市場監督報告 – 2019年4月
我們的最新報告是在Bitwise向SEC介紹真實比特幣交易量之後發佈的。 我們用我們之前的方法得出了許多關於洗盤交易的相同結論，但是在過去的4個月里，我們一直在研究旨在捕捉進行洗盤交易的實際帳戶的新演算法。
我們認為這種方法將在扭轉操縱領域的潮流方面產生最大的影響，因為頂級交易所已經在使用我們的數據來關閉清洗交易帳戶。 我們不想繼續以相同的方法發佈月度報告，指出現在廣為人知的內容，但實際上卻無能為力。
在這幾個月里，我們還向40多個加密項目發佈了200多份完整的交易所報告，詢問與他們聯繫上市的各種交易所的合法性。 在這些報告中，僅清洗交易交易所的上市費用總計超過150 BTC。 我們很高興這些報告能夠挽救一些加密專案免於被騙走可用於開發的資金。
BTI已100%由這些報告的收益資助，用於構建和改進我們對單個貨幣對的洗滌交易演算法。 我們還利用這些資金建立了一個即時更新的數據網站，該網站首次即時提供該空間的準確數量數據。
此外，自上次報告以來，我們一直在與各種交易所合作測試我們的演算法，並幫助他們捕獲特定貨幣對的交易帳戶。 其中一些交易所甚至安裝了高美元交易監控軟體，但沒有提供適當的清洗交易警報。 這些演算法為我們的 Clean API 提供了所有免清洗數據，該API構建了我們的整個新網站。
我們在生產過程中向這些交易所報告的特定貨幣對的數據尚未導致整個貨幣對出現一個誤報。 它們已經被用來關閉許多清洗交易帳戶。 這些報告包括有關交易執行時間和規模的數據，交易所合規團隊可以將其與帳戶匹配並根據需要關閉。 我們還認為，我們增加的清洗貿易監督層是針對與做市商有聯繫的流氓員工的重要保險政策。
BTI 已驗證
考慮到這一點，我們啟動了BTI驗證自我監管計劃，以認證實際交易量併為希望使用我們的演算法和數據來保持其平臺清潔的交易所提供服務。
這種新方法比我們以前的 方法 準確得多，因為它消除了點差之間執行的單個貨幣對的可疑交易量。 在將交易標記為清洗交易之前，會分析26個不同的數據點。 這使我們的方法有別於我們以前的工作和其他工作，因為我們可以向交易所合規團隊發送他們可以與帳戶匹配的實際交易清單，並開始清理這些操作的交易所。
我們發現CMC Top 25交易所中有17家超過99%+的假貨，假交易量超過99.5%，其中包括調整后前50名交易量排名中的35家。 這些交易所已經完全打折，無法出現在我們的新網站和排名表上。 在熱門數據網站上排名的所有交易所中，超過60%的交易量幾乎沒有，並且被發現每個交易所的虛假交易量超過96%。
以下是CMC上當前的前15名。
我們的演算法通過其公共API和websocket連接連接到交易所。 分析交易並將這些報告發送到交易所以調查進行這些交易的帳戶。 如果交易所的API存在問題，或者他們沒有回應我們更改其限制以正確評估交易所，我們將使用舊方法來分析訂單簿流動性和交易量模式異常，直到我們有權正確分析交易所並驗證交易量。
以下是按交易量排名前12位的真實交易所。 完整排名 在這裡。
我們發現過去 30 天內低於 10% 的清洗交易的交易所已被標記為 BTI 驗證。 其中一些交易所，以及其他尚未驗證的交易所，已經在使用我們的數據來審查和關閉被發現是洗盤交易的帳戶。
交易所收到的數據報告包括交易執行時間和規模，合規團隊可以調查這些時間和規模，以確定這些交易是否都來自同一帳戶或一小組帳戶。 我們還提供有關泵和傾倒方案以及不規則體積移動的數據報告。
最初的BTI驗證交易所包括我們排名中9個最乾淨的交易所。 這些交易所包括Coinbase，Upbit，Bittrex，Poloniex，Liquid，Kraken，Gate，Bitso和Lykke。 美國、韓國、日本和墨西哥最大的交易所都在我們的初始版本中，我們將每月宣佈新增的交易所。 所有最初的BTI驗證交易所都超過90%乾淨，少數是97-99%乾淨的，包括Coinbase和Upbit。 Kraken是我們使用這些當前演算法發現的最乾淨的交易所，超過99%。
