jsme, že 17 z 25 nejlepších burz CMC je z více než 99 % falešných, s více než 99,5 % falešných objemů, včetně 35 z 50 nejlepších upravených objemů. Tyto burzy byly zcela vyřazeny ze zobrazení na našich nových stránkách a v tabulkách hodnocení. Více než 60 % všech burz zařazených na populárních datových serverech má malý nebo žádný objem a bylo zjištěno, že každá z nich je z více než 96 % falešná.
Podívejte se na aktuální patnáctku nejlepších na CMC.
Naše algoritmy se připojují k burzám prostřednictvím jejich veřejného rozhraní API a připojení přes websocket. Obchody jsou analyzovány a tyto zprávy jsou zasílány burzám, aby prošetřily účty, které tyto obchody provádějí. Pokud se vyskytne problém s API burzy nebo nám neodpoví na změnu limitů, abychom mohli burzu řádně vyhodnotit, použijeme naši starou metodiku analýzy likvidity knihy příkazů a anomálií v objemu, dokud nám nebude umožněn přístup k řádné analýze burzy a ověření objemů.
Zde je pohled na skutečných 12 největších burz podle objemu. Kompletní žebříček najdete zde.
Burzy, u kterých jsme za posledních 30 dní zjistili méně než 10 % wash obchodů, byly označeny jako BTI Verified. Některé z těchto burz, stejně jako další, které ještě nejsou ověřené, již používají naše údaje k přezkoumání a uzavření účtů, u kterých bylo zjištěno, že se jedná o wash trading.
Datové zprávy přijaté burzami obsahují časy a velikosti provedení obchodů, které může tým pro dodržování předpisů prozkoumat a zjistit, zda všechny tyto obchody pocházejí ze stejného účtu nebo malé skupiny účtů. Poskytujeme také datové zprávy o schématech čerpání a výsypu a o nepravidelném pohybu objemu.
Mezi prvními burzami ověřenými BTI je 9 nejčistších burz v našem žebříčku. Mezi tyto burzy patří Coinbase, Upbit, Bittrex, Poloniex, Liquid, Kraken, Gate, Bitso a Lykke. Největší burzy ve Spojených státech, Koreji, Japonsku a Mexiku jsou v našem prvním vydání a každý měsíc budeme oznamovat nové přírůstky. Všechny původní burzy ověřené BTI jsou z více než 90 % čisté a několik z nich je čistých 97-99 %, včetně Coinbase a Upbit. Kraken byl nejčistší burzou, kterou jsme s těmito současnými algoritmy našli, s více než 99 %.
Binance a Bitfinex jsou v současnosti na našem seznamu neověřené, protože jsme na obou burzách objevili více než 10 % wash obchodů. Oběma byly zaslány datové zprávy a minulý týden se společnosti Bitfinex podařilo potvrdit, že jejich software pro obchodování Irisium wash se zaměřoval především na páry s největším objemem a nebyl naladěn na páry se středním a nižším objemem. Bitfinex se jako celek pohybuje kolem 88-90 %, přičemž nejvyšší páry jsou čisté více než 97 %.
Páry Binance s největším objemem jsou také z velké části čisté, jak jsme předpokládali, nicméně tvůrci trhu a boti využívají přibližně 30 párů na burze. Zjistili jsme, že Binance je v závislosti na dni asi 85-90 % čistá. Těchto 30 párů se však obchoduje v rozmezí 25 % až 75 % jejich celkového objemu.
V naší nové tabulce s pořadím burz jsou uvedeny burzy ověřené BTI i neověřené burzy, které jsou stále v procesu posuzování, bez významných červených vlajek z naší předchozí metodiky. Tento nový žebříček zahrnuje také několik velkých burz pro wash trading, protože i po odstranění zmanipulovaných obchodů mají stále velký objem reálných obchodů. Tyto burzy jsme však jasně označili podle toho, jaké množství wash tradingů nadále povolují.
V duchu transparentnosti je třeba poznamenat, že službu zasílání datových zpráv za účelem vyčištění výměn zpoplatňujeme, protože musíme platit naše zaměstnance, aby se celý den probírali daty. Cena této služby se odvíjí od celkového objemu výměny, který je třeba denně analyzovat. Za ověření BTI však neplatíte žádné poplatky. Prověříme každou burzu, u které bylo zjištěno méně než 10 % wash trading, přičemž u žádného jednotlivého páru není wash trading vyšší než 15 %, a to bez ohledu na metodu dohledu použitou k dosažení tohoto výsledku.
