Správa o dohľade nad trhom – apríl 2019
Naša najnovšia správa prichádza v nadväznosti na prezentáciu spoločnosti Bitwise pre SEC o skutočnom objeme obchodov s bitcoinmi. K mnohým z týchto záverov sme dospeli aj pri predchádzajúcej metodike, avšak posledné 4 mesiace sme pracovali na nových algoritmoch, ktorých cieľom je zachytiť skutočné účty, ktoré vykonávajú wash trading.
Domnievame sa, že tento prístup bude mať najväčší vplyv na zmenu situácie v oblasti manipulácie, keďže popredné burzy už využívajú naše údaje na zatvorenie obchodných účtov. Nechceli sme naďalej vydávať mesačné správy s rovnakou metodikou, ktoré poukazujú na to, čo je dnes všeobecne známe, bez toho, aby sme s tým mohli niečo urobiť.
Počas týchto mesiacov sme tiež vydali viac ako 200 úplných správ o burzách pre viac ako 40 kryptografických projektov, ktoré sa pýtali na legitímnosť rôznych búrz, ktoré ich kontaktovali s cieľom zaradenia do zoznamu. Náklady na poplatky za kótovanie len na burzách na obchodovanie s umývaním v týchto správach predstavovali viac ako 150 BTC. Sme radi, že sa vďaka týmto správam podarilo zachrániť niektoré kryptografické projekty pred podvodmi, ktoré by mohli byť použité na vývoj.
BTI bola 100 % financovaná z výnosov z týchto správ pri budovaní a zlepšovaní našich algoritmov pre umývanie obchodov na jednotlivých pároch. Tieto prostriedky sme použili aj na vybudovanie stránky s aktualizovanými údajmi, ktorá po prvýkrát poskytuje presné údaje o objeme v reálnom čase.
Od našej poslednej správy tiež spolupracujeme s rôznymi burzami pri testovaní našich algoritmov a pomáhame im zachytávať účty na pranie na konkrétnych pároch. Niektoré z týchto búrz majú dokonca nainštalovaný softvér na sledovanie obchodov za vysoké sumy, ktorý neposkytoval správne upozornenia na umývanie obchodov. Tieto algoritmy poskytujú všetky údaje bez umývania pre naše rozhranie Clean API, ktoré vytvára celý náš nový web.
Naše správy o údajoch o konkrétnych pároch na týchto burzách zatiaľ neviedli k žiadnemu falošne pozitívnemu výsledku na celkovom páre počas produkcie. Boli už použité na zatvorenie mnohých účtov na pranie. Tieto správy obsahujú údaje o časoch a veľkostiach vykonaných obchodov, ktoré môže tím pre dodržiavanie pravidiel burzy priradiť k účtom a v prípade potreby ich uzavrieť. Sme tiež presvedčení, že naša pridaná vrstva dohľadu nad umývacími obchodmi je dôležitou poistkou proti nečestným zamestnancom s väzbami na tvorcov trhu.
BTI Overené
Vzhľadom na to sme spustili samoregulačnú iniciatívu BTI Verified, ktorej cieľom je certifikovať skutočné objemy a poskytovať služby burzám, ktoré chcú využívať naše algoritmy a údaje na udržanie čistoty svojej platformy.
Táto nová metodika je oveľa presnejšia ako naša predchádzajúca metodika, pretože odstraňuje podozrivé objemy na jednotlivých pároch, ktoré sa vykonávajú medzi spreadom. Pred označením obchodu ako wash trade sa analyzuje 26 rôznych dátových bodov. Tým sa naša metodika odlišuje od našej predchádzajúcej práce a od iných, pretože môžeme poslať tímom pre dodržiavanie pravidiel burzy zoznam skutočných obchodov, ktoré môžu priradiť k účtom a začať čistiť burzu od týchto manipulácií.
Zistili sme, že 17 z 25 najlepších búrz CMC je viac ako 99 % falošných, s viac ako 99,5 % falošných objemov, vrátane 35 z 50 najlepších upravených objemov. Tieto burzy boli úplne vylúčené zo zobrazovania na našej novej stránke a v tabuľkách rebríčka. Viac ako 60 % všetkých výmen zaradených na populárnych dátových stránkach má malý alebo žiadny objem a zistilo sa, že každá z nich je viac ako 96 % falošná.
Tu je prehľad aktuálnej pätnástky najlepších na CMC.
