BTI マーケット・サーベイランス・レポート – 2019年9月
暗号通貨取引所の取引量の正確な報告を検証するためにBTI Verifiedプログラムを立ち上げてから6ヶ月以上が経過しました。 この間、多くの取引所から協力を得ることができ、その結果、洗濯物の取引量は大幅に減少した。
2019年以降、世界のウォッシュ取引は上位40取引所のうち35.7％減少した。 これらの取引所の多くとデータ・レポートを共有する過程で、ウォッシュ・トレーディング口座を検出し、閉鎖する仕組みが強化された。
個々のトークンと取引所のウォッシュトレードのデータは、新しく開設されたグローバル・ウォッシュトレード・トラッキング・ページでご覧いただけます。
我々のデータによると、今回最もクリーンな取引所は引き続きKraken、Poloniex、Coinbase、Upbitである。 他方、OKExとBiboxは、トップ40のリアルランキングで、ウォッシュ取引の割合が最も高い取引所をリードしている。 これらの取引所の偽取引量は75％を超えているが、それでも実取引量（ウォッシュトレードを除いたもの）は常にトップ20に入っている。
国別の貿易量を分析すると、日本と米国が最もクリーンな取引を行っている国で世界をリードしていることがわかった。 これにはいくつかの要因が考えられるが、主にこれらの国々における法規制の基準が原因である。 しかし、より厳しい規制の枠組みが必ずしもクリーンな取引所を生み出すとは限らない。
例えば、韓国にも厳重に監視された規制システムがあるが、Bithumbについては当局が詳しく調査していない。私たちのデータによると、Bithumbは1年を通じてDashとMoneroを大量にウォッシュトレードしている。 これらのトークンは取引量の90％以上がウォッシュトレードされている。
新しいBTI認証取引所
最新のBTI認証取引所には、Binance、Gemini、Bitflyer、Indodaxが含まれる。 バイナンスは2019年の最初の数ヶ月間20％近くで推移した後、現在10％以下の洗浄取引となっている。 さらに、ビットフライヤーは過去数ヶ月のデータで5％を下回っているため、追加した。 ジェミニも年初は12-15％程度だったが、現在は10％を切っている。
10％未満のウォッシュ取引については、現在も検証中である。 当社と協力してウォッシュトレードの件数を減らすことを希望する取引所には、ウォッシュトレードにフラグを立て、コンプライアンスチームがトレード監視システムを導入またはアップグレードするのに役立つデータレポートが送られる。 BTI認証の取得を希望する取引所は、こちらからお問い合わせください。 BTI検証プログラムの方法と資格は、こちらをご覧ください。
コインマーケットキャップ（CMC）
CMCは、「調整済み取引高」ランキングのトップ10に、いまだに数多くの詐欺取引所を掲載している。 そのトップ10リストには、LBank、BW.com、Bit-Z、Coinbene、OEXが含まれており、当社のデータでは、96.9％から99.7％までの高水準の洗浄取引率が示されている。 これは、CMCが基本的なチェックなしに取引高で取引所をランク付けしているためで、取引プラットフォームが虚偽のデータを報告し、より高いランクにランク付けして、ユーザーの目に留まるようにする動機付けとなっている。
我々の計算によると、CMCの上位100取引所のうち、現在、取引量の90％以上を洗浄している取引所は73ある。 そのため、CMCに登録されている取引所のうち、本当の取引量に関する真実の情報を公表しているのは約4分の1しかない。
以下の画像は、トレーダーがこれらの詐欺取引所で成行注文を使ってトークンを売ろうとしたときに何が起こるかを示している。 私たちは、注文帳簿が偽の流動性で埋め尽くされ、取引がトップビッドとされる付近で約定しないため、長いローソク足の芯で（売り数量の少ない）25～50％の下落を目の当たりにする。 平坦な出来高バーや不規則なローソク足の買いパターンが繰り返されるこの種のチャート（下のOEXなど）は、CMCの「調整済み出来高」ランキングのトップ100の70％以上の取引所で見られ続けている。
