Piacfelügyeleti jelentés – 2019. április

Legutóbbi jelentésünk a Bitwise SEC-nek tartott, a valós bitcoin-kereskedelmi volumenről szóló bemutatójának nyomán készült. A korábbi módszertanunkkal ugyanezekre a következtetésekre jutottunk a wash tradinggel kapcsolatban, azonban az elmúlt 4 hónapban új algoritmusokon dolgoztunk, amelyek célja, hogy elkapjuk a wash tradinget végző tényleges számlákat.

Úgy érezzük, hogy ez a megközelítés fogja a legnagyobb változást hozni a manipulációval kapcsolatos helyzet megfordításában, mivel a vezető tőzsdék már most is a mi adatainkat használják a mosott kereskedési számlák leállítására. Nem akartunk továbbra is havi jelentéseket kiadni ugyanazzal a módszertannal, amelyek rámutattak arra, ami ma már széles körben ismert, anélkül, hogy bármit is tudnánk tenni ellene.

Ezekben a hónapokban több mint 200 teljes tőzsdei jelentést is kiadtunk több mint 40 kriptoprojektnek, amelyek a különböző tőzsdék legitimitását firtatták, amelyek felvették velük a kapcsolatot a tőzsdei listára. A listázási díj költségei csak a mosási kereskedési tőzsdéknél ezekben a jelentésekben összesen több mint 150 BTC-t tettek ki. Örülünk, hogy ezek a jelentések képesek voltak megmenteni néhány kriptoprojektet attól, hogy átverjék a pénzt, amelyet inkább a fejlesztésre lehetett volna fordítani.

A BTI-t 100%-ban ezekből a jelentésekből származó bevételekből finanszírozták az egyes párok mosási kereskedelmi algoritmusainak kiépítésében és javításában. Ezeket a forrásokat arra is felhasználtuk, hogy kiépítsünk egy élő, frissülő adatoldalt, amely most először nyújt pontos volumenadatokat valós időben a területre vonatkozóan.

A legutóbbi jelentésünk óta különböző tőzsdékkel együttműködve teszteltük algoritmusainkat, és segítettünk nekik elkapni a mosott kereskedési számlákat bizonyos párok esetében. Néhány ilyen tőzsdén még magas dolláros kereskedelmi felügyeleti szoftver is telepítve van, amely nem biztosította a megfelelő mosási kereskedelmi riasztásokat. Ezek az algoritmusok biztosítják az összes mosásmentes adatot a Clean API-nk számára, amely az egész új oldalunkat felépíti.

A konkrét párokról szóló adatjelentéseink ezeken a tőzsdéken még nem eredményeztek egyetlen hamis pozitív eredményt sem egy teljes párra vonatkozóan a gyártás során. Már számos mosott kereskedési számla leállítására használták őket. Ezek a jelentések tartalmazzák a kereskedés végrehajtási idejére és méretére vonatkozó adatokat, amelyeket a tőzsdei megfelelési csapat a számlákhoz rendelhet, és szükség esetén leállíthat. Úgy véljük továbbá, hogy a mosási kereskedés felügyeletének hozzáadott rétege fontos biztosíték az árjegyzőkkel kapcsolatban álló, csalárd alkalmazottakkal szemben.

BTI Ellenőrzött

Ezt szem előtt tartva indítottuk el a BTI Verified önszabályozási kezdeményezést, amely egyrészt a valós volumenek tanúsítására szolgál, másrészt szolgáltatásokat nyújt azoknak a tőzsdéknek, amelyek a mi algoritmusainkat és adatainkat kívánják használni platformjuk tisztán tartásához.

Ez az új módszertan sokkal pontosabb, mint a korábbi módszertanunk, mivel eltávolítja a spread között végrehajtott egyes párok gyanús volumenét. 26 különböző adatpontot elemeznek, mielőtt egy kereskedést mosási kereskedésként jelölnének meg. Ez különbözteti meg módszertanunkat a korábbi munkáinktól és másokétól, mivel elküldhetjük a tőzsdei megfelelési csapatoknak a tényleges kereskedések listáját, amelyeket össze tudnak egyeztetni a számlákkal, és elkezdhetik megtisztítani a tőzsdét ezektől a manipulációktól.

