Raport de supraveghere a pieței – aprilie 2019

Cel mai recent raport al nostru vine în urma prezentării Bitwise la SEC cu privire la volumul real al tranzacțiilor cu bitcoin. Am ajuns la multe dintre aceste concluzii cu privire la tranzacțiile de tip wash trading cu metodologia noastră anterioară, însă în ultimele 4 luni am lucrat la noi algoritmi concepuți pentru a prinde conturile reale care fac tranzacții de tip wash trading.

Considerăm că această abordare va face cea mai mare diferență în ceea ce privește manipularea, deoarece bursele de top folosesc deja datele noastre pentru a închide conturile de tranzacționare „wash trading”. Nu am vrut să continuăm să publicăm rapoarte lunare cu aceeași metodologie, care evidențiază ceea ce este acum cunoscut pe scară largă, fără a putea face nimic în acest sens.

De asemenea, în aceste luni, am publicat peste 200 de rapoarte complete de schimb pentru peste 40 de proiecte criptografice care au solicitat informații despre legitimitatea diferitelor burse care i-au contactat pentru listare. Costurile taxelor de listare doar pentru bursele de tranzacționare de tip wash trading din aceste rapoarte au totalizat peste 150 BTC. Ne bucurăm că aceste rapoarte au reușit să salveze unele proiecte criptografice de la înșelăciunea unor bani care ar fi putut fi folosiți pentru dezvoltare.

BTI a fost finanțat 100% din veniturile obținute din aceste rapoarte pentru a construi și îmbunătăți algoritmii noștri de tranzacționare cu spălare pe perechi individuale. De asemenea, am folosit aceste fonduri pentru a construi un site de date actualizate în timp real care, pentru prima dată, oferă date exacte privind volumul de tranzacționare în timp real.

De asemenea, de la ultimul nostru raport, am colaborat cu diverse burse pentru a testa algoritmii noștri și pentru a le ajuta să prindă conturi de tranzacționare „spălate” pe anumite perechi. Unele dintre aceste burse au instalat chiar și un software de supraveghere a tranzacțiilor de mare valoare, care nu a furnizat alertele corespunzătoare pentru tranzacții de spălare. Acești algoritmi furnizează toate datele gratuite de spălare pentru API-ul nostru curat, care construiește întregul nostru site nou.

Rapoartele noastre de date pe perechi specifice către aceste burse nu au avut ca rezultat nici măcar un fals pozitiv pe o pereche globală în timpul producției. Acestea au fost deja folosite pentru a închide multe conturi de tranzacționare „wash trading”. Aceste rapoarte includ date privind durata și mărimea executării tranzacțiilor, pe care echipa de conformitate a bursei le poate corela cu conturile și le poate închide, după caz. De asemenea, considerăm că nivelul nostru suplimentar de supraveghere a tranzacțiilor de spălare este o poliță de asigurare importantă împotriva angajaților necinstiți care au legături cu formatorii de piață.

BTI Verificat

Având în vedere acest lucru, am lansat inițiativa de autoreglementare BTI Verified pentru a certifica volumele reale și pentru a oferi servicii pentru bursele care doresc să utilizeze algoritmii și datele noastre pentru a-și menține platforma curată.

Această nouă metodologie este mult mai precisă decât metodologia noastră anterioară, deoarece elimină volumul suspect pe perechi individuale care se execută între spread-uri. 26 de puncte de date diferite sunt analizate înainte de a marca o tranzacție ca fiind o tranzacție de spălare. Acest lucru diferențiază metodologia noastră de activitatea noastră anterioară și de altele, deoarece putem trimite echipelor de conformitate ale bursei o listă de tranzacții reale pe care le pot asocia cu conturile și pot începe să curețe bursa de aceste manipulări.

Am constatat că 17 dintre cele mai bune 25 de burse CMC sunt peste 99%+ false, cu volume false de peste 99,5%, inclusiv 35 dintre primele 50 de burse din clasamentul ajustat al volumelor. Aceste burse au fost complet excluse de la apariția pe noul nostru site și în tabelele de clasament. Peste 60% din toate bursele clasate pe site-urile de date populare au un volum mic sau inexistent și s-a constatat că fiecare dintre ele este falsă în proporție de peste 96%.

Iată o privire asupra topului actual al celor 15 din CMC.