また、これらの取引所の多くは、実際には起こらなかったゴースト・オーダーや取引執行を掲載し、OEXのチャートに見られるような全体的に平坦な出来高バーほど明らかではない、自然な出来高パターン（上記のLbankチャートの出来高メーターに見られる）を作り出そうとしている。
BTI Hotwire
今週、私たちは最初のHotwireメールを開始しました。これは、偽の取引量に基づいてプロジェクトから上場手数料を引き出そうとする怪しい取引所について、この分野のトークンプロジェクトに警告するものです。 現在、700以上のトークンプロジェクトメールが登録されており、このお知らせを受け取りたい方はご連絡ください。 今後も、新たな偽取引所が出現したという情報が入り次第、このようなアラートを発信していく予定だ。
多くのトークンプロジェク トから報告を受けている、トークン上場1件につき最高10万ドルを引き出そうとする、取引量を偽る最新の取引所には、BitMaxとP2PB2B取引所が含まれる。
BitMax は、1 時間足チャートの画像に見られるように、4 時間足で最も取引量の多いトークン USDC/USDT と PAX/USDT を大量に洗浄していることが明らかです。
P2PB2Bのチャートでは、長いローソク足の芯と、実際の注文の大きな下落率、そしてその間に繰り返されるボットの買いを見ることができる。
コインの本当の量
取引量上位40取引所のデータを集計すると、ビットコインは依然として50％前後でウォッシュトレードされている。 イーサリアムは75%、XRPは55%、ライトコインは74%である。 このウォッシュトレードのほとんどは、OKEx、Bibox、Huobiに起因している。
イーサリアムクラシック、モネロ、ダッシュは、OKEx、Bibox、Bithumbによるところが大きく、偽の取引量が80％を超え、上位25位で最も多く取引されているトークンです。 Maker Dao、Binance Coin、LEOは、それぞれ25％未満で、上位25位で最も取引されていないトークンである。
我々が追跡しているトップ500トークンのウォッシュ取引は、過去90日間で減少傾向にある。 VITE、XDN、IXTトークンは、洗浄取引で80％以上の最大の伸びを示した。 MORE、PIVX、ETHOSは、この間に40％以上の洗浄取引を減少させたトップ・トークンであった。
全トークンの全洗濯取引数値はトラッキング・ページで確認できる。
安定したコイン
過去90日間、安定したコインのトップは依然としてUSDTで、ウォッシュトレードを除いた安定したコインの取引量の94%を占めています。 ウォッシュトレードに関しては、USDTは過去90日間の主要取引所トップ40の中で67.3%と最も高い値を示している。
USDCの真の取引量は2位に成長し、現在、今年最も急速に成長している安定したコインであり、過去90日間の世界的な洗浄取引額はわずか7％未満と最も低い。 TUSDは約12％、PAXは13.7％で、トップ40の取引所の中にある。
DAIは我々のトップ40の中で30.2％の洗浄取引を見せており、現在安定したコインの5位につけている。
BTIが業務を開始したこの1年間で、私たちは大きな進歩を遂げましたが、暗号通貨市場ではまだやるべきことがあります。 偽の取引量は市場のイメージを大きく歪め、投資家を欺く。 このことを念頭に置いて、トレーダーと投資家の皆様には、取引所とその個別ペアの正確な取引量について、当社のサイトをチェックするか、当社のClean APIを介して当社のデータに接続することをお勧めします。
BTIは今後もBTI認証取引所を追加し、暗号通貨の状況を監視することで、投資家とトークン・プロジェクトに携わる人々の双方に、この分野の真の現状に関する情報を提供していきます。 交換の分析をご希望の方、トークン・プロジェクトをBTI HotwireのEメール・リストに登録ご希望の方は、こちらまでご連絡ください。
