BTI-MARKEDSOVERVÅGNINGSRAPPORT – SEPTEMBER 2019

Det er over 6 måneder siden, vi lancerede BTI Verified-programmet for at verificere nøjagtig rapportering af cryptocurrency-udvekslingsvolumener. I denne periode har vi fået samarbejde fra mange børser, hvilket har betydet en væsentlig reduktion af antallet af vaskehandler.

Siden 2019 er den globale wash-handel faldet med 35,7 % blandt de reelle Top-40-børser siden 2019. Processen med at dele vores datarapporter med mange af disse børser har resulteret i forbedrede mekanismer til at afsløre wash trading-konti og lukke dem ned.

Data for individuel token- og børshandlen kan findes på vores nyligt lancerede globale sporingsside for wash trade.

Ifølge vores data er de reneste børser i dette tidsrum fortsat Kraken, Poloniex, Coinbase og Upbit. På den anden side fører OKEx og Bibox de børser med den højeste procentdel af wash trading i vores reelle rangliste over de 40 største børser. Disse børsers falske mængder overstiger 75 %, men deres reelle mængder (med vaskehandler fjernet) placerer dem stadig i top-20.

Ved at analysere handelsvolumen pr. land fandt vi ud af, at Japan og USA er førende i verden med de reneste udvekslinger. Dette kan skyldes flere faktorer, især de juridiske og lovgivningsmæssige standarder i disse lande. Strengere lovgivningsrammer giver dog ikke altid de reneste børser.

Sydkorea har for eksempel også et nøje overvåget reguleringssystem, men myndighederne ser ikke nærmere på Bithumb, da vores data viser, at de har handlet kraftigt med Dash og Monero i hele året. Vi har disse tokens, der bliver vaskehandlet over 90% af deres volumen.

Nye BTI-verificerede udvekslinger

De seneste BTI-verificerede børser omfatter Binance, Gemini, Bitflyer og Indodax. Binance er nu under 10% wash trading efter at have svævet tæt på 20% gennem de første par måneder af 2019. Desuden er Bitflyer blevet tilføjet, da vores data viser, at de har været under 5 % i de seneste måneder. Vi fandt Gemini omkring 12-15 % i begyndelsen af året, men de er nu også under 10 %.

Vi er stadig ved at kontrollere enhver udveksling under 10 % wash trading. Børser, der ønsker at samarbejde med os om at sænke tallene for wash trading, får tilsendt datarapporter, der markerer wash trades og hjælper compliance-teams med at installere eller opgradere deres handelsovervågningssystemer. Børser, der ønsker at blive BTI-verificeret, kan kontakte os her. Metoden og kvalifikationerne for BTI Verified-programmet kan findes her.

Coinmarketcap (CMC)

CMC har stadig en lang række svindelbørser på sin Top-10-liste over “Adjusted Volume”. Top-10-listen omfatter LBank, BW.com, Bit-Z, Coinbene og OEX, som ifølge vores data har en høj handelssats fra 96,9 % til 99,7 %. Dette fortsætter, fordi CMC rangordner børserne efter handelsvolumen uden nogen grundlæggende kontrol, hvilket motiverer handelsplatforme til at indberette falske data og rangere højere og dermed blive mere synlige for brugerne.

Ifølge vores beregninger er der blandt de 100 største børser på CMC 73, som i øjeblikket vasker over 90 % af deres volumen. Det er således kun omkring en fjerdedel af børserne på CMC, der offentliggør sandfærdige oplysninger om deres reelle handelsvolumen.

Billederne nedenfor viser, hvad der sker, når en erhvervsdrivende forsøger at sælge tokens ved hjælp af en markedsordre på disse svindelbørser. Vi ser 25-50% fald på disse lange lys (med lavt salgsvolumen) på grund af ordrebøgerne bliver fyldt op med falsk likviditet og handler ikke udføres i nærheden af de påståede top bud. Disse typer diagrammer (som f.eks. OEX nedenfor) med gentagne købsmønstre med flade volumebarer og/eller uregelmæssige lysformationer ses fortsat på over 70 % af børserne på CMC’s Top-100 “Adjusted Volume”-rangliste.

