시장 감시 보고서 – 2019년 4월
우리의 최신 보고서는 실제 비트코인 거래량에 대해 SEC에 제출한 Bitwise 발표 직후에 나왔습니다. 우리는 이전 방법론으로 가장매매에 대해 이와 동일한 결론에 도달했지만 지난 4개월 동안 가장매매를 하는 실제 계정을 포착하도록 설계된 새로운 알고리즘을 연구해 왔습니다.
우리는 이 접근 방식이 조작과 관련하여 공간의 흐름을 바꾸는 데 가장 큰 차이를 만들 것이라고 생각합니다. 상위 거래소가 이미 우리 데이터를 사용하여 워시 트레이딩 계정을 폐쇄하고 있기 때문입니다. 우리는 실제로 그것에 대해 아무것도 할 수 없는 상태에서 현재 널리 알려진 것을 지적한 것과 동일한 방법론으로 월간 보고서를 계속 발표하고 싶지 않았습니다.
이 달 동안 우리는 40개가 넘는 암호화폐 프로젝트에 200개가 넘는 전체 교환 보고서를 공개하여 상장을 위해 연락하는 다양한 교환의 합법성에 대해 문의했습니다. 이 보고서에 있는 워시 트레이딩 거래소의 상장 수수료 비용은 총 150 BTC가 넘습니다. 우리는 이 보고서가 개발에 사용될 수 있는 돈을 사기당하는 일부 암호화 프로젝트를 구할 수 있어서 기쁩니다.
BTI는 개별 쌍에 대한 가장매매 알고리즘을 구축하고 개선하기 위해 이러한 보고서의 수익금으로 100% 자금을 지원받았습니다. 우리는 또한 처음으로 공간에 대한 정확한 볼륨 데이터를 실시간으로 제공하는 라이브 업데이트 데이터 사이트를 구축하기 위해 이 자금을 사용했습니다.
또한 지난 보고서 이후로 우리는 알고리즘을 테스트하고 그들이 특정 쌍에서 워시 트레이딩 계좌를 잡을 수 있도록 돕기 위해 다양한 거래소와 협력해 왔습니다. 이러한 거래소 중 일부는 적절한 가장매매 경고를 제공하지 않는 고액 거래 감시 소프트웨어를 설치하기도 했습니다. 이러한 알고리즘은 전체 새 사이트를 구축하는 Clean API 에 대한 모든 워시 프리 데이터를 제공합니다.
이러한 교환에 대한 특정 쌍에 대한 우리의 데이터 보고서는 아직 생산 중 전체 쌍에 대해 하나의 오 탐지가 발생하지 않았습니다. 그들은 이미 많은 세탁 거래 계정을 폐쇄하는 데 사용되었습니다. 이 보고서에는 거래 실행 시간 및 규모에 대한 데이터가 포함되어 있으며 거래소 규정 준수 팀이 계정과 일치시키고 필요에 따라 종료할 수 있습니다. 우리는 또한 우리가 추가한 세탁 거래 감시 계층이 시장 조성자와 관련된 불량 직원에 대한 중요한 보험 정책이라고 생각합니다.
BTI 인증
이를 염두에 두고 실제 볼륨을 인증하고 플랫폼을 깨끗하게 유지하기 위해 알고리즘과 데이터를 사용하고자 하는 거래소에 서비스를 제공하기 위해 BTI 인증 자체 규제 이니셔티브를 시작했습니다.
이 새로운 방법론은 스프레드 사이에서 실행되는 개별 쌍의 의심스러운 볼륨을 제거하므로 이전 방법론보다 훨씬 더 정확합니다. 거래를 가장매매로 표시하기 전에 26개의 서로 다른 데이터 포인트가 분석됩니다. 이것은 우리의 방법론을 이전 작업 및 다른 작업과 차별화합니다. 거래소 규정 준수 팀에 계정과 일치시킬 수 있는 실제 거래 목록을 보내고 이러한 조작의 교환을 정리하기 시작할 수 있기 때문입니다.
우리는 CMC 상위 25개 거래소 중 17개가 99% 이상의 가짜 거래량과 상위 50개 조정 거래량 순위 중 35개를 포함하여 99.5% 이상의 가짜 거래량을 발견했습니다. 이러한 교환은 새 사이트 및 순위표에 표시되지 않도록 완전히 할인되었습니다. 인기 있는 데이터 사이트에 순위가 매겨진 모든 거래소의 60% 이상이 거래량이 거의 없거나 전혀 없으며 각각 96% 이상이 가짜인 것으로 밝혀졌습니다.
다음은 CMC의 현재 상위 15위를 살펴봅니다.
