Markedsovervåkingsrapport – april 2019

Vår siste rapport kommer i hælene på Bitwise-presentasjonen til SEC om ekte bitcoin-handelsvolum. Vi kom til mange av de samme konklusjonene om vaskehandel med vår tidligere metodikk, men de siste 4 månedene har vi jobbet med nye algoritmer designet for å fange opp de faktiske kontoene som utfører vaskehandelen.

Vi føler at denne tilnærmingen vil utgjøre den største forskjellen når det gjelder å snu utviklingen av rommet med hensyn til manipulasjon, ettersom toppbørser allerede bruker dataene våre til å stenge vaskehandelskontoer. Vi ønsket ikke å fortsette å gi ut månedlige rapporter med samme metodikk som påpekte det som nå er allment kjent uten å faktisk kunne gjøre noe med det.

I løpet av disse månedene har vi også gitt ut over 200 fullstendige børsrapporter til over 40 kryptoprosjekter som spør om legitimiteten til de ulike børsene som kontakter dem for notering. Noteringsavgiftskostnadene fra bare vaskebørsene i disse rapportene var over 150 BTC. Vi er glade for at disse rapportene klarte å redde noen kryptoprosjekter fra å bli svindlet for penger som kunne brukes til utvikling i stedet.

BTI har blitt 100 % finansiert av inntektene fra disse rapportene for å bygge ut og forbedre våre vaskealgoritmer på individuelle par. Vi har også brukt disse midlene til å bygge ut et live-oppdateringsdatanettsted som for første gang gir nøyaktige volumdata for rommet i sanntid.

Siden vår forrige rapport har vi også jobbet med ulike børser for å teste algoritmene våre og hjulpet dem med å fange vaskekontoer på spesifikke par. Noen av disse børsene har til og med overvåkingsprogramvare for høye dollar installert som ikke ga de riktige varslene om vaskehandel. Disse algoritmene gir alle vaskefrie data for vår Clean API som bygger ut hele vår nye side.

Våre datarapporter om spesifikke par til disse børsene har ikke resultert i én falsk positiv på et samlet par under produksjon ennå. De har blitt brukt til å stenge mange vaskehandelskontoer allerede. Disse rapportene inkluderer data om utføringstider og -størrelser som børsoverholdelsesteamet kan matche til kontoer og stenge etter behov. Vi tror også at vårt ekstra lag med overvåking av vaskehandelen er en viktig forsikring mot useriøse ansatte med tilknytning til market makers.

BTI bekreftet

Med dette i tankene har vi lansert BTI Verified selvreguleringsinitiativet for både å sertifisere reelle volumer og for å tilby tjenester for børser som ønsker å bruke våre algoritmer og data for å holde plattformen ren.

Denne nye metodikken er mye mer nøyaktig enn vår tidligere metodikk da den fjerner mistenkelig volum på individuelle par som utføres mellom spredningen. 26 ulike datapunkter analyseres før en handel blir markert som en vaskehandel. Dette skiller vår metodikk fra vårt tidligere arbeid og andre, siden vi kan sende utvekslingssamsvarsteam en liste over faktiske handler de kan matche med kontoer og begynne å rense børsen for disse manipulasjonene.

Vi fant at 17 av CMC Topp 25-børsene var over 99 %+ falske, med mer enn 99,5 % falske volum, inkludert 35 av de 50 justerte volumrangeringene. Disse børsene har blitt fullstendig redusert fra å vises på vår nye side og rangeringstabeller. Over 60 % av alle utvekslinger rangert på populære datasider har lite eller ingen volum og ble funnet å være over 96 % falske hver.

Her er en titt på dagens topp 15 på CMC.

Algoritmene våre kobles til sentraler via deres offentlige API- og websocket-tilkoblinger. Handler analyseres og disse rapportene sendes til børser for å undersøke kontoene som gjør disse handlene. Hvis det er et problem med børsens API eller de ikke svarer oss om å endre sine grenser for å vurdere børsen på riktig måte, bruker vi vår gamle metodikk for å analysere ordreboklikviditet og volummønsteravvik, inntil vi får tilgang til å analysere utveksle og verifisere volumer.