Naše algoritmy sa pripájajú k burzám prostredníctvom ich verejného rozhrania API a pripojení websocket. Obchody sa analyzujú a tieto správy sa posielajú burzám, aby prešetrili účty, ktoré tieto obchody uskutočnili. Ak sa vyskytne problém s API burzy alebo nám neodpovedajú na zmenu svojich limitov, aby sme mohli burzu riadne posúdiť, použijeme našu starú metodiku analýzy likvidity knihy príkazov a anomálií v štruktúre objemov, kým nedostaneme prístup na riadnu analýzu burzy a overenie objemov.
Tu je pohľad na skutočných 12 najväčších búrz podľa objemu. Úplný rebríček nájdete tu.
Burzy, na ktorých sme za posledných 30 dní zistili menej ako 10 % umývacích obchodov, boli označené ako BTI Verified. Niektoré z týchto búrz, ako aj ďalšie, ktoré ešte nie sú overené, už používajú naše údaje na preskúmanie a zatvorenie účtov, pri ktorých sa zistilo, že sa na nich obchoduje tzv. wash trading.
Dátové správy prijaté burzami obsahujú časy a veľkosti vykonania obchodov, ktoré môže tím pre dodržiavanie predpisov preskúmať, aby zistil, či všetky tieto obchody pochádzajú z toho istého účtu alebo malej skupiny účtov. Poskytujeme aj správy o údajoch o schémach čerpania a výsypu a o nepravidelnom pohybe objemu.
Medzi pôvodné overené burzy BTI patrí 9 najčistejších búrz v našom rebríčku. Medzi tieto burzy patria Coinbase, Upbit, Bittrex, Poloniex, Liquid, Kraken, Gate, Bitso a Lykke. Najväčšie burzy v Spojených štátoch, Kórei, Japonsku a Mexiku sú v našej úvodnej verzii a každý mesiac budeme oznamovať nové prírastky. Všetky pôvodné výmeny overené BTI sú viac ako 90 % čisté, pričom niekoľko z nich je 97-99 % čistých, vrátane Coinbase a Upbit. Kraken bol najčistejšou burzou, ktorú sme našli s týmito súčasnými algoritmami, s viac ako 99 %.
Binance a Bitfinex sú v súčasnosti v našom zozname neoverené, pretože sme na oboch burzách objavili viac ako 10 % wash obchodov. Obom boli zaslané správy o údajoch a minulý týždeň spoločnosť Bitfinex mohla potvrdiť, že ich softvér na obchodovanie Irisium wash bol zameraný predovšetkým na ich páry s najväčším objemom a nebol naladený na ich páry so stredným a nižším objemom. Bitfinex sa pohybuje okolo 88-90% čistoty ako celok s top pármi nad 97%+ čistoty.
Páry s najväčším objemom na burze Binance sú tiež z veľkej časti čisté, ako sme predpokladali, avšak tvorcovia trhu a boti využívajú približne 30 párov na burze. Zistili sme, že Binance je v závislosti od dňa približne 85-90 % čistá. Týchto 30 párov však umýva obchodovanie v rozmedzí 25 % až 75 % ich celkového objemu.
V našej novej tabuľke s rebríčkom búrz sú uvedené overené burzy BTI, ako aj neoverené burzy, ktoré sú stále predmetom skúmania, bez akýchkoľvek významných červených vlajok z našej predchádzajúcej metodiky. Tento nový rebríček obsahuje aj niekoľko veľkých búrz, ktoré sa zaoberajú umývaním obchodov, pretože aj po odstránení zmanipulovaných obchodov majú stále veľký objem reálnych obchodov. Tieto burzy sme však jasne označili podľa toho, aký objem umývacích obchodov naďalej povoľujú.
V duchu transparentnosti je potrebné poznamenať, že si účtujeme poplatky za službu zasielania správ o údajoch na vyčistenie výmen, pretože musíme platiť našich zamestnancov, aby sa celý deň prehrabávali v údajoch. Náklady na túto službu sa odvíjajú od celkového objemu výmeny, ktorý sa musí denne analyzovať. Za overenie BTI však neplatíte žiadne poplatky. Overíme každú burzu, na ktorej sa zistí menej ako 10 % umývacích obchodov, pričom na žiadnom jednotlivom páre sa neuskutoční umývací obchod nad 15 %, bez ohľadu na metódu dohľadu použitú na dosiahnutie tohto cieľa.
Ukážku údajov poskytnutých burzám, ktoré už pomáhajú zatvárať účty na podvodné obchodovanie, si môžete pozrieť nižšie:
Predpokladajme, že sa zistí viac ako 10 % umývacích obchodov alebo sa zistí veľký objem umývacích obchodov na jednotlivých pároch. V takom prípade pošleme burze počiatočné správy s údajmi, aby sme potvrdili správnosť a priradili obchody k účtom, aby ich mohli odstrániť z obchodovania na burze.