A CMC Top 25 tőzsde közül 17-et találtunk 99% feletti hamisnak, több mint 99,5%-os hamis volumennel, beleértve az 50 legjobb kiigazított volumenű rangsorból 35-öt. Ezeket a tőzsdéket teljesen kihagytuk az új honlapunkon és a ranglistákon való megjelenésből. A népszerű adattároló oldalakon rangsorolt összes tőzsde több mint 60%-a alig vagy egyáltalán nem rendelkezik volumennel, és mindegyikről megállapították, hogy több mint 96%-os hamisítvány.

Íme egy pillantás a CMC jelenlegi top 15-ös listájára.

Algoritmusaink a tőzsdékhez nyilvános API-jukon és websocket-kapcsolatokon keresztül kapcsolódnak. A kereskedéseket elemzik, és ezeket a jelentéseket elküldik a tőzsdéknek, hogy vizsgálják meg a kereskedéseket végző számlákat. Ha probléma van a tőzsde API-jával, vagy nem válaszolnak nekünk a limitek megváltoztatásáról, hogy megfelelően értékeljük a tőzsdét, akkor a régi módszertanunkat használjuk a megbízási könyv likviditásának és a volumen mintázati anomáliáinak elemzésére, amíg nem kapunk hozzáférést a tőzsde megfelelő elemzéséhez és a volumenek ellenőrzéséhez.

Íme egy pillantás a valódi top 12 tőzsdére a volumen alapján. Teljes rangsor itt.

Azokat a tőzsdéket, amelyeken az elmúlt 30 napban 10% alatti mosott kereskedést találtunk, BTI Ellenőrzöttként jelöltük meg. Néhány ilyen tőzsde, valamint más, még nem ellenőrzött tőzsdék már használják az adatainkat, hogy felülvizsgálják és bezárják azokat a számlákat, amelyekről kiderült, hogy mosott kereskedést folytatnak.

A tőzsdék által kapott adatjelentések tartalmazzák a kereskedések végrehajtási idejét és méretét, amelyeket a megfelelőségi csapat megvizsgálhat annak megállapítása érdekében, hogy ezek a kereskedések mind ugyanarról a számláról vagy egy kis számlacsoportról származnak-e. Adatjelentéseket is készítünk a szivattyúzási és lerakási rendszerekről, valamint a szabálytalan volumenmozgásokról.

A BTI által ellenőrzött kezdeti tőzsdék között a rangsorunkban szereplő 9 legtisztább tőzsde szerepel. Ezek a tőzsdék a következők: Coinbase, Upbit, Bittrex, Poloniex, Liquid, Kraken, Gate, Bitso és Lykke. Az Egyesült Államok, Korea, Japán és Mexikó legnagyobb tőzsdéi mind szerepelnek a kezdeti kiadásunkban, és minden hónapban újabb bővítéseket fogunk bejelenteni. Az összes eredeti BTI Ellenőrzött tőzsde 90% feletti tisztaságú, néhány 97-99%-os tisztaságú, beleértve a Coinbase-t és az Upbitet. A Kraken volt a legtisztább tőzsde, amit ezekkel a jelenlegi algoritmusokkal találtunk, több mint 99%-kal.

A Binance és a Bitfinex jelenleg ellenőrizetlen a listánkon, mivel mindkét tőzsdén több mint 10%-os mosási kereskedést fedeztünk fel. Mindkettőnek küldtek adatjelentéseket, és a múlt héten a Bitfinex meg tudta erősíteni, hogy az Irisium wash kereskedési szoftverük elsősorban a legnagyobb volumenű párjaikra összpontosított, és nem volt ráhangolva a közepes és alacsonyabb volumenű párjaikra. A Bitfinex összességében 88-90% körül mozog, a legjobb párok több mint 97%-os tisztasággal.