Her er en titt på de virkelige topp 12 børsene etter volum. Full rangering her .

Børser som vi har funnet under 10 % vaskehandel i løpet av de siste 30 dagene har blitt merket som BTI-verifisert. Noen av disse børsene, så vel som andre som ennå ikke er bekreftet, har allerede brukt dataene våre til å gjennomgå og stenge kontoer som ble funnet å være vaskehandel.

Datarapporter mottatt av børser inkluderer utførelsestider og størrelser for handel som overholdelsesteamet kan undersøke for å finne ut om alle disse handelene kommer fra samme konto eller liten gruppe med kontoer. Vi leverer også datarapporter om pumpe- og dumpordninger, og uregelmessig volumbevegelse.

Innledende BTI-verifiserte børser inkluderer 9 av de reneste børsene i rangeringen vår. Disse børsene inkluderer Coinbase, Upbit, Bittrex, Poloniex, Liquid, Kraken, Gate, Bitso og Lykke. De største børsene i USA, Korea, Japan og Mexico er alle på vår første utgivelse, og vi vil kunngjøre nye tillegg hver måned. Alle innledende BTI-verifiserte utvekslinger er over 90 % rene med noen få som er 97–99 % rene, inkludert Coinbase og Upbit. Kraken var den reneste utvekslingen vi fant med disse nåværende algoritmene på over 99 %.

Binance og Bitfinex er foreløpig ubekreftet på listen vår da vi oppdaget over 10 % vaskehandel på begge børsene. Datarapporter har blitt sendt til begge, og forrige uke kunne Bitfinex bekrefte at deres Irisium wash-handelsprogramvare var fokusert på deres største volumpar primært, og ikke var innstilt på deres mellom- til lavere volumpar. Bitfinex har svevet rundt 88-90% rent som helhet med topppar over 97%+ rent.

Binances toppvolumpar er også stort sett rene som vi mistenkte, men markedsmakere og bots utnytter rundt 30 par på børsen. Vi har funnet ut at Binance er omtrent 85-90 % rent avhengig av dagen. Disse 30 parene handler imidlertid mellom 25 % og 75 % av det totale volumet.

Vår nye børsrangeringstabell har BTI-verifiserte børser oppført så vel som ubekreftede børser som fortsatt er under vurdering, uten noen store røde flagg fra vår tidligere metodikk. Denne nye rangeringens liste inkluderer også noen få store vaskebørser fordi de fortsatt har en stor mengde reelt volum selv med de manipulerte handelene fjernet. Imidlertid har vi tydelig merket disse børsene i henhold til mengden vaskehandel de fortsetter å tillate.

I en ånd av åpenhet må det bemerkes at vi tar betalt for tjenesten med å sende datarapporter for å rydde opp i sentraler, ettersom vi må betale våre ansatte for å finkjemme data hele dagen. Kostnaden for denne tjenesten er basert på totalt utvekslingsvolum som må analyseres daglig. Det koster imidlertid ikke noe å bli BTI-verifisert. Vi vil verifisere enhver børs som har under 10 % vaskehandel oppdaget, uten at individuelle par vaskehandel over 15 %, uansett hvilken overvåkingsmetode som brukes for å oppnå dette.

Et utvalg av dataene som er gitt til børser som allerede hjelper til med å stenge handelskontoer, kan sees nedenfor:

Anta at det oppdages mer enn 10 % vaskehandel eller at det blir funnet høyvolumshandel på individuelle par. I så fall vil vi sende innledende datarapporter for børsen for å bekrefte nøyaktigheten og matche handler med kontoer slik at de kan fjerne dem fra handel på børsen.