Níže je uveden vzorek údajů poskytnutých burzám, které již pomáhají uzavírat účty pro podvodné obchodování:
Předpokládejme, že je zjištěno více než 10 % wash obchodování nebo je zjištěn vysoký objem wash obchodování na jednotlivých párech. V takovém případě zašleme burze prvotní datové zprávy, abychom potvrdili správnost a přiřadili obchody k účtům, aby je mohla z obchodování na burze vyřadit.
Máme také přísná pravidla pro to, které burzy mohou být ověřeny BTI. Každá burza, která se v minulosti provinila tím, že na její platformě bylo zobchodováno více než 25 % celkového objemu, může být přidána jako ověřená burza až po 12 měsících čistého obchodování.
Taktika praní obchodů
Burzy, které falšují své objemy, používají různé taktiky, aby se pokusily podvést investory. Mezi tyto taktiky, které jsme zjistili a které jsou součástí našich zpráv o jednotlivých burzách, patří nákup twitterových followerů a lajků, vyplňování falešných objednávkových knih, zrcadlové obchodování na největších burzách se skutečným objemem a snaha zamaskovat své obchodování s mycími prostředky pomocí různých nastavení botů, aby neovlivňovaly cenu. Na mnoha těchto burzách, kde se obchodovalo s vysokými objemy, jsme uzavřeli spread a sledovali, jak objem prudce klesá, protože boti neměli prostor pro mytí obchodů mezi sebou.
Prozkoumali jsme také mnoho z těchto burz s více než 99 % falešných objemů a zjistili jsme, že mnohé z nich sdílejí stejný obchodní engine a design. Další zkoumání vyhledávání Fiverr, on-line freelancer stránky, odhalil možnost mít kryptografické výměnné webové stránky vytvořené pro vás začíná na pouhých 850 dolarů vytvořit „výměnu jako Binance“, a za pouhých 100 dolarů více budou dělat vám vlastní obchodní bot umýt obchodovat svou cestu až do CMC top 10.
Není divu, že mnoho burz, které jsme našli a které jsou z více než 99 % falešné, nyní podle našich údajů převyšuje počet čistých burz na CMC.
Bti.live
Náš nový web s živými aktualizacemi dat je domovem všech čistých dat v tomto prostoru. Tato data začneme sdílet také prostřednictvím rozhraní Clean API. Zde najdete přesné objemy a data pro všechny mince a burzy, včetně údajů o sociálních náladách a sledování aktivity na Githubu.
Všechny burzy dohromady v současnosti vykazují na CMC denní objem kolem 50 miliard dolarů. Po odstranění veškerého objemu obchodovaného při praní pomocí našich algoritmů se přesné číslo pohybuje kolem 4-5 miliard dolarů. Přibližně 88-92 % denního objemu obchodů je v závislosti na dni smyšlených. Denní objem obchodů s bitcoiny je přibližně 92 % vymyšlený, což je v souladu s celým prostorem při porovnání našich zjištění s předními datovými weby, které uvádějí objemy obchodů s praním.
V našem seznamu 40 největších burz se skutečným objemem je objem bitcoinu přibližně z 65 % vymyšlený. Téměř všechen tento vymyšlený objem pochází z burz OKEx, Bibox, HitBTC a Huobi. Z 25 nejobchodovanějších tokenů podle tržní kapitalizace jsou Tron a Ethereum Classic s 85 % falešného objemu každý na 24. a 25. místě nejobchodovanějších tokenů.
V současné době je z 567 tokenů, které jsou v současnosti kótovány na 40 největších burzách, 150 tokenů, jejichž objemy se denně obchodují o více než 50 %.
Úplný seznam více než 500 tokenů, které jsme analyzovali, najdete zde.
Stabilní mince
Většina nových stabilních mincí je primárně uvedena na největších webech pro praní v tomto prostoru. Patří sem GUSD, DAI, TUSD a PAX. Z nich má GUSD nejnižší reálný objem, pouhá 3 %, protože jsou primárně kótovány na burzách, kde se obchoduje více než 99 % jejich objemů.
Jak je vidět níže, po odstranění veškerého wash obchodování USDT stále vlastní 96 % celkového stabilního objemu mincí v tomto prostoru. V současné době má USDC ze všech stabilních mincí nejvyšší vykázaný reálný objem, a to 43 %. Téměř veškerý zobchodovaný objem tohoto tokenu lze nalézt na LA Token a FatBTC.