Taktiež máme prísne pravidlá týkajúce sa toho, ktoré burzy môžu byť overené technológiou BTI. Každá burza, ktorá sa v minulosti previnila alebo umožnila, aby sa na jej platforme obchodovalo s viac ako 25 % celkového objemu prania, môže byť pridaná ako overená burza až po 12 mesiacoch čistého obchodovania.
Taktiky umývania obchodov
Burzy, ktoré falšujú svoje objemy, používajú rôzne taktiky, aby sa pokúsili oklamať investorov. Tieto taktiky, ktoré sme našli a ktoré sú zahrnuté v našich správach o jednotlivých burzách, zahŕňajú nákup twitterových nasledovníkov a lajkov, napĺňanie falošných objednávkových kníh, zrkadlové umývanie najväčších búrz s reálnym objemom a snahu zamaskovať svoje umývanie pomocou rôznych nastavení bota, aby neovplyvňovali cenu. Na mnohých z týchto búrz, ktoré obchodujú s vysokými objemami, by sme uzavreli spread a sledovali by sme, ako objem prudko klesá, pretože boti nemali priestor na umývanie obchodov so sebou.
Preskúmali sme aj mnohé z týchto búrz s viac ako 99 % falošných objemov a zistili sme, že mnohé z nich majú rovnaký obchodný mechanizmus a dizajn. Ďalšie skúmanie vyhľadávania Fiverr, online freelancer stránky, odhalila možnosť mať kryptografickú burzu webové stránky vytvorené pre vás začína na iba 850 dolárov vytvoriť „výmenu ako Binance“, a len 100 dolárov viac budú robiť vám vlastné obchodné bot umývať obchodovať svoju cestu do CMC top 10.
Nie je divu, že množstvo výmen, ktoré sme našli a ktoré sú z viac ako 99 % falošné, teraz podľa našich údajov prevyšuje počet čistých výmen na CMC.
Bti.live
Naša nová stránka s aktualizovanými údajmi je domovom všetkých čistých údajov v tomto priestore. Tieto údaje začneme zdieľať aj prostredníctvom nášho rozhrania Clean API. Tu nájdete presné objemy a údaje pre všetky mince a burzy vrátane údajov o náladách na sociálnych sieťach a sledovania aktivity na Githube.
Všetky burzy spolu v súčasnosti vykazujú na CMC denný objem približne 50 miliárd USD. Po odstránení všetkých obchodovaných objemov prostredníctvom našich algoritmov je presné číslo približne 4-5 miliárd USD. Približne 88-92 % denného objemu obchodovania je v závislosti od dňa vyfabrikovaných. Denný objem obchodovania s bitcoinom je približne 92 % vyfabrikovaný, čo je v súlade s celým priestorom pri porovnaní našich zistení s najlepšími dátovými stránkami, ktoré vykazujú objemy obchodované pri praní.
V našom zozname 40 najväčších búrz so skutočným objemom je objem Bitcoinu približne 65 % falošný. Takmer všetok tento falošný objem pochádza z OKEx, Bibox, HitBTC a Huobi. Z top 25 tokenov podľa trhovej kapitalizácie sú Tron a Ethereum Classic najviac obchodovanými tokenmi v našom zozname, každý s 85 % falošného objemu, a nachádzajú sa na 24. a 25. mieste najviac obchodovaných tokenov.
V súčasnosti je na reálnych 40 najväčších burzách kótovaných 150 tokenov z 567 tokenov, ktorých objemy sa denne vymieňajú o viac ako 50 %.
Úplný zoznam viac ako 500 tokenov, ktoré sme analyzovali, nájdete tu.
Stabilné mince
Väčšina nových stabilných mincí je primárne uvedená na najväčších miestach na obchodovanie s pracími prostriedkami v tomto priestore. Patrí sem GUSD, DAI, TUSD a PAX. Z nich GUSD má najnižší reálny objem len 3 %, keďže sú primárne kótované na burzách, kde sa obchoduje viac ako 99 % ich objemov.
Ako vidno nižšie, po odstránení všetkých obchodov s „wash“ mincami USDT stále vlastní 96 % celkového stabilného objemu mincí v tomto priestore. V súčasnosti má USDC najvyšší nahlásený reálny objem zo všetkých stabilných mincí, a to 43 %. Takmer celý objem obchodovania s týmto tokenom sa nachádza na LA Token a FatBTC.