Vi har også en streng policy for hvilke børser som kan BTI-verifiseres. Enhver børs som har gjort seg skyldig i eller tillatt over 25 % av det totale volumet av vask som er handlet på deres plattform tidligere, kan bare legges til som en bekreftet børs etter 12 måneders ren handel.

Vask handelstaktikk

Børser som forfalsker volumene sine, bruker en rekke forskjellige taktikker for å prøve å svindle investorer. Disse taktikkene vi har funnet, som er inkludert i våre individuelle børsrapporter, inkluderer å kjøpe twitter-følgere og likes, fylle opp falske ordrebøker, speilvaskehandel på de største børsene med reelt volum, og prøve å skjule vaskehandelen deres ved å bruke ulike botinnstillinger for å påvirker ikke prisen. På mange av disse børsene som handlet med høye volumer, ville vi lukke spreaden og se volumet stupe ettersom robotene ikke hadde plass til å vaske handel med seg selv.

Vi gravde også i mange av disse børsene med 99 %+ falske volumer og fant mange deler samme handelsmotor og design. Ytterligere utforskning av søkene til Fiverr, en online frilanserside, avslørte muligheten til å lage et kryptoutvekslingsnettsted for deg fra bare $850 for å lage «en børs som Binance», og for bare $100 mer vil de gjøre deg til din egen handel bot for å vaske handle deg opp til CMC topp 10.

Det er ikke rart at de mange børsene vi fant som er 99%+ falske, nå er flere enn de rene børsene på CMC, ifølge våre data.

Bti.live

Vår nye live-oppdateringsdataside er hjemmet for alle rene data i rommet. Vi vil også begynne å dele disse dataene via vår Clean API . Her kan du finne nøyaktige volumer og data for alle mynter og børser, inkludert sosiale sentimentdata og Github-aktivitetssporing.

Alle børser til sammen rapporterer for øyeblikket rundt $50 milliarder i daglig volum på CMC. Etter å ha fjernet alt omsatt vaskevolumet via våre algoritmer, er det nøyaktige tallet rundt 4-5 milliarder dollar. Omtrent 88-92% av daglig handelsvolum er fabrikkert avhengig av dagen. Bitcoins daglige handelsvolum er omtrent 92 % fabrikert, noe som er i tråd med området som helhet når vi sammenligner funnene våre med toppdatanettsteder som rapporterer omhandlede vaskevolumer.

På vår liste over de 40 største børsene med faktisk volum, er Bitcoins volum omtrent 65 % fabrikkert. Nesten alt dette fabrikerte volumet kommer fra OKEx, Bibox, HitBTC og Huobi. Av de 25 beste tokenene etter markedsverdi, er Tron og Ethereum Classic de høyest vaskede tokenene på listen vår med 85 % falskt volum hver og kommer inn på #24 og #25 av de mest vaskede tokenene.

Det er for øyeblikket 150 tokens av de 567 tokenene som for tiden er oppført på de virkelige 40 største børsene, hvis volumer blir vasket omsatt over 50 % daglig.

Den fullstendige listen over over 500 tokens vi analyserte finner du her .

Stabile mynter

De fleste av de nye stallmyntene er først og fremst notert på de største vaskehandelsstedene i rommet. Dette inkluderer GUSD, DAI, TUSD og PAX. Av disse har GUSD den laveste mengden reelt volum på bare 3%, da de primært er notert på børser som handler med 99%+ av volumet.

Som vist nedenfor med all vaskehandelen fjernet, eier USDT fortsatt 96 % av det totale stabile myntvolumet i rommet. For øyeblikket har USDC den høyeste mengden reelt volum rapportert av alle stabile mynter på 43 %. Nesten alt av dette tokenets vaskeomsatte volum kan finnes på LA Token og FatBTC.