우리의 알고리즘은 공개 API 및 websocket 연결을 통해 교환에 연결됩니다. 거래가 분석되고 이러한 보고서는 이러한 거래를 하는 계정을 조사하기 위해 거래소로 전송됩니다. 거래소의 API에 문제가 있거나 거래소를 적절하게 평가하기 위해 한도를 변경하는 것에 대해 우리에게 응답하지 않는 경우, 우리는 오더북 유동성 및 거래량 패턴 이상을 분석하는 기존 방법론을 사용합니다. 볼륨을 교환하고 확인합니다.
거래량 기준 실제 상위 12개 거래소를 살펴보겠습니다. 전체 순위는 여기 .
지난 30일 동안 워시 트레이딩이 10% 미만으로 발견된 거래소는 BTI Verified로 분류되었습니다. 이러한 거래소 중 일부와 아직 확인되지 않은 다른 거래소는 이미 우리의 데이터를 사용하여 세탁 거래로 밝혀진 계정을 검토하고 폐쇄했습니다.
거래소에서 받은 데이터 보고서에는 거래 실행 시간과 크기가 포함되며, 이러한 거래가 모두 동일한 계좌 또는 소규모 계좌 그룹에서 오는지 확인하기 위해 컴플라이언스 팀이 조사할 수 있습니다. 또한 펌프 및 덤프 방식과 불규칙한 볼륨 이동에 대한 데이터 보고서를 제공합니다.
초기 BTI 인증 교환에는 순위에서 가장 깨끗한 교환 중 9개가 포함됩니다. 이러한 거래소에는 Coinbase, Upbit, Bittrex, Poloniex, Liquid, Kraken, Gate, Bitso 및 Lykke가 포함됩니다. 미국, 한국, 일본 및 멕시코에서 가장 큰 거래소는 모두 초기 릴리스에 있으며 매달 새로운 추가 사항을 발표할 것입니다. 모든 초기 BTI 인증 교환은 90% 이상 깨끗하며 Coinbase 및 Upbit를 포함하여 97-99% 깨끗합니다. Kraken은 99% 이상의 현재 알고리즘으로 발견한 가장 깨끗한 거래소였습니다.
Binance와 Bitfinex는 두 거래소에서 10% 이상의 워시 트레이딩을 발견했기 때문에 현재 우리 목록에서 확인되지 않았습니다. 지난 주 Bitfinex는 Irisium 워시 트레이딩 소프트웨어가 주로 가장 큰 거래량 쌍에 초점을 맞추었고 중간에서 더 낮은 거래량 쌍으로 조정되지 않았음을 확인할 수 있었습니다. Bitfinex는 전체적으로 88-90%의 깨끗한 상태를 유지하고 있으며 상위 쌍은 97% 이상 깨끗합니다.
바이낸스의 상위 볼륨 쌍도 우리가 예상한 대로 대부분 깨끗하지만 마켓 메이커와 봇은 거래소에서 약 30쌍을 이용하고 있습니다. 우리는 Binance가 날에 따라 약 85-90% 깨끗한 것으로 나타났습니다. 그러나이 30 쌍은 총 거래량의 25 %에서 75 % 사이에서 가장 많이 거래됩니다.
우리의 새로운 교환 순위표에는 이전 방법론의 주요 위험 신호 없이 BTI 인증 교환과 아직 검토 중인 미확인 교환이 나열되어 있습니다. 이 새로운 순위의 목록에는 조작된 거래가 제거된 후에도 여전히 많은 양의 실제 거래량이 있기 때문에 몇 개의 대형 워시 트레이딩 거래소가 포함되어 있습니다. 그러나 우리는 이러한 거래소가 계속해서 허용하는 워시 트레이딩의 양에 따라 명확하게 레이블을 지정했습니다.
투명성의 정신에 따라, 하루 종일 데이터를 조사하기 위해 직원에게 비용을 지불해야 하므로 교환을 정리하기 위해 데이터 보고서를 보내는 서비스에 대해 비용을 청구한다는 점에 유의해야 합니다. 이 서비스의 비용은 매일 분석해야 하는 총 교환량을 기준으로 합니다. 그러나 BTI 인증을 받는 데 드는 비용은 없습니다. 우리는 이를 달성하기 위해 사용된 감시 방법에 관계없이 15% 이상의 개인 쌍 가장매매가 없는 것으로 감지된 10% 미만의 가장매매가 있는 모든 거래소를 검증할 것입니다.
이미 워시 트레이딩 계정 폐쇄를 돕고 있는 거래소에 제공된 데이터의 샘플은 아래에서 볼 수 있습니다.