Algoritmii noștri se conectează la burse prin intermediul API-ului public al acestora și al conexiunilor websocket. Tranzacțiile sunt analizate, iar aceste rapoarte sunt trimise la burse pentru a investiga conturile care au efectuat aceste tranzacții. În cazul în care există o problemă cu API-ul bursei sau dacă aceasta nu ne răspunde cu privire la modificarea limitelor pentru a evalua în mod corespunzător bursa, folosim vechea noastră metodologie de analiză a lichidității registrului de ordine și a anomaliilor tiparelor de volum, până când ni se oferă acces pentru a analiza în mod corespunzător bursa și a verifica volumele.

Iată o privire asupra celor mai importante 12 burse în funcție de volum. Clasamentul complet aici.

Bursele pe care am găsit sub 10% de tranzacții de spălare în ultimele 30 de zile au fost etichetate ca fiind verificate de BTI. Unele dintre aceste burse, precum și altele care nu sunt încă verificate, au folosit deja datele noastre pentru a revizui și închide conturile care au fost găsite ca fiind în proces de wash trading.

Rapoartele de date primite de către bursele de valori includ timpii și dimensiunile de execuție a tranzacțiilor, pe care echipa de conformitate le poate investiga pentru a determina dacă toate aceste tranzacții provin din același cont sau dintr-un grup mic de conturi. De asemenea, furnizăm rapoarte de date privind schemele de pompare și descărcare și mișcările neregulate de volum.

Bursele inițiale verificate de BTI includ 9 dintre cele mai curate burse din clasamentul nostru. Printre aceste burse se numără Coinbase, Upbit, Bittrex, Poloniex, Liquid, Kraken, Gate, Bitso și Lykke. Cele mai mari burse din Statele Unite, Coreea, Japonia și Mexic se află toate în versiunea noastră inițială și vom anunța noi adăugiri în fiecare lună. Toate bursele inițiale verificate de BTI sunt curate în proporție de peste 90%, iar câteva dintre ele sunt curate în proporție de 97-99%, inclusiv Coinbase și Upbit. Kraken a fost cea mai curată bursă pe care am găsit-o cu acești algoritmi actuali, cu peste 99%.

Binance și Bitfinex sunt în prezent neverificate pe lista noastră, deoarece am descoperit peste 10% de tranzacționare „wash” pe ambele burse. Rapoartele de date au fost trimise la ambele, iar săptămâna trecută Bitfinex a fost în măsură să confirme că software-ul lor de tranzacționare Irisium wash a fost concentrat în principal pe perechile cu cel mai mare volum și nu a fost acordat pe perechile cu volum mediu și inferior. Bitfinex a fost în jurul valorii de 88-90% curat ca un întreg cu perechi de top peste 97% + curat.

Perechile cu cel mai mare volum de pe Binance sunt, de asemenea, în mare parte curate, așa cum bănuiam, însă formatorii de piață și roboții profită de aproximativ 30 de perechi de pe bursă. Am constatat că Binance este curat în proporție de 85-90%, în funcție de zi. Totuși, aceste 30 de perechi se tranzacționează între 25% și 75% din volumul lor total.

În noul nostru tabel de clasificare a bursei sunt listate bursele verificate de BTI, precum și bursele neverificate, care sunt încă în curs de examinare, fără niciun semnal de alarmă major față de metodologia noastră anterioară. Lista acestui nou clasament include, de asemenea, câteva burse mari de tranzacționare de tip „wash trading”, deoarece acestea au încă un volum mare de tranzacții reale, chiar și în cazul în care tranzacțiile manipulate sunt eliminate. Cu toate acestea, am etichetat în mod clar aceste burse în funcție de valoarea tranzacțiilor de tip wash trading pe care continuă să le permită.

În spiritul transparenței, trebuie remarcat faptul că percepem o taxă pentru serviciul de trimitere a rapoartelor de date pentru a curăța schimburile, deoarece trebuie să ne plătim personalul pentru a cerceta datele toată ziua. Costul acestui serviciu se bazează pe volumul total al schimburilor care trebuie analizat zilnic. Cu toate acestea, nu există niciun cost pentru a fi BTI Verified. Vom verifica orice bursă care are sub 10% de tranzacții de spălare detectate, fără ca nicio pereche individuală să aibă tranzacții de spălare de peste 15%, indiferent de metoda de supraveghere utilizată pentru a obține acest lucru.

Mai jos este prezentată o mostră a datelor furnizate burselor, care ajută deja la închiderea conturilor de tranzacționare „spălate”:

Să presupunem că este detectată o tranzacționare cu spălare mai mare de 10% sau că se constată un volum mare de tranzacționare cu spălare pe perechi individuale. În acest caz, vom trimite rapoarte de date inițiale bursei pentru a confirma acuratețea și pentru a corela tranzacțiile cu conturile, astfel încât acestea să poată fi eliminate de la tranzacționarea pe bursă.