A Binance legnagyobb forgalmú párjai is nagyrészt tiszták, ahogyan azt sejtettük, azonban az árjegyzők és a botok mintegy 30 párt használnak ki a tőzsdén. Úgy találtuk, hogy a Binance a naptól függően körülbelül 85-90%-ban tiszta. Ez a 30 pár azonban a teljes volumenük 25% és 75%-a között mozog.

Az új tőzsdei ranglistánkon a BTI által ellenőrzött tőzsdék, valamint a még felülvizsgálat alatt álló, nem ellenőrzött tőzsdék szerepelnek, a korábbi módszertanunkból adódó főbb piros zászlók nélkül. Az új rangsor listáján szerepel néhány nagy mosott kereskedési tőzsde is, mivel ezek még a manipulált kereskedések eltávolítása után is nagy mennyiségű valós volumennel rendelkeznek. Ezeket a tőzsdéket azonban egyértelműen megjelöltük aszerint, hogy milyen mértékű mosott kereskedést engedélyeznek továbbra is.

Az átláthatóság szellemében meg kell jegyezni, hogy az adatjelentések küldésének szolgáltatásáért díjat számolunk fel a cserék megtisztítása érdekében, mivel fizetnünk kell a személyzetünknek, hogy egész nap átfésüljék az adatokat. E szolgáltatás költsége a naponta elemzendő teljes tőzsdei forgalom alapján kerül felszámításra. A KTF-ellenőrzésnek azonban nincs költsége. Minden olyan tőzsdét ellenőrizni fogunk, ahol 10% alatti mosott kereskedést észlelünk, és nincs olyan pár, ahol a mosott kereskedés meghaladja a 15%-ot, függetlenül az ennek eléréséhez használt felügyeleti módszertől.

Az alábbiakban a tőzsdéknek szolgáltatott adatokból láthatunk egy mintát, amelyek már most is segítenek a mosott kereskedési számlák lezárásában:

Tegyük fel, hogy több mint 10%-os mosási kereskedést észlelünk, vagy nagy volumenű mosási kereskedést találunk az egyes pároknál. Ebben az esetben elküldjük a tőzsdének a kezdeti adatjelentéseket, hogy megerősítsük a pontosságot, és összevessük a kereskedéseket a számlákkal, hogy eltávolíthassák azokat a tőzsdei kereskedésből.

Szigorúan szabályozzuk azt is, hogy mely tőzsdék lehetnek BTI ellenőrzöttek. Bármely olyan tőzsde, amely a múltban bűnös volt, vagy megengedte, hogy a teljes volumen több mint 25%-át a platformján kereskedjék, csak 12 hónap tiszta kereskedés után kerülhet be az Ellenőrzött tőzsdék közé.

Wash Trade taktikák

A volumenüket meghamisító tőzsdék különböző taktikákat alkalmaznak, hogy megpróbálják átverni a befektetőket. Ezek az általunk talált taktikák, amelyek szerepelnek az egyes tőzsdei jelentéseinkben, magukban foglalják a twitter követők és kedvelők vásárlását, a hamis megbízási könyvek feltöltését, a legnagyobb tőzsdék valódi volumenű tükör mosási kereskedését, és megpróbálják leplezni a mosási kereskedésüket különböző bot beállítások használatával, hogy ne befolyásolják az árat. Sok ilyen tőzsdén, ahol nagy volumenű kereskedés folyik, bezárjuk a spreadet, és nézzük, ahogy a volumen zuhan, mivel a botoknak nem volt helyük, hogy magukkal mossák a kereskedést.

Számos ilyen, 99%+ hamis volumenű tőzsdét is megvizsgáltunk, és megállapítottuk, hogy sokan ugyanazt a kereskedési motort és kialakítást használják. A Fiverr, egy online szabadúszó webhely kereséseinek további feltárása során kiderült, hogy az Ön számára létrehozott kriptotőzsdei webhelyet mindössze 850 dollártól kezdődően lehet létrehozni „egy olyan cserét, mint a Binance”, és mindössze 100 dollárért további 100 dollárért saját kereskedési botot készítenek Önnek, hogy a CMC top 10-es listájára kerüljön.