10% 이상의 가장매매가 감지되거나 개별 쌍에서 대량의 가장매매가 발견되었다고 가정합니다. 이 경우 거래소에서 거래를 제거할 수 있도록 정확성을 확인하고 계정과 거래를 일치시키기 위해 거래소에 초기 데이터 보고서를 보낼 것입니다.
우리는 또한 교환이 BTI 검증될 수 있는 엄격한 정책을 가지고 있습니다. 과거에 플랫폼에서 전체 거래량의 25% 이상을 허용했거나 허용한 모든 거래소는 12개월의 깨끗한 거래 후에만 검증된 거래소로 추가될 수 있습니다.
워시 트레이드 전술
거래량을 속이는 거래소는 투자자를 속이기 위해 다양한 전술을 사용합니다. 개별 거래소 보고서에 포함된 이러한 전술에는 트위터 팔로워 및 좋아요 구매, 가짜 주문장 채우기, 가장 큰 거래소를 실제 거래량으로 미러 워시 거래, 다양한 봇 설정을 사용하여 워시 트레이딩을 위장하려는 시도가 포함됩니다. 가격에 영향을 미치지 않습니다. 많은 거래량을 거래하는 이러한 거래소에서 우리는 스프레드를 닫고 봇이 스스로 거래할 공간이 없기 때문에 거래량이 급감하는 것을 지켜볼 것입니다.
우리는 또한 99% 이상의 가짜 거래량을 가진 많은 거래소를 파헤쳤고 많은 거래소가 동일한 거래 엔진과 디자인을 공유한다는 것을 발견했습니다. 온라인 프리랜서 사이트인 Fiverr의 검색에 대한 추가 탐색을 통해 “Binance와 같은 거래소”를 만들기 위해 단 850달러부터 시작하는 암호화폐 거래소 웹사이트를 생성할 수 있는 능력이 드러났습니다. CMC 상위 10위까지 워시 트레이드하는 봇.
데이터에 따르면 99% 이상의 가짜 교환이 CMC의 깨끗한 교환보다 더 많다는 것은 놀라운 일이 아닙니다.
비티.라이브
우리의 새로운 라이브 업데이트 데이터 사이트는 공간에 있는 모든 클린 데이터의 집입니다. 또한 Clean API를 통해 이 데이터를 공유하기 시작할 것입니다. 여기에서 사회적 정서 데이터 및 Github 활동 추적을 포함하여 모든 코인 및 거래소에 대한 정확한 양과 데이터를 찾을 수 있습니다.
결합된 모든 거래소는 현재 CMC의 일일 거래량으로 약 500억 달러를 보고하고 있습니다. 우리의 알고리즘을 통해 모든 워시 트레이드 볼륨을 제거한 후 정확한 수치는 약 4-50억 달러입니다. 하루 거래량의 약 88~92%는 요일에 따라 조작된다. 비트코인의 일일 거래량은 약 92%가 조작되었으며, 이는 우리의 조사 결과를 워시 트레이드 거래량을 보고하는 상위 데이터 사이트와 비교할 때 전체적으로 공간과 일치합니다.
실제 거래량이 가장 많은 상위 40개 거래소 목록에서 비트코인의 거래량은 약 65%가 조작된 것입니다. 이 조작된 볼륨의 거의 대부분은 OKEx, Bibox, HitBTC 및 Huobi에서 나옵니다. 시가 기준 상위 25개 토큰 중 Tron과 Ethereum Classic은 각각 85%의 가짜 볼륨으로 우리 목록에서 가장 높은 워시 트레이드 토큰이며 가장 많은 워시 트레이드 토큰 중 24위와 25위를 차지했습니다.
현재 567개의 토큰 중 150개의 토큰이 매일 50% 이상 워시 트레이드되는 실제 상위 40개 대형 거래소에 상장되어 있습니다.
우리가 분석한 500개가 넘는 토큰의 전체 목록은 여기에서 찾을 수 있습니다.
스테이블 코인
새로운 스테이블 코인의 대부분은 주로 해당 공간에서 가장 큰 워시 트레이딩 사이트에 상장되어 있습니다. 여기에는 GUSD, DAI, TUSD 및 PAX가 포함됩니다. 이 중 GUSD는 거래량의 99% 이상이 거래소 워시 트레이딩에 주로 상장되어 있기 때문에 실제 거래량이 3%로 가장 적습니다.
모든 워시 트레이딩이 제거된 아래에서 볼 수 있듯이 USDT는 여전히 전체 스테이블 코인 볼륨의 96%를 소유하고 있습니다. 현재 USDC는 43%로 모든 스테이블 코인 중 보고된 실제 거래량이 가장 많습니다. 이 토큰의 거의 모든 워시 트레이딩 볼륨은 LA 토큰과 FatBTC에서 찾을 수 있습니다.