Token PAX nás v posledných mesiacoch zaujal, pretože sme prehodnocovali výmeny pre mnohé iné projekty. Tento token je kótovaný na 32 burzách. 25 z nich umýva svoje objemy PAX o viac ako 90 %. Zatiaľ čo 6 z ostatných 7 má počet obchodov s umývacími prostriedkami medzi 15 % a 75 %. Upbit bol jedinou burzou, ktorá zrejme zabránila obchodovaniu s umývaním, a preto má jeden z najnižších objemov PAX. Ukázalo sa nám, že aj na najčistejších burzách sa obchodovalo s pármi PAX.
Nižšie môžeme vidieť, ako sa bot na Bitfinexe vypol o polnoci 3. februára EST. Bez obchodovania bota zmizlo viac ako 95 % objemu PAX/USD.
Bot bol potom reaktivovaný o polnoci 19. februára EST a objemy obchodovania PAX/USD sa v priebehu niekoľkých minút zvýšili 10x. Všimnite si tiež opakujúce sa rovnaké nákupné vzory každú hodinu, ktoré sú typické pre páry s falošným objemom.
Aktualizovanú správu o tomto tokene prinesieme budúci mesiac, avšak spoločnosť Bitfinex nám potvrdila, že údaje, ktoré sme poskytli prostredníctvom nášho algoritmu (časy a veľkosti vykonania obchodov), správne identifikovali tento pár, s ktorým sa obchoduje, a že pracuje na zatvorení účtov, na ktorých sa obchoduje s týmto párom, ako aj s inými.
Budúce projekty
V súčasnosti spolupracujeme s vedúcimi pracovníkmi v oblasti bezpečnosti na našej úvodnej bezpečnostnej správe, ktorú, ako dúfame, zverejníme v priebehu nasledujúceho mesiaca. Táto správa bude obsahovať osvedčené bezpečnostné postupy, ktoré majú burzy dodržiavať, aby boli finančné prostriedky klientov v bezpečí pred phishingovými útokmi a narušeniami bezpečnosti.
Tím sa tiež vráti k práci na počiatočnej regulačnej správe, ktorú, ako dúfame, dokončíme v nasledujúcom mesiaci. Budeme viesť rozhovory s mnohými vrcholnými predstaviteľmi v tejto oblasti a v rôznych krajinách o tom, akým smerom sa táto oblasť uberá a ako možno najlepšie implementovať samoregulačné postupy, aby sa v nasledujúcich mesiacoch a rokoch umožnil ďalší rozmach prijímania.
V budúcnosti od nás očakávajte viac pozitívnych marketingových správ, ktoré budú tento priestor usmerňovať správnym smerom, vrátane sponzorovania štúdií a partnerstiev v rôznych priemyselných odvetviach o tom, ako sa dá blockchain využiť na zefektívnenie súčasných systémov a zvýšenie produktivity pre všetkých.
V nasledujúcich mesiacoch budeme do nášho rebríčka pridávať nové overené burzy, pretože ich budeme analyzovať pomocou našich najnovších algoritmov.
Spoločnosť BTI vznikla medzi spolupracovníkmi, ktorí chceli prispieť k zmene tým, že vyčistia priestor. Väčšina mediálnych výstupov pripisovala blockchainu zlú povesť a každý druhý týždeň sa objavovali správy o manipulácii, podvodoch alebo hackerských útokoch.
Náš tím pôvodne začínal so štyrmi základnými členmi so zručnosťami od dátovej vedy po vysokofrekvenčné obchodovanie a webovú analytiku. Rozrástli sme sa na viac ako 12 prispievateľov, ktorí pomohli formovať naše správy svojimi skúsenosťami a internými znalosťami z odvetvia. Medzi našich poradcov patria etickí tvorcovia trhu, vysokofrekvenční obchodníci, konzultanti v oblasti dohľadu nad obchodovaním a vedúci pracovníci na dôchodku.
Vývoj projektu vrátane novej dátovej lokality bol 100 % financovaný našimi pôvodnými štyrmi zakladateľmi, ako aj výnosmi z úplných výmenných správ z tokenových projektov. Od investorov sme neprijali žiadne finančné prostriedky a od augusta 2018 sme strávili nespočetné množstvo nocí a víkendov budovaním tohto projektu do dnešnej podoby.
Všetky finančné prostriedky získané z poskytovania služieb detekcie obchodovania s pracími prostriedkami, výmenných správ pre projekty tokenov a z nášho rozhrania Clean API budú použité na budúce projekty s cieľom propagovať tento priestor v čo najlepšom svetle a ďalej ho prijímať.
Ak máte vášeň pre propagáciu blockchainu a chcete sa pripojiť k našim zamestnancom ako autor alebo výskumník, ozvite sa nám, pretože v roku 2022 máme veľké plány na propagáciu tohto priestoru.
