ДОКЛАД ЗА НАБЛЮДЕНИЕ НА ПАЗАРА НА BTI – СЕПТЕМВРИ 2019 Г.

Изминаха повече от 6 месеца, откакто стартирахме програмата BTI Verified за проверка на точното отчитане на обемите на обмен на криптовалути. През този период получихме съдействие от много борси, като по този начин значително понижихме стойностите на търговията с измиване.

От 2019 г. насам глобалната „wash“ търговия е намаляла с 35,7% сред реалните борси от Топ 40. Процесът на споделяне на докладите ни с много от тези борси доведе до усъвършенстване на механизмите за откриване на сметки за „измиваща“ търговия и закриването им.

Данни за индивидуална търговия с токени и борсови измивания можете да намерите на новооткритата ни страница за проследяване на глобалната търговия с измивания.

Според нашите данни най-чистите борси през този период продължават да бъдат Kraken, Poloniex, Coinbase и Upbit. От друга страна, OKEx и Bibox са начело на борсите с най-висок процент „wash trading“ в нашата реална класация на 40-те най-големи борси. Фалшивите обеми на тези борси надхвърлят 75 %, но въпреки това реалните им обеми (с премахнати измиващи сделки) все още ги поставят в Топ 20.

Анализирайки обема на търговията по държави, установихме, че Япония и САЩ са водещи в света по отношение на държавите с най-чист обмен. Това може да се дължи на няколко фактора, най-вече на правните и регулаторните стандарти в тези страни. По-строгите регулаторни рамки обаче не винаги водят до най-чистите борси.

Например в Южна Корея също има строго наблюдавана регулаторна система, но властите не се занимават по-отблизо с Bithumb, тъй като нашите данни показват, че през цялата година те са търгували с Dash и Monero. Тези токени се търгуват с над 90% от обема си.

Нови проверени борси на BTI

Последните верифицирани борси на BTI включват Binance, Gemini, Bitflyer и Indodax. В момента Binance търгува под 10% wash, след като през първите няколко месеца на 2019 г. се колебаеше около 20%. Освен това беше добавен Bitflyer, тъй като нашите данни показват, че през последните няколко месеца те са под 5%. В началото на годината намерихме Gemini на нива около 12-15%, но сега те също са под 10%.

Все още проверяваме всеки обмен под 10% от търговията с измиване. На борсите, които желаят да работят с нас за намаляване на броя на „измиващите“ сделки, се изпращат доклади с данни, които сигнализират за „измиващи“ сделки и помагат на екипите по спазване на правилата да инсталират или модернизират своите системи за наблюдение на търговията. Борсите, които желаят да получат удостоверение за BTI, могат да се свържат с нас тук. Методологията и квалификациите за програмата BTI Verified можете да намерите тук.

Coinmarketcap (CMC)

CMC все още включва многобройни измамни борси в своите класации на 10-те най-добри „коригирани обеми“. Списъкът с най-добрите 10 включва LBank, BW.com, Bit-Z, Coinbene и OEX, които по наши данни показват високи нива на търговия с измиване от 96,9% до 99,7%. Това продължава, тъй като CMC класира борсите по обем на търговията без никакви основни проверки, което мотивира платформите за търговия да докладват неверни данни и да се класират по-високо, като по този начин стават по-видими за потребителите.

Според нашите изчисления сред 100-те най-големи борси на CMC в момента 73 борси търгуват над 90% от обемите си. По този начин само около една четвърт от борсите на CMC публикуват вярна информация за истинския си обем на сделките.

Изображенията по-долу показват какво се случва, когато търговец се опита да продаде токени с пазарна поръчка на тези измамни борси. Виждаме 25-50% спадове на тези дълги фитили на свещи (с малък обем на продажбите) поради това, че книгите за поръчки се запълват с фалшива ликвидност и сделките не се изпълняват близо до предполагаемите топ оферти. Тези видове графики (като OEX по-долу) с повтарящи се модели на покупка на плоски барове с обем и/или неправилни формации от свещи продължават да се наблюдават на над 70% от борсите в класацията на CMC Top-100 „Adjusted Volume“.