Nem csoda, hogy az általunk talált sok olyan tőzsde, amely 99%+ hamisítvány, adataink szerint ma már meghaladja a CMC-n található tiszta tőzsdék számát.

Bti.live

Az új, élőben frissülő adatoldalunk a térben található összes tiszta adat otthona. Ezeket az adatokat a Clean API-n keresztül is meg fogjuk osztani. Itt pontos volumeneket és adatokat találhat az összes érmére és tőzsdére vonatkozóan, beleértve a társadalmi hangulatadatokat és a Github-aktivitáskövetést is.

Az összes tőzsde együttesen jelenleg 50 milliárd dollár körüli napi forgalmat jelent a CMC-n. Miután algoritmusaink segítségével eltávolítottuk az összes mosott kereskedési volument, a pontos szám 4-5 milliárd dollár körül van. A napi kereskedési volumen körülbelül 88-92%-a az adott naptól függően fabrikált. A Bitcoin napi kereskedési volumene körülbelül 92%-ban hamisított, ami összhangban van a tér egészével, ha összehasonlítjuk a megállapításainkat a mosott kereskedési volumenekről beszámoló top-adatoldalakkal.

A 40 legnagyobb, tényleges volumenű tőzsdét tartalmazó listánkon a Bitcoin volumene körülbelül 65%-ban hamis. Ez a hamisított mennyiség szinte teljes egészében az OKEx, a Bibox, a HitBTC és a Huobi piacáról származik. A marketcap szerinti top 25 token közül a Tron és az Ethereum Classic a legmagasabb mosással kereskedett tokenek a listánkon, mindegyik 85%-os hamis volumennel, és a #24 és #25 a legtöbb mosással kereskedett tokenek között.

Jelenleg 150 olyan token van az 567 tokenből, amelyek jelenleg a 40 legnagyobb valódi top 40 tőzsdén szerepelnek, és amelyek volumenét naponta több mint 50%-kal mossák.

Az általunk elemzett több mint 500 token teljes listája itt található.

Stabil érmék

Az új stabil érmék többsége elsősorban a legnagyobb mosási kereskedési oldalakon szerepel a térben. Ez magában foglalja a GUSD, DAI, TUSD és PAX árfolyamokat. Ezek közül a GUSD rendelkezik a legalacsonyabb valós volumennel, mindössze 3%-kal, mivel elsősorban a tőzsdéken jegyzik őket, amelyek a volumenük 99%-át meghaladó mértékben kereskednek.

Amint az alábbiakban látható, az USDT még mindig a teljes stabil érmevolumen 96%-át birtokolja, ha az összes mosott kereskedést eltávolítjuk. Jelenleg az USDC-nek van a legnagyobb bejelentett valós volumene az összes stabil érme közül, 43%. A token szinte teljes kereskedési volumene az LA Token és a FatBTC oldalán található.

A PAX token az elmúlt hónapokban felkeltette a figyelmünket, mivel számos más projekthez is átnéztük a cseréket. Ezt a tokent 32 tőzsdén jegyzik. Közülük 25-en több mint 90%-kal mossák a PAX-mennyiségüket. Míg a másik 7-ből 6-ban a mosási kereskedési számok 15% és 75% között mozognak. Az Upbit volt az egyetlen olyan tőzsde, amely a jelek szerint megakadályozta a mosott kereskedést, és így az egyik legalacsonyabb PAX-mennyiséggel rendelkezik. Feltűnt számunkra, hogy még a legtisztább tőzsdéken is voltak PAX-párok, amelyekkel mosott kereskedés folyt.

Az alábbiakban láthatjuk, hogy a Bitfinexen a botot február 3-án éjfélkor kikapcsolják. A bot kereskedése nélkül a PAX/USD volumenének több mint 95%-a eltűnt.