Token PAX nás v posledních měsících zaujal, protože jsme revidovali výměny pro mnoho dalších projektů. Tento token je kótován na 32 burzách. 25 z nich myje své objemy PAX o více než 90 %. Zatímco 6 z dalších 7 má počty obchodů s prádlem mezi 15 a 75 %. Upbit byl jedinou burzou, která zřejmě zabránila obchodování s wash, a proto má jeden z nejnižších objemů PAX. Ukázalo se, že i na nejčistších burzách se obchoduje s páry PAX.
Níže můžeme vidět, jak byl bot na Bitfinexu o půlnoci 3. února EST vypnut. Bez obchodování bota zmizelo více než 95 % objemu PAX/USD.
Bot byl poté o půlnoci 19. února EST reaktivován a objemy obchodů na PAX/USD během několika minut vzrostly 10x. Všimněte si také opakujících se stejných nákupních vzorců každou hodinu, které jsou typické pro páry s falešným objemem.
Aktualizovanou zprávu o tomto tokenu přineseme příští měsíc, nicméně společnost Bitfinex nám potvrdila, že údaje, které jsme poskytli prostřednictvím našeho algoritmu (časy a velikosti provedení obchodů), správně identifikovaly tento pár jako obchodovaný v rámci wash tradingu a že pracuje na uzavření účtů obchodovaných v rámci wash tradingu tohoto páru, stejně jako dalších.
Budoucí projekty
V současné době pracujeme s vedoucími bezpečnostních oddělení burzy na naší úvodní bezpečnostní zprávě, kterou doufáme zveřejníme v příštím měsíci. Tato zpráva bude obsahovat osvědčené bezpečnostní postupy, kterými by se měly burzy řídit, aby ochránily finanční prostředky zákazníků před phishingovými útoky a narušením bezpečnosti.
Tým se také vrátí k práci na úvodní regulační zprávě, kterou, jak doufáme, dokončíme v příštím měsíci. Budeme vést rozhovory s mnoha vrcholnými představiteli v této oblasti a v různých zemích o tom, jakým směrem se tato oblast ubírá a jak lze nejlépe zavést samoregulační postupy, aby se v nadcházejících měsících a letech adopce dále rozvíjela.
V budoucnu od nás očekávejte další pozitivní marketingové zprávy, které budou tento prostor směřovat správným směrem, včetně sponzorování studií a partnerství v různých odvětvích o tom, jak lze blockchain využít k zefektivnění současných systémů a zvýšení produktivity pro všechny.
V následujících měsících budeme do našeho žebříčku přidávat nové ověřené burzy, jakmile jich pomocí našich nejnovějších algoritmů zanalyzujeme více.
Společnost BTI vznikla mezi spolupracovníky, kteří chtěli něco změnit tím, že vyčistí prostor. Ve většině médií měl blockchain špatnou pověst a každý druhý týden se objevovaly zprávy o manipulacích, podvodech nebo hackerských útocích.
Náš tým původně začínal se čtyřmi základními členy s různými dovednostmi od datové vědy po vysokofrekvenční obchodování a webovou analytiku. Rozrostli jsme se na více než 12 přispěvatelů, kteří pomáhali utvářet naše zprávy svými zkušenostmi a interními znalostmi z oboru. Mezi naše poradce patří etičtí tvůrci trhu, vysokofrekvenční obchodníci, poradci pro dohled nad obchodováním a vysloužilí vedoucí pracovníci na úrovni C.
Vývoj projektu včetně nového datového serveru byl 100% financován našimi původními čtyřmi zakladateli a také výnosy z úplných zpráv o výměně žetonů. Od investorů jsme nepřijali žádné finanční prostředky a od srpna 2018 jsme strávili nespočet nocí a víkendů budováním tohoto projektu do dnešní podoby.
Veškeré finanční prostředky získané z poskytování služeb detekce obchodů s praním, výměnných zpráv pro projekty tokenů a z našeho rozhraní Clean API budou použity v budoucích projektech na podporu tohoto prostoru v co nejlepším světle a jeho dalšího přijetí.
Pokud máte vášeň pro propagaci blockchainu a chcete se připojit k našim zaměstnancům jako spisovatel nebo výzkumný pracovník, ozvěte se nám, protože máme velké plány na propagaci tohoto prostoru v roce 2022.