PAX 토큰은 우리가 다른 많은 프로젝트에 대한 교환을 검토하면서 지난 몇 달 동안 우리의 관심을 끌었습니다. 이 토큰은 32개의 거래소에 상장되어 있습니다. 그들 중 25개는 PAX 거래량의 90% 이상을 워시 트레이딩하고 있습니다. 나머지 7개 중 6개는 15%에서 75% 사이의 워시 트레이딩 수치를 가지고 있습니다. 업비트는 워시 트레이딩을 막은 유일한 거래소였으며 PAX 거래량이 가장 적은 거래소 중 하나였습니다. 가장 깨끗한 거래소에서도 PAX 쌍이 워시 트레이딩되고 있다는 사실이 눈에 띄었습니다.
아래에서 Bitfinex의 봇이 2월 3일 자정(동부 표준시)에 꺼지는 것을 볼 수 있습니다. 봇의 거래 없이 PAX/USD 거래량의 95% 이상이 사라졌습니다.
그런 다음 2월 19일 자정(동부 표준시)에 봇이 다시 활성화되었고 PAX/USD 거래량이 몇 분 만에 10배 증가했습니다. 또한 가짜 볼륨 페어에서 전형적인 매시간 반복적인 동일 구매 패턴에 주목하십시오.
우리는 다음 달에 이 토큰에 대한 업데이트된 보고서를 받을 예정이지만 Bitfinex는 우리가 알고리즘(거래 실행 시간 및 크기)을 통해 제공한 데이터가 워시 트레이드되는 이 쌍을 올바르게 식별했으며 계좌 워시 트레이딩을 종료하기 위해 노력하고 있음을 인정했습니다. 이 쌍뿐만 아니라 다른 쌍.
향후 프로젝트
우리는 현재 다음 달에 발표할 초기 보안 보고서에 대해 최고 거래소 보안 책임자와 협력하고 있습니다. 이 보고서에는 피싱 공격 및 보안 침해로부터 고객 자금을 안전하게 보호하기 위해 거래소가 따라야 할 모범 보안 사례가 포함됩니다.
팀은 또한 다음 달에 완료할 예정인 초기 규제 보고서 작업에 다시 착수할 것입니다. 우리는 공간이 향하는 방향과 향후 몇 개월 및 몇 년 동안 계속해서 채택이 번창할 수 있도록 자율 규제 관행을 가장 잘 구현할 수 있는 방법에 대해 공간 및 여러 국가의 많은 고위 관리들을 인터뷰할 것입니다.
블록체인을 사용하여 모두를 위해 현재 시스템을 보다 효율적이고 생산적으로 만드는 방법에 대한 다양한 산업 분야의 연구 및 파트너십 후원을 포함하여 공간을 올바른 방향으로 안내하기 위해 향후 더 긍정적인 마케팅 보고서를 기대하십시오.
앞으로 몇 달 동안 최신 알고리즘으로 더 많은 거래를 분석하면서 새로운 검증된 거래를 순위에 추가할 것입니다.
BTI는 공간을 정리하여 변화를 만들고자 하는 직원들 사이에서 시작되었습니다. 대부분의 언론 보도는 격주로 나오는 조작, 사기 또는 해킹에 대한 보고서로 인해 블록체인에 좋지 않은 평판을 제공했습니다.
우리 팀은 원래 데이터 과학에서 고주파 거래 및 웹 분석에 이르는 기술을 갖춘 4명의 핵심 구성원으로 시작했습니다. 우리는 업계에 대한 경험과 내부 지식을 바탕으로 보고서 작성에 도움을 준 12명 이상의 기여자로 성장했습니다. 우리의 고문에는 윤리적 시장 조성자, 고주파 거래자, 거래 감시 컨설턴트 및 은퇴한 최고 경영진이 포함됩니다.
새로운 데이터 사이트를 포함한 프로젝트 개발에서 BTI는 토큰 프로젝트의 전체 교환 보고서 수익금뿐만 아니라 원래 설립자 4명이 100% 자금을 지원했습니다. 우리는 투자자로부터 어떠한 자금도 받지 않았으며 2018년 8월부터 오늘날의 이 프로젝트를 구축하기 위해 수많은 밤과 주말을 보냈습니다.
세탁 거래 감지 서비스 제공, 토큰 프로젝트에 대한 보고서 교환, Clean API에서 받은 모든 자금은 향후 프로젝트로 순환되어 공간을 최상의 조명과 추가 채택으로 홍보할 것입니다.
블록체인 홍보에 대한 열정이 있고 작가 또는 연구원으로 우리 직원과 함께하고 싶다면 2022년에 공간을 홍보할 큰 계획이 있으므로 우리에게 연락하십시오.