PAX-tokenet fanget vår oppmerksomhet i løpet av de siste månedene da vi har gjennomgått børser for mange andre prosjekter. Dette tokenet er notert på 32 børser. 25 av dem vasker omsetning av PAX-volumene sine med over 90 %. Mens 6 av de 7 andre har vaskehandelstall mellom 15 % og 75 %. Upbit var den eneste børsen som ser ut til å ha forhindret vaskehandelen, og har som sådan et av de laveste PAX-volumene. Det skilte seg ut for oss at selv de reneste børsene hadde PAX-par som ble vasket omsatt.

Nedenfor kan vi se boten på Bitfinex bli slått av ved midnatt EST 3. februar. Uten botens handel forsvant over 95 % av PAX/USD-volumet.

Boten ble deretter reaktivert ved midnatt EST den 19. februar, og handelsvolumene for PAX/USD økte 10 ganger på minutter. Legg også merke til de repeterende like kjøpsmønstrene hver time som er typiske i falske volumpar.

Vi vil ha en oppdatert rapport om dette tokenet neste måned, men Bitfinex erkjente overfor oss at dataene vi ga via vår algoritme (utførelsestider og størrelser for handel) korrekt identifiserte dette paret som ble vasket handlet og at de jobber med å stenge kontovaskehandel dette paret, så vel som andre.

Fremtidige prosjekter

Vi jobber for tiden med de beste børsens sikkerhetssjefer på vår første sikkerhetsrapport som vi håper å ha utgitt i løpet av neste måned. Denne rapporten vil inneholde beste sikkerhetspraksis for børser å følge for å holde kundenes midler trygge mot phishing-angrep og sikkerhetsbrudd.

Teamet vil også komme tilbake til arbeidet med en innledende reguleringsrapport som vi også håper å ha fullført i løpet av neste måned. Vi vil intervjue mange øverste embetsmenn i rommet og i forskjellige land om hvilken retning rommet er på vei, og hvordan selvreguleringspraksis kan implementeres best for å fortsette å tillate adopsjon å blomstre i de kommende månedene og årene.

Forvent flere positive markedsføringsrapporter i fremtiden fra oss for å lede plassen i riktig retning, inkludert sponsing av studier og partnerskap i ulike bransjer om hvordan blockchain kan brukes til å gjøre dagens systemer mer effektive og produktive for alle.

I løpet av de neste månedene vil vi legge til nye Verifiserte børser til rangeringen vår etter hvert som vi analyserer flere av dem med våre nyeste algoritmer.

Om oss

BTI begynte blant medarbeidere som ønsket å gjøre en forskjell ved å rydde opp i plassen. De fleste mediedekninger ga blockchain et dårlig rykte med rapporter om manipulasjon, svindel eller hacks som kom ut annenhver uke.

Teamet vårt startet opprinnelig med 4 kjernemedlemmer med ferdigheter som spenner fra datavitenskap til høyfrekvent handel og nettanalyse. Vi har vokst til over 12 bidragsytere som bidro til å forme rapportene våre med sin erfaring og innsidekunnskap om bransjen. Våre rådgivere inkluderer etiske markedsskapere, høyfrekvenshandlere, handelsovervåkingskonsulenter og pensjonerte ledere på C-nivå.

I utviklingen av prosjektet, inkludert det nye datanettstedet, har BTI blitt 100 % finansiert av våre opprinnelige 4 grunnleggere, samt inntektene fra fullstendige utvekslingsrapporter fra token-prosjekter. Vi har ikke tatt noen midler fra investorer og har brukt utallige netter og helger siden august 2018 på å bygge ut dette prosjektet til det det er i dag.

Alle midler som mottas fra å tilby tjenester for oppdaging av vask, utvekslingsrapporter for tokenprosjekter og fra vårt Clean API vil bli syklet inn i fremtidige prosjekter for å fremme plassen i best mulig lys og videre adopsjon.

Hvis du har en lidenskap for å promotere blockchain og ønsker å bli med i våre ansatte som enten forfatter eller forsker, vennligst ta kontakt med oss ​​siden vi har store planer for å promotere plassen i 2022.