De asemenea, avem o politică strictă privind schimburile care pot fi verificate de BTI. Orice bursă care s-a făcut vinovată sau a permis în trecut ca peste 25% din volumul total de tranzacții de spălare să fie tranzacționate pe platforma sa, poate fi adăugată ca bursă verificată numai după 12 luni de tranzacționare curată.

Tactici de spălare a comerțului

Bursele care își falsifică volumele folosesc o varietate de tactici diferite pentru a încerca să înșele investitorii. Aceste tactici pe care le-am descoperit, care sunt incluse în rapoartele noastre individuale privind bursele, includ cumpărarea de followeri și like-uri pe Twitter, umplerea de registre de ordine false, tranzacționarea în oglindă a celor mai mari burse cu volum real și încercarea de a ascunde tranzacționarea în oglindă folosind diverse setări ale roboților pentru a nu afecta prețul. La multe dintre aceste burse care tranzacționau volume mari, închideam spread-ul și urmăream cum volumul se prăbușea, deoarece roboții nu aveau loc să se spele cu ei înșiși.

De asemenea, am cercetat multe dintre aceste burse cu volume false de peste 99% și am descoperit că multe dintre ele au același motor de tranzacționare și același design. O explorare mai amănunțită a căutărilor de pe Fiverr, un site de freelanceri online, a dezvăluit posibilitatea de a avea un site web de schimburi criptografice creat pentru dvs. începând de la doar 850 de dolari pentru a crea „o bursă ca Binance”, iar pentru doar 100 de dolari în plus vă vor face propriul robot de tranzacționare pentru a vă spăla drumul spre top 10 CMC.

Nu este de mirare că numeroasele burse pe care le-am găsit, care sunt 99%+ false, depășesc acum numărul burselor curate de pe CMC, conform datelor noastre.

Bti.live

Noul nostru site de date actualizate în timp real este casa tuturor datelor curate din acest spațiu. De asemenea, vom începe să împărtășim aceste date prin intermediul API-ului nostru curat. Aici puteți găsi volume și date exacte pentru toate monedele și bursele, inclusiv date privind sentimentul social și urmărirea activității Github.

Toate bursele combinate raportează în prezent un volum zilnic de aproximativ 50 de miliarde de dolari pe CMC. După ce am eliminat tot volumul tranzacționat prin intermediul algoritmilor noștri, cifra exactă este de aproximativ 4-5 miliarde de dolari. Aproximativ 88-92% din volumul zilnic de tranzacționare este fabricat în funcție de zi. Volumul zilnic de tranzacționare a Bitcoin este de aproximativ 92% fabricat, ceea ce este în concordanță cu spațiul ca întreg atunci când comparăm concluziile noastre cu site-urile de date de top care raportează volumele tranzacționate de spălare.

Pe lista noastră a celor mai mari 40 de burse de schimburi cu volum real, volumul Bitcoin este fabricat în proporție de aproximativ 65%. Aproape tot acest volum fabricat provine de pe OKEx, Bibox, HitBTC și Huobi. Dintre primele 25 de token-uri în funcție de capitalizarea de piață, Tron și Ethereum Classic sunt cele mai mari token-uri tranzacționate prin spălare de pe lista noastră, cu un volum fals de 85% fiecare și ajungând pe locurile 24 și 25 dintre cele mai tranzacționate token-uri prin spălare.

În prezent, există 150 de token-uri din cele 567 de token-uri listate în prezent pe cele mai mari 40 de burse reale, ale căror volume sunt tranzacționate zilnic cu peste 50%.

Lista completă a celor peste 500 de jetoane pe care le-am analizat poate fi găsită aici.

Monede stabile

Cele mai multe dintre noile monede stabile sunt listate în principal pe cele mai mari site-uri de tranzacționare de spălare din acest spațiu. Aceasta include GUSD, DAI, DAI, TUSD și PAX. Dintre acestea, GUSD are cel mai mic volum real, de doar 3%, deoarece sunt listate în principal pe bursele de schimburi care tranzacționează peste 99% din volumele lor.

După cum se vede mai jos, cu toate tranzacțiile de spălare eliminate, USDT deține încă 96% din volumul total de monede stabile din acest spațiu. În prezent, USDC are cel mai mare volum real raportat dintre toate monedele stabile, cu 43%. Aproape tot volumul tranzacționat al acestui token poate fi găsit pe LA Token și FatBTC.