幣安和Bitfinex目前在我們的名單上未經驗證，因為我們發現兩家交易所的清洗交易超過10%。 數據報告已發送給兩者，上周Bitfinex能夠確認他們的Irisium清洗交易軟體主要專注於他們最大的交易量對，而不是調整到他們的中低交易量對。 Bitfinex整體上一直徘徊在88-90%清潔率左右，頂級對超過97%+清潔度。
正如我們懷疑的那樣，幣安的頂級交易量對也基本上是乾淨的，但是做市商和機器人正在利用交易所的大約 30 個貨幣對。 我們發現幣安的清潔率約為85-90%，具體取決於一天。 然而，這 30 對的交易價格占其總交易量的 25% 至 75%。
我們新的交易所排名表列出了BTI驗證的交易所以及仍在審查中的未經驗證的交易所，我們以前的方法沒有任何重大危險信號。 這個新排名的名單還包括一些大型的清洗交易交易所，因為即使刪除了操縱的交易，它們仍然有大量的實際交易量。 但是，我們已經根據它們繼續允許的清洗交易量清楚地標記了這些交易所。
本著透明的精神，必須指出的是，我們確實收取發送數據報告以清理交易所的服務費用，因為我們必須支付我們的員工整天梳理數據的費用。 此服務的成本基於必須每天分析的總交易量。 但是，通過 BTI 驗證不收取任何費用。 我們將驗證任何檢測到低於 10% 的洗盤交易且沒有單個貨幣對洗盤交易超過 15% 的交易所，無論用於實現這一目標的監控方法如何。
提供給交易所的數據樣本已經在幫助關閉清洗交易帳戶，如下所示：
假設檢測到大於 10% 的洗盤交易，或者發現單個貨幣對的大量洗盤交易。 在這種情況下，我們將發送交易所的初始數據報告以確認準確性並將交易與帳戶匹配，以便他們可以將其從交易所的交易中刪除。
我們也有嚴格的政策，可以對交易所進行BTI驗證。 任何過去在其平臺上犯有罪或允許超過25%的總交易量的交易所，只有在12個月的乾淨交易後才能被添加為經過驗證的交易所。
清洗交易策略
偽造交易量的交易所使用各種不同的策略來試圖欺騙投資者。 我們發現的這些策略包含在我們的個人交易所報告中，包括購買Twitter粉絲和喜歡，填寫虛假訂單簿，鏡像清洗交易最大的交易所與真實交易量，並試圖使用各種機器人設置來掩飾他們的清洗交易，以不影響價格。 在許多交易量很高的交易所，我們會關閉點差並觀察交易量暴跌，因為機器人沒有空間與自己交易。
我們還挖掘了許多具有99%+虛假交易量的交易所，發現許多交易所共用相同的交易引擎和設計。 對在線自由職業者網站 Fiverr 的搜索的進一步探索揭示了為您創建一個加密交換網站的能力，起價僅為 850 美元，以創建“像幣安這樣的交易所”，只需多花 100 美元，他們就會讓你成為自己的交易機器人，以清洗交易的方式進入 CMC 前 10 名。
難怪根據我們的數據，我們發現的許多交易所都是99%+假的，現在超過了CMC上的乾淨交易所。
Bti.live
我們新的即時更新數據網站是該空間中所有乾淨數據的家園。 我們還將開始通過我們的 Clean API 共用這些數據。 在這裡，您可以找到所有硬幣和交易所的準確交易量和數據，包括社交情緒數據和Github活動跟蹤。
目前，所有交易所在CMC上的日交易量合計約為500億美元。 通過我們的演算法去除所有清洗交易量后，準確的數位約為 4-50 億美元。 大約88-92%的每日交易量是根據當天捏造的。 比特幣的每日交易量約為92%是捏造的，在將我們的發現與報告清洗交易量的頂級數據網站進行比較時，這與整個空間一致。