Mange af disse børser opslår også spøgelsesordrer og handelsudførelser, som aldrig er sket, for at forsøge at skabe naturlige volumenmønstre (som ses i volumenmålerne i Lbank-diagrammet ovenfor), der ikke er så tydelige som de flade volumenbjælker over hele linjen, der ses i OEX-diagrammet.

BTI Hotwire

I denne uge lancerede vi vores første Hotwire-e-mail, som advarer token-projekter i området om lyssky børser, der forsøger at trække gebyrer ud af projekter baseret på falske mængder. I øjeblikket har vi over 700 registrerede e-mailadresser til tokenprojekter, og vi råder alle andre, der ønsker at modtage disse meddelelser, til at kontakte os. Vi vil fortsætte med at sende disse advarsler ud, når vi hører om nye falske udvekslinger, der dukker op.

De seneste børser, der forfalsker deres volumen, som mange token-projekter har rapporteret til os, og som forsøger at udvinde op til $100,000 pr. token notering, omfatter BitMax og P2PB2B børser.

BitMax er klart vaske handel deres højeste volumen tokens USDC/USDT, og PAX/USDT massivt i 4hr segmenter som ses i disse billeder af deres 1hr diagrammer.

På P2PB2B-diagrammerne kan vi endnu en gang se de lange stearinlys med store procentvise fald for faktiske reelle ordrer og de gentagne køb af bots i mellemtiden.

Sande mængder af mønter

Hvis man samler data fra de reelle Top-40 børser i rummet efter volumen, bliver Bitcoin stadig vaskehandlet med omkring 50 %. Vi finder Ethereum omkring 75 %, XRP på 55 % og Litecoin på 74 %. Størstedelen af denne handel kan tilskrives OKEx, Bibox og Huobi.

Ethereum Classic, Monero og Dash er de mest handlede tokens i vores Top-25 med over 80 % falsk volumen, hvilket i høj grad skyldes OKEx, Bibox og Bithumb. Maker Dao, Binance Coin og LEO er de mindst handlede tokens i top 25 med under 25 % hver.

Wash-handel blandt de Top-500-tokens, som vi følger, har en faldende tendens i de seneste 90 dage. VITE-, XDN- og IXT-tokens havde det største løft i vaskehandelen med over 80 %. MORE, PIVX og ETHOS var de bedste tokens, der reducerede wash trading med over 40 % i løbet af denne periode.

Du kan finde de fulde handelstal for alle tokens på vores sporingsside.

Stabile mønter

I løbet af de sidste 90 dage er den bedste stabile mønt fortsat USDT, der tegner sig for 94% af alle stabile mønthandelsvolumener, når man fjerner wash-trades. Med hensyn til wash trading har USDT den højeste værdi blandt vores Top-40 førende børser i løbet af de sidste 90 dage, nemlig 67,3 %.

USDC’s sande volumen er vokset til andenpladsen og er i øjeblikket den hurtigst voksende stabile mønt i år, sammen med den laveste globale wash-handelsværdi på under blot 7% i løbet af de sidste 90 dage. TUSD ligger på omkring 12% og PAX på 13,7% blandt vores 40 største børser.

DAI viser 30.2% wash trading blandt vores top 40 og er i øjeblikket på femtepladsen over stabile mønter.

Selv om vi har gjort store fremskridt i det seneste år, hvor BTI har drevet virksomhed, er der stadig arbejde at gøre på markedet for kryptovaluta. Falske handelsmængder forvrider markedsbilledet betydeligt og vildleder dermed investorerne. Med dette i tankerne anbefaler vi handlende og investorer at tjekke vores websted eller oprette forbindelse til vores data via vores Clean API for at få nøjagtige handelsvolumener for børser og deres individuelle par.

BTI vil fortsætte med at tilføje BTI-verificerede børser og overvåge kryptovaluta-landskabet for at holde både investorer og dem, der arbejder på token-projekter, informeret om den virkelige aktuelle situation på området. Hvis du ønsker at få din udveksling analyseret eller ønsker at tilmelde dit tokenprojekt til vores BTI Hotwire e-mail liste, bedes du kontakte os.