A botot február 19-én éjfélkor EST újra aktiválták, és a PAX/USD kereskedési volumene percek alatt a tízszeresére nőtt. Figyelje meg az óránként ismétlődő, egyenlő vételi mintákat is, amelyek a hamis volumenű párokra jellemzőek.

Jövő hónapban frissített jelentésünk lesz erről a tokenről, azonban a Bitfinex elismerte, hogy az algoritmusunkon keresztül megadott adatok (kereskedési végrehajtási idők és méretek) helyesen azonosították ezt a párt, amelyet mosással kereskednek, és hogy azon dolgoznak, hogy lezárják az ezzel a párral, valamint másokkal kereskedő számlákat.

Jövőbeni projektek

Jelenleg a tőzsde biztonsági vezetőivel együtt dolgozunk a kezdeti biztonsági jelentésen, amelyet reményeink szerint a következő hónapban kiadunk. Ez a jelentés tartalmazza a legjobb biztonsági gyakorlatokat, amelyeket a tőzsdéknek követniük kell, hogy az ügyfelek pénzeszközei biztonságban legyenek az adathalász-támadásokkal és a biztonsági résekkel szemben.

A csapat emellett folytatja a munkát a kezdeti szabályozási jelentésen is, amelyet reményeink szerint szintén a következő hónapban fogunk befejezni. Számos vezető tisztségviselővel fogunk interjút készíteni a terület és a különböző országok vezetőivel arról, hogy milyen irányba halad a terület, és hogyan lehet a legjobban megvalósítani az önszabályozási gyakorlatokat, hogy az elkövetkező hónapokban és években továbbra is virágozhasson az elfogadás.

A jövőben több pozitív marketingjelentésre számíthat tőlünk, hogy a megfelelő irányba tereljük a teret, beleértve a különböző iparágakban a tanulmányok és partnerségek szponzorálását arról, hogy a blokklánc hogyan használható a jelenlegi rendszerek hatékonyabbá és produktívabbá tételére mindenki számára.

A következő hónapokban újabb ellenőrzött tőzsdéket fogunk felvenni a rangsorunkba, ahogy egyre többet elemezünk a legújabb algoritmusainkkal.

Rólunk

A BTI olyan munkatársakból indult, akik a tér megtisztításával akartak változtatni a helyzeten. A legtöbb médiabeszámoló rossz hírnevet adott a blokkláncnak, és minden második héten manipulációról, átverésekről vagy hackelésekről érkeztek jelentések.

Csapatunk eredetileg 4 fő taggal indult, akiknek képességei az adattudománytól kezdve a nagyfrekvenciás kereskedésen át a webanalitikáig terjedtek. Több mint 12 munkatársunk van, akik tapasztalataikkal és az iparág belső ismereteivel segítettek a jelentések kialakításában. Tanácsadóink között vannak etikus árjegyzők, nagyfrekvenciás kereskedők, kereskedelemfelügyeleti tanácsadók és nyugdíjas C-szintű vezetők.

A projekt fejlesztése során, beleértve az új adatoldalt is, a BTI-t 100%-ban az eredeti 4 alapítónk finanszírozta, valamint a token projektekből származó teljes cserejelentésekből származó bevételekből. Nem vettünk fel semmilyen finanszírozást a befektetőktől, és 2018 augusztusa óta számtalan éjszakát és hétvégét töltöttünk azzal, hogy ezt a projektet a mai állapotába hozzuk.

A mosási kereskedelem észlelési szolgáltatásaiból, a tokenprojektek cseréjéről szóló jelentésekből és a Clean API-ból származó összes pénzt a jövőbeli projektekbe forgatjuk, hogy a lehető legjobb fényben népszerűsítsük a teret és elősegítsük az elfogadást.

Ha szenvedélye a blokklánc népszerűsítése, és szeretne csatlakozni munkatársainkhoz akár íróként, akár kutatóként, kérjük, keressen meg minket, mivel nagy terveink vannak a tér 2022-es népszerűsítésével kapcsolatban.