Много от тези борси също така публикуват призрачни поръчки и изпълнения на сделки, които всъщност никога не са се случили, за да се опитат да създадат естествени модели на обема (видими в измервателните уреди на обема на графиката на Lbank по-горе), които не са толкова очевидни, колкото плоските барове на обема в цялата област, наблюдавани в графиката на OEX.

BTI Hotwire

Тази седмица стартирахме първия си имейл Hotwire, който предупреждава токените в пространството за съмнителни борси, опитващи се да извлекат такси за листване от проектите въз основа на фалшиви обеми. Понастоящем имаме регистрирани над 700 имейла на проект „токен“ и съветваме всички, които желаят да получават тези известия, да се свържат с нас. Ще продължим да изпращаме тези предупреждения, когато получим информация за появата на нови фалшиви борси.

Последните борси, които фалшифицират обема си и за които ни съобщиха много проекти за токени, и които се опитват да извлекат до 100 000 долара на листване на токени, включват борсите BitMax и P2PB2B.

BitMax ясно промива своите токени с най-голям обем USDC/USDT и PAX/USDT масово в 4-часови сегменти, както се вижда от тези изображения на техните 1-часови графики.

На графиките на P2PB2B отново виждаме дългите фитили на свещите с големи процентни спадове за действителните реални поръчки и повтарящите се покупки на ботове между тях.

Истински обеми монети

Ако обобщим данните от реалните борси от Топ 40 по обем, биткойнът все още се търгува с около 50%. Етериумът е около 75%, XRP – 55%, а Litecoin – 74%. По-голямата част от тази търговия може да се припише на OKEx, Bibox и Huobi.

Ethereum Classic, Monero и Dash са токените, които се търгуват с най-много измиване в нашия Топ 25, с над 80% фалшив обем, което до голяма степен се дължи на OKEx, Bibox и Bithumb. Maker Dao, Binance Coin и LEO са токените, които се търгуват най-малко в топ 25 – под 25 % всеки.

Търговията с токени Wash сред Топ-500, които следим, бележи тенденция на спад през последните 90 дни. Токените VITE, XDN и IXT отбелязаха най-голям ръст в търговията с измиване – с над 80%. MORE, PIVX и ETHOS бяха топ токените, които намалиха търговията с измиване с над 40% през това време.

Пълните данни за търговията с измиване на всички токени можете да намерите на нашата страница за проследяване.

Стабилни монети

През последните 90 дни водещата стабилна монета остава USDT, на която се падат 94% от целия обем на търговията със стабилни монети, като се премахнат измиващите сделки. Що се отнася до „измиването“ на търговията, USDT има най-висока стойност сред нашите Топ-40 водещи борси през последните 90 дни – 67,3%.

Истинският обем на USDC нарасна до второ място и в момента е най-бързо растящата стабилна монета през тази година, заедно с най-ниската глобална стойност на търговията с измиване – под едва 7% през последните 90 дни. TUSD е с дял от около 12%, а PAX – 13,7% сред нашите 40 най-големи борси.

DAI показва 30,2% измиване сред нашите топ 40 и в момента е на 5-то място сред стабилните монети.

Въпреки че постигнахме голям напредък през последната година, в която BTI извършваше дейност, все още има какво да се направи на пазара на криптовалути. Фалшивите обеми на търговия значително изкривяват пазарната картина, като по този начин заблуждават инвеститорите. С оглед на това препоръчваме на трейдърите и инвеститорите да проверяват нашия сайт или да се свързват с данните ни чрез нашия Clean API за точни търговски обеми на борсите и техните отделни двойки.

BTI ще продължи да добавя борси, проверени от BTI, и да следи криптовалутния пейзаж, за да държи инвеститорите и работещите по токенови проекти информирани за истинското текущо състояние на пространството. Ако желаете да анализирате вашия обмен или искате да запишете вашия проект за токени в нашия имейл списък BTI Hotwire, моля, свържете се с нас.