在我們的實際交易量排名前 40 位的交易所名單中，比特幣的交易量約為 65% 是捏造的。 幾乎所有這些虛構的數量都來自OKEx，Bibox，HitBTC和Huobi。 在市值排名前 25 的代幣中，Tron 和乙太坊經典是我們名單上交易量最高的洗盤代幣，每個都有 85% 的假交易量，在洗盤交易最多的代幣中排名 #24 和 #25。
目前在真正的前40大交易所列出的567個代幣中，有150個代幣的交易量每天超過50%。
我們分析的 500 多個代幣的完整清單可以 在這裡找到。
穩定幣
大多數新的穩定幣主要在該領域最大的清洗交易網站上列出。 這包括GUSD，DAI，TUSD，和PAX。 其中GUSD的實際交易量最低，僅為3%，因為它們主要在交易所上市，交易量為99%+。
如下圖所示，在去除所有清洗交易的情況下，USDT 仍然擁有該領域穩定幣總量的 96%。 目前，USDC報告的實際交易量是所有穩定幣中最高的，為43%。 幾乎所有該代幣的凈交易量都可以在LA Token和FatBTC上找到。
在過去的幾個月里，PAX代幣引起了我們的注意，因為我們一直在審查許多其他專案的交易所。 該代幣在32個交易所上市。 其中25家的PAX交易量超過90%。 而其他7家中有6家的交易數據在15%至75%之間。 Upbit是唯一一家似乎阻止其清洗交易的交易所，因此是PAX交易量最低的交易所之一。 令我們驚訝的是，即使是最乾淨的交易所也有PAX貨幣對被清洗交易。
下面我們可以看到Bitfinex上的機器人在美國東部時間2月3日午夜關閉。 如果沒有機器人的交易，超過95%的PAX / USD交易量消失了。
該機器人隨後在美國東部時間 2 月 19 日午夜重新啟動，PAX/USD 的交易量在幾分鐘內飆升了 10 倍。 另外，請注意假交易量對中典型的每小時重複的平等購買模式。
我們將在下個月發佈有關此代幣的更新報告，但是Bitfinex確實向我們承認，我們通過演算法提供的數據（交易執行時間和大小）正確識別了該貨幣對正在洗盤交易，並且他們正在努力關閉帳戶洗盤交易該貨幣對以及其他貨幣對。
未來專案
我們目前正在與頂級交易所安全負責人合作編寫我們的初始安全報告，我們希望在下個月發佈該報告。 本報告將包含交易所應遵循的最佳安全實踐，以確保客戶資金免受網路釣魚攻擊和安全漏洞的侵害。
該團隊還將重新開始編寫初步監管報告，我們也希望在下個月完成該報告。 我們將採訪該領域和各國的許多高級官員，瞭解該領域的發展方向，以及如何最好地實施自我監管實踐，以在未來幾個月和幾年內繼續允許採用蓬勃發展。
期待我們未來會有更多積極的營銷報告，以引導該領域朝著正確的方向發展，包括贊助各行各業的研究和合作夥伴關係，探討如何使用區塊鏈使當前的系統對所有人都更加高效和富有成效。
在接下來的幾個月里，我們將在排名中添加新的經過驗證的交易所，因為我們使用最新的演算法分析了更多交易所。
BTI始於希望通過清理空間來有所作為的員工。 大多數媒體報導給區塊鏈的聲譽很差，每隔一周就會出現一次操縱、詐騙或駭客攻擊的報導。
我們的團隊最初由 4 名核心成員組成，他們的技能範圍從數據科學到高頻交易和網路分析。 我們已經發展到超過12名貢獻者，他們憑藉自己的經驗和行業內部知識幫助我們制定報告。 我們的顧問包括道德做市商、高頻交易員、交易監督顧問和退休的 C 級高管。
在包括新數據網站在內的項目開發中，BTI 由我們最初的 4 位創始人以及代幣專案的完整交換報告的收益 100% 資助。 自2018年8月以來，我們沒有從投資者那裡獲得任何資金，並花費了無數個夜晚和週末將這個項目建設成今天的樣子。
從提供清洗交易檢測服務、代幣專案交換報告以及從我們的 Clean API 獲得的所有資金都將迴圈到未來的專案中，以最好的方式推廣該空間並進一步採用。
如果您對推廣區塊鏈充滿熱情，並希望以作家或研究人員的身份加入我們的員工，請與我們聯繫，因為我們有在 2022 年推廣該領域的宏偉計劃。