Simbolul PAX ne-a atras atenția în ultimele luni, deoarece am analizat schimburile pentru multe alte proiecte. Acest token este listat pe 32 de burse. 25 dintre acestea își tranzacționează volumele PAX cu peste 90%. În timp ce 6 din celelalte 7 au cifre de tranzacționare cu spălare între 15% și 75%. Upbit a fost singura bursă care pare să fi împiedicat tranzacțiile de tip „wash trading” și, ca atare, are unul dintre cele mai mici volume PAX. Ne-a atras atenția faptul că până și cele mai curate burse au avut perechi PAX care au fost tranzacționate prin spălare.

Mai jos putem vedea robotul de pe Bitfinex fiind oprit la miezul nopții EST pe 3 februarie. Fără tranzacționarea robotului, peste 95% din volumul PAX/USD a dispărut.

Robotul a fost apoi reactivat la miezul nopții EST din 19 februarie, iar volumele de tranzacționare a PAX/USD au crescut de 10 ori în câteva minute. De asemenea, rețineți modelele de cumpărare egale și repetitive la fiecare oră, tipice pentru perechile cu volum fals.

Vom avea un raport actualizat cu privire la acest simbol luna viitoare, însă Bitfinex ne-a recunoscut că datele pe care le-am furnizat prin intermediul algoritmului nostru (timpii și dimensiunile de execuție a tranzacțiilor) au identificat corect această pereche care este tranzacționată prin spălare și că lucrează pentru a închide conturile de tranzacționare prin spălare a acestei perechi, precum și a altora.

Proiecte viitoare

În prezent, lucrăm împreună cu șefii de securitate de top din cadrul bursei la raportul nostru inițial de securitate, pe care sperăm să îl publicăm în luna următoare. Acest raport va conține cele mai bune practici de securitate pe care bursele trebuie să le urmeze pentru a păstra fondurile clienților în siguranță împotriva atacurilor de phishing și a breșelor de securitate.

De asemenea, echipa se va apuca din nou să lucreze la un raport inițial de reglementare, pe care sperăm să îl finalizăm în luna următoare. Vom lua interviuri cu mulți oficiali de top din acest domeniu și din diferite țări cu privire la direcția în care se îndreaptă acest domeniu și la modul în care practicile de autoreglementare pot fi implementate cel mai bine pentru a permite în continuare o adopție înfloritoare în lunile și anii următori.

Așteptați-vă la mai multe rapoarte de marketing pozitive în viitor din partea noastră pentru a ghida spațiul în direcția corectă, inclusiv sponsorizarea de studii și parteneriate în diverse industrii cu privire la modul în care blockchain poate fi folosit pentru a face sistemele actuale mai eficiente și mai productive pentru toți.

În următoarele luni, vom adăuga noi burse verificate în clasamentul nostru, pe măsură ce vom analiza mai multe dintre ele cu ajutorul celor mai noi algoritmi.

Despre noi

BTI a început printre asociații care au vrut să facă o diferență prin curățarea spațiului. Cele mai multe relatări din mass-media au dat o reputație proastă blockchain-ului, cu rapoarte de manipulare, escrocherii sau hack-uri care apăreau o dată la două săptămâni.

Echipa noastră a început inițial cu 4 membri de bază cu abilități care variau de la știința datelor la tranzacționare de înaltă frecvență și analiză web. Am ajuns la peste 12 colaboratori care au contribuit la elaborarea rapoartelor noastre cu experiența și cunoștințele lor din interiorul industriei. Printre consilierii noștri se numără formatori de piață etici, comercianți de înaltă frecvență, consultanți în supravegherea tranzacțiilor și directori de nivel C pensionați.

În dezvoltarea proiectului, inclusiv a noului site de date, BTI a fost finanțat în proporție de 100% de către cei 4 fondatori inițiali, precum și de către veniturile obținute din rapoartele de schimb complet din proiectele cu jetoane. Nu am luat nicio finanțare de la investitori și am petrecut nenumărate nopți și weekend-uri din august 2018 construind acest proiect până la ceea ce este astăzi.

Toate fondurile primite din furnizarea de servicii de detectare a tranzacțiilor de spălare, rapoarte de schimb pentru proiectele de token-uri și din API-ul nostru curat vor fi investite în proiecte viitoare pentru a promova spațiul în cea mai bună lumină posibilă și pentru a continua adoptarea.

Dacă sunteți pasionat de promovarea blockchain și doriți să vă alăturați echipei noastre, fie ca scriitor, fie ca cercetător, vă rugăm să ne contactați, deoarece avem planuri mari pentru promovarea acestui spațiu în